(Bloomberg) — Le materie prime hanno aperto il quarto trimestre in qualche modo, con i prezzi che hanno registrato il più grande aumento settimanale da marzo dopo che l'OPEC+ ha deciso di tagliare l'offerta di petrolio. La prossima settimana porterà una serie di segnali sulle prospettive per il resto dell'anno e nel 2023 prima che la stagione degli utili raggiunga il pieno.
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Nell'energia, i punti salienti includono le prospettive dell'Agenzia internazionale per l'energia e dell'Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio mentre gli investitori valutano le prospettive della domanda, la crisi energetica dell'Europa e l'impatto delle sanzioni sui flussi della Russia. Nei mercati dei raccolti, il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti alza il velo sulla sua vitale istantanea WASDE. Inoltre, i verbali della riunione di settembre della Federal Reserve sulla fissazione dei tassi, prevista per mercoledì, ei dati sull'inflazione statunitense di giovedì, daranno forma al dibattito sui tassi di interesse, che potrebbero far oscillare i prezzi dell'oro.
Ecco alcuni degli elementi principali che gli investitori devono seguire la prossima settimana, con attenzione anche alle lotte lungo il fiume Mississippi mentre il livello dell'acqua diminuisce; Il ritorno della Cina nella mischia dopo una settimana di pausa; e dati chiave dall'Asia sull'olio da cucina più consumato al mondo. A completare il tutto c'è della benzina davvero costosa, con i prezzi della California sull'orlo di un record.
Affrontare il principio di incertezza
Il mercato petrolifero è attualmente così pieno di incertezze che anche il ministro dell'Energia dell'Arabia Saudita ha affermato questa settimana di non aver mai conosciuto una situazione del genere, pesando dopo aver presieduto un taglio dell'offerta dell'OPEC+ che ha provocato un aumento dei prezzi. Pertanto, la prossima settimana i commercianti cercheranno influenti rapporti mensili dell'Agenzia internazionale per l'energia e dell'Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio per gli indizi tanto necessari sulla forma delle cose a venire. L'analisi dell'AIE arriva giovedì, un giorno dopo che il cartello ha emesso la sua opinione.
La più grande preoccupazione dal lato della domanda sono le prospettive di crescita globale poiché le banche centrali inaspriscono la politica, danneggiando il consumo di energia. Dal lato dell'offerta, il mercato cercherà qualsiasi numero su quanto grave potrebbe essere il colpo all'offerta russa quando le sanzioni dell'UE sui flussi entreranno in vigore a dicembre. Dopo la salva dell'OPEC+, Goldman Sachs Group Inc. e Morgan Stanley hanno entrambi dipinto prospettive rialziste per la fine dell'anno, suggerendo che i prezzi potrebbero recuperare $ 100 al barile.
Granelli di informazioni
Mentre le preoccupazioni per le esportazioni agricole che escono dall'Ucraina e una recessione globale che blocca la domanda di grano, il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti ha pubblicato mercoledì le sue ultime stime sui raccolti. L'agenzia ha sbalordito i mercati alla fine di settembre con rapporti che mostravano forniture di grano e mais statunitensi inferiori al previsto, insieme a scorte di soia maggiori del previsto.
Tali risultati saranno inseriti nel rapporto di ottobre noto come WASDE. Sebbene la siccità abbia ridotto la produzione di mais negli Stati Uniti, non è ancora chiaro di quanto esattamente. La siccità che sta esaurendo i livelli dell'acqua del fiume Mississippi sta facendo salire le tariffe di trasporto delle chiatte, rendendo il mais americano più costoso. Il raccolto costoso e l'offerta limitata potrebbero indurre l'USDA a ridurre le proiezioni sulle esportazioni statunitensi. Gli analisti, in media, si aspettano che l'USDA riduca la sua stima per i raccolti di mais negli Stati Uniti. Qualsiasi riduzione delle rese o delle dimensioni delle colture causerà volatilità poiché le scorte sono ancora limitate.
Blues del Mississippi
In una crisi che ricorda i problemi che hanno colpito il possente fiume Reno in Europa all'inizio di quest'anno, il commercio via acqua lungo il fiume Mississippi sta soffrendo a causa dei tagli alla siccità. I traghetti delle vie navigabili degli Stati Uniti traghettano merci chiave tra il cuore dell'America e la costa del Golfo, e il livello dell'acqua è già così basso in alcuni punti che le chiatte si bloccano, causando un arresto del traffico navale. Con pochi soccorsi in vista, la situazione potrebbe peggiorare nella prossima settimana.
Le principali linee di chiatte hanno rifiutato gli affari spot mentre lottano per soddisfare la domanda di cereali, metalli e altre materie prime già contratta con largo anticipo. È uno sviluppo preoccupante per il trasporto di merci da un bacino fluviale che produce il 92% delle esportazioni agricole della nazione, soprattutto durante la stagione del raccolto. Il fiume è un'arteria principale per le esportazioni di colture, mentre petrolio, fertilizzanti e acciaio importato transitano anche in parti del corso d'acqua.
Lettura del palmo
L'aumento del costo degli oli da cucina ha contribuito a portare l'inflazione alimentare globale a un record a marzo, ma ora, finalmente, il sollievo è a portata di mano. Il raccolto di colza in Canada è rimbalzato e si prevede che il raccolto di soia ora piantato in Brasile, il più grande coltivatore, salterà ai massimi storici. La prossima settimana i commercianti guardano all'Asia, con le scorte di olio di palma nel produttore n. 2 della Malesia che hanno raggiunto il livello più alto in quasi tre anni, secondo le stime del settore. I dati arrivano martedì.
Il risveglio è altrettanto positivo perché le prospettive per la fornitura di olio di girasole dall'Ucraina dilaniata dalla guerra rimangono terribili. Gli agricoltori hanno raccolto solo il 20% della superficie seminata a girasoli, metà della cifra dell'anno scorso, a causa dell'invasione russa. C'è anche preoccupazione che il Cremlino possa inasprire le condizioni per il corridoio di esportazione dell'Ucraina nel Mar Nero quando verrà rinnovato il mese prossimo.
La Cina nella mia mente
I mercati della Cina, la potenza delle materie prime, riaprono lunedì dopo una pausa di una settimana mentre gli investitori si preparano per il congresso fondamentale del Partito Comunista. Prima dell'evento, che inizierà il 16 ottobre, ci saranno un paio di indicazioni sullo stato della più grande economia asiatica e su cosa questo significhi per la domanda di materie prime. Martedì, il FMI pubblica il suo World Economic Outlook, che potrebbe mettere in luce il rallentamento della crescita della nazione, i costi derivanti dalla politica Covid-Zero di Pechino, i problemi del mercato immobiliare e, possibilmente, le opzioni di stimolo.
Mentre le banche sono state impegnate a ridurre le loro previsioni sul PIL, il premier Li Keqiang ha affermato di recente che l'economia cinese si è stabilizzata nel terzo trimestre e che gli ultimi tre mesi dell'anno sarebbero stati fondamentali per la ripresa della nazione. Ulteriori informazioni arriveranno venerdì con il primo lotto di dati commerciali di settembre, inclusi i dati sui flussi di qualsiasi cosa, dal minerale di ferro alla soia.
Azione della pompa
I conducenti californiani sono al limite poiché i prezzi del carburante alla pompa stanno ancora una volta flirtando con livelli record. I prezzi al dettaglio sono vicini a raggiungere un nuovo massimo storico per la seconda volta quest'anno. Il prezzo medio alle pompe minaccia di superare il record di metà giugno di $ 6.438 al gallone, secondo i dati dell'auto club AAA.
I prezzi della benzina in genere scendono dopo la stagione estiva dei viaggi, ma le scarse forniture sulla costa occidentale mantengono i costi elevati. Le scorte sono al livello più basso in un decennio. La California tende a propendere per prezzi più alti, con lo stato separato dalle Montagne Rocciose dai centri energetici della costa del Golfo e del Midwest.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/commodities-roared-quarter-now-comes-022424414.html