Le startup crittografiche cercano nuove banche mentre Silvergate, SVB e Signature chiudono i battenti

Mercury, Brex e Customers Bank sono solo alcuni dei nomi che vengono battuti dai fondatori di criptovalute che ora sono costretti a cercare servizi bancari alternativi dopo il crollo di Silvergate, Silicon Valley Bank (SVB) e Signature, tre importanti partner di criptovalute.

Anche i fondatori di criptovalute con partnership bancarie intatte sono lasciati a mettere in discussione le loro relazioni dopo aver assistito alla rapida scomparsa di SVB, una delle migliori scelte bancarie sia per le startup sostenute da venture capital che per gli investitori di venture capital. I problemi sono iniziati la scorsa settimana quando gli investitori sono stati spaventati dalle mosse di SVB per sostenere il proprio bilancio consigliato le loro società di portafoglio per prelevare fondi.

Venerdì, la banca era chiuso dai regolatori. Signature Bank è seguita due giorni dopo. Mentre i depositanti lo saranno fatto intero, ta chiusura sia di Signature che di Silvergate Bank, anch'essa dovuta rilassarsi operazioni della scorsa settimana a seguito di una corsa agli sportelli, crea serie implicazioni per le criptovalute, ha affermato un investitore di venture capital presso una delle principali società di investimento cripto. 

"Le opzioni bancarie negli Stati Uniti si stanno assottigliando per i progetti nello spazio", hanno detto, aggiungendo semplicemente che "non è una buona notizia". Questo è un eufemismo. 

Operazione punto di strozzatura 2.0

Quell'investitore sta esortando le società in portafoglio ad aggiungere almeno un'altra banca nel mix, ma trovarne una potrebbe essere più facile a dirsi che a farsi.

Dalla fine dello scorso anno, i regolatori statunitensi hanno intensificato l'azione normativa nei confronti delle società crittografiche, in particolare quelle legate ai servizi bancari, che si tratti di emittenti di stablecoin come Paxos o banche di asset digitali come Custodia. L'investitore di rischio Nic Carter chiamate questo "punto di strozzatura dell'operazione 2.0", che si riferisce a un giro di vite coordinato sulle criptovalute attraverso il settore bancario. 

"Un mese fa, era il punto di strozzatura: le banche erano scoraggiate dal toccare le criptovalute, ora è... la decapitazione", disse Carter su Twitter. "Ogni banca pro-cripto è stata chiusa". 

George Bousis, co-fondatore e investitore di rischio presso la società di venture capital in fase iniziale Protagonist, rimane cauto nel raccomandare partner bancari perché l'ambiente cambia di giorno in giorno.

"Vorrei avere una risposta migliore per quanto riguarda avere una sfera di cristallo per sapere cosa succederebbe a questo punto, ma non lo so", ha aggiunto. "E questa è una delle mie preoccupazioni e qualcosa che mi tiene sveglio la notte."

Quali sono le opzioni delle startup crittografiche?

Mentre le banche apertamente amiche delle criptovalute negli Stati Uniti stanno scomparendo dalla vista, alcune società web3 stanno ancora riuscendo a trovare partner bancari. 

 
Le opzioni includono Mercury, Brex e persino il gigante di Wall Street JPMorgan Chase, ha affermato l'anonimo investitore di venture capital. JPMorgan ha rifiutato di commentare. Mercury e Brex non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.

"A medio termine, preferiamo le banche più grandi [come] Chase e co.", hanno detto. "Ma al momento, è consigliabile avere davvero qualche ridondanza, quindi persone come Brex o Mercury che possono entrare rapidamente a bordo sono ottime opzioni." 

Avvio multi-sig Den ha sempre utilizzato Mercury come partner bancario, unito all'utilizzo di asset on-chain.

"È stato un processo piuttosto semplice per noi", ha dichiarato Jonah Erlich, co-fondatore di Den, riguardo al processo di onboarding in Mercury. Dopo gli eventi del fine settimana, Den sta cercando di aumentare la percentuale della sua tesoreria detenuta on-chain, ascoltando i consigli degli investitori di rischio. "Restiamo con Mercury, ma stiamo anche esplorando l'apertura di conti presso fornitori di fintech simili utilizzando conti sweep e GSIB [banche di importanza sistemica globale]", ha affermato Erlich. 

Mercury è una startup fintech che lavori con due banche assicurate dalla Federal Deposit Insurance Corp., Evolve Bank e Trust and Choice Financial Group. I suoi depositi di controllo e di risparmio possono ora essere assicurati dalla FDIC fino a $ 3 milioni rispetto alla soglia standard di $ 250,000. Questo grazie all'utilizzo di reti sweep, che consentono di distribuire i depositi dei clienti su una varietà di banche. 

"Noi (@mercury) abbiamo già accolto 2 volte più clienti oggi rispetto a un normale giorno della settimana!" ha affermato Immad Akhund, CEO e fondatore di Mercury su Twitter durante il fine settimana.

Un'altra opzione negli Stati Uniti è Customers Bank, ma molti di questi operatori bancari non hanno le stesse rampe di entrata e uscita offerte da Signature e Silvergate, ha affermato Michael Safai, co-fondatore e partner della società commerciale Dexterity Capital.

Banche regionali e comunitarie

Un'altra sfida è che le banche di rigonfiamento e persino le banche regionali negli Stati Uniti non offrono supporto per detenere token o criptovalute.

La stessa Mercury è una società privata, ma il suo partner Choice Financial Group opera pubblicamente. Anche le azioni di molte banche pubbliche, sia regionali che di grandi dimensioni, sono negoziate in profondo rosso a seguito dei recenti eventi, nonostante rassicurazioni dal presidente degli Stati Uniti Joe Biden lunedì. 

Neil Zhang, fondatore di avvio del mercato delle previsioni Frontrunner, ha avuto problemi a garantire partnership bancarie a causa del doppio smacco di gestire un'azienda web3 che si concentra sul gioco d'azzardo. La sua startup si basa attualmente su due banche regionali, MVB e Western Alliance. Nessuna delle due banche ha risposto immediatamente alle richieste di commento sulle sue offerte.

"Ci è voluto un po' di tempo per trovare queste due banche disposte ad accoglierci e, anche se non sono le banche più nuove o con la tecnologia più avanzata, in generale siamo rimasti contenti di loro da quando siamo passati dalla Brex all'inizio del quest'anno", ha detto Zhang.  

Nonostante entrambe le banche abbiano subito un duro colpo nei mercati pubblici, Zhang non sta cercando di allontanarsi da nessuna delle due banche, ma cerca sempre di diversificare ulteriormente, ha aggiunto. 

Asset a catena

Molte startup crittografiche stanno archiviando almeno alcune risorse sulla catena. Frontrunner detiene principalmente fondi in fiat, ma tutti gli asset crittografici vengono archiviati in un portafoglio multi-sig Gnosis Safe, ha detto Zhang. La startup non ha ricevuto alcuna guida dagli investitori che suggerisca di cambiare questo approccio, ha aggiunto. 

Avvio della carta aziendale Web3 Multis inoltre non ha ricevuto alcun consiglio dagli investitori se non quello di distribuire fondi in più banche, ha affermato Thibaut Sahaghian, CEO di Multis. Attualmente è anche in fase di onboarding di molti clienti web3 in quanto opera come valida alternativa a Mercury offrendo conti correnti e carte aziendali, ha aggiunto.

“Ad oggi, Multis si trova in una solida posizione finanziaria. Siamo stati fortunati ad avere solo un'esposizione limitata a SVB e siamo ancora ben capitalizzati in USD, EUR, USDC, DAI, ETH e BTC su più conti, incluso il nostro", ha affermato Sahaghian. 

La startup attualmente conta con Sinapsi, con cui collabora Banca di lignaggio, e non intende cambiare provider. Sta lavorando per diversificare ulteriormente i suoi fornitori di servizi finanziari. Synapse e Lineage Bank non hanno risposto immediatamente a una richiesta di commento sulle sue offerte.

"Non possiamo essere immuni dal rischio di azzardo morale, e come tale dobbiamo diversificare in varie attività per mantenere le imprese in funzione", ha affermato. “USDC e stables sono solo una risposta parziale poiché il riscatto è influenzato dall'attuale crisi, attraverso l'emissione centralizzata fiat-dipendente. Ma stiamo andando nella giusta direzione”. 

Dall'altra parte dello stagno

Le startup con sede al di fuori degli Stati Uniti hanno il vantaggio di attingere a player come Sygnum e Seba Bank, banche svizzere autorizzate a detenere criptovalute. 

Martin Burgherr, chief clients officer di Sygnum, disse a The Block che la banca stava assistendo a un afflusso di richieste in seguito alle ricadute di Silvergate, ma che non potevano riempire completamente il vuoto a causa di una decisione strategica di non servire i clienti statunitensi. 

"Le società di criptovaluta alla ricerca di nuove banche potrebbero dover guardare all'estero per il momento", ha affermato Safai di Dexterity Capital. "Ci sono una manciata di banche alle Bahamas, così come alcune opzioni in Europa che sono cripto-amichevoli e affidabili."

Aggiornamento: storia aggiornata con ulteriori commenti di Thibaut Sahaghian.

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