Investitori "Dumb Money" che versano in titoli di virus; Stanno per essere distrutti

  • I commercianti al dettaglio stanno abbandonando Virgin Galactic mentre lo stock di esplorazione spaziale crolla dai suoi massimi storici.
  • La folla al dettaglio si sta riversando in azioni biotecnologiche sulla base della speculazione che potrebbero beneficiare dell'epidemia di coronavirus di Wuhan.
  • Questi investitori "stupidi" si stanno preparando per il fallimento. Molti vedranno evaporare i loro investimenti mentre gli investitori istituzionali tirano fuori il tappeto da sotto di loro.

Gli investitori al dettaglio sembrano sempre perdere, no?

Dopo essere stato massacrato in Virgin Galactic (NYSE: SPCE), che è sceso in modo significativo dai suoi massimi storici, il denaro stupido si sta ora muovendo per appestare le scorte sulla speculazione che trarranno beneficio dal peggioramento della situazione del coronavirus di Wuhan.

La malattia, che ha ora infettato oltre 86,000 persone, sta aumentando alcuni nomi delle biotecnologie mentre le autorità sanitarie corrono per un vaccino.

Ma mentre questi titoli potrebbero comportare buoni risultati a breve termine, gli investitori al dettaglio dovrebbero aspettarsi una ripetizione del fiasco Virgin Galactic. Aspettatevi che il management utilizzi questi elevati prezzi delle azioni biotecnologiche come un'opportunità per diluire gli investitori.

Cosa è successo alla Vergine Galattica?

Virgin Galactic ha chiuso a $ 24.60 venerdì, in calo di circa il 42% dal suo massimo storico di $ 42.50 all'inizio di febbraio.

Dati di Ycharts

Lo stock era stato precedentemente su un rally di navi a propulsione al dettaglio dopo che Morgan Stanley aveva pubblicato un rapporto di analisti rialzisti sulla compagnia. Le azioni sono salite oltre il 400% da dicembre a metà febbraio diventando il terzo nome più scambiato nell'intermediazione online di Fidelity.

Al culmine della frenesia, ben due terzi del volume degli scambi di Virgin Galactic stava acquistando invece di vendere. Ma i soldi stupidi erano per un brusco risveglio.

Morgan Stanley, uno dei primi tori della Virgin Galactic, tirato fuori il tappeto da sotto gli investitori al dettaglio dell'azienda con commenti ribassisti che hanno fatto precipitare il suo prezzo delle azioni.

Morgan Stanley ha staccato la spina da Virgin Galactic

Adam Jonas, l'analista che copre il ticker di Morgan Stanley, ho detto questo:

L'entusiasmo per l'economia spaziale emergente ha innescato un ritmo di volume e volatilità intorno a SPCE che ha sorpreso il team spaziale MS. Una modesta correzione è attesa e, francamente, sana, a nostro avviso

Le osservazioni di Jonas sono arrivate nel momento in cui il titolo ha raggiunto i massimi storici il 20 febbraio, e probabilmente sono la causa del rapido crollo del prezzo delle azioni.

Lui persino incoraggiato il management a diluire i primi investitori - anche se in realtà non ha bisogno di soldi:

Sebbene la società disponga di livelli di liquidità sufficienti per soddisfare le esigenze di lancio del proprio servizio commerciale, gli investitori possono tuttavia chiedere o addirittura incoraggiare il management a considerare l'aggiunta alle casse, date le condizioni di mercato imprevedibili e l'ampia gamma di applicazioni commerciali inerenti.

Come se ciò non bastasse, gli analisti di Wall Street hanno ulteriormente ostacolato la folla del retail downgrade back to back da Morgan Stanley e Credit Suisse.

Lo stock ha perso quasi la metà del suo valore nonostante nessun cambiamento fondamentale nel business. Gli investitori al dettaglio che hanno acquistato in alto hanno visto evaporare i loro investimenti.

Il denaro stupido si trasforma in nomi biotecnologici

Il denaro stupido è un termine tutt'altro che educato per i singoli investitori che tendono ad acquistare in alto e a vendere in basso. Sono comunemente stereotipati come millennial a causa della crescente popolarità del commercio al dettaglio tra quella demografica.

Come i lemming che saltano da una scogliera, il denaro stupido è trasferirsi da Virgin Galactic a titoli speculativi di biotecnologia come Novavax (NASDAQ: NVAX) e iBio Inc. (NYSEMKT: IBIO). Entrambi questi nomi sono a tre cifre dall'inizio della crisi internazionale del coronavirus alla fine di dicembre.

iBio, in particolare, ha visto il suo razzo azionario di oltre il 180% solo venerdì. Ecco la performance del titolo negli ultimi cinque giorni:

Dati di Ycharts

Sfortunatamente per il pubblico della vendita al dettaglio, molti di questi nomi di biotecnologie sono investimenti terribili. Questo perché queste aziende generano enormi perdite e stanno rapidamente esaurendo i fondi per mantenere le loro operazioni.

IBio diluirà gli azionisti?

iBio ha attualmente circa 3.6 milioni di dollari in contanti nel suo bilancio e ha generato solo $ 314,000 di entrate per il quarto trimestre del 2019. Con perdite nette di $ 25.4 milioni nel solo quarto trimestre, è solo una questione di tempo prima che il management della biotecnologia attiri i mercati azionari per raccogliere più liquidità.

Novavax, l'altro nome biotech altamente pompato, recentemente emesse azioni per un valore di $ 100 milioni dopo il suo primo raduno di coronavirus a gennaio.

Investitori al dettaglio: Just in Time for the Crash

Gli investitori al dettaglio hanno uno schema di versamento di fondi in azioni discutibili appena in tempo per un crollo spettacolare. E questa recente mania delle biotecnologie non fa eccezione.

Nomi speculativi come Novavax e iBio potrebbero affermare di avere candidati coronavirus vitali, ma mancano di capitale e forza lavoro grezza per dare vita a questi farmaci, soprattutto rispetto a rivali molto più grandi come Moderna o Gilead, l'attuale primo classificato.

Si aspettano che le azioni di biotech a micro-capitalizzazione tornino rapidamente a terra quando il management decide di diluire gli azionisti.

Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo non riflettono necessariamente le opinioni di CCN.com

Questo articolo è stato modificato da Sam Bourgi.

Fonte: https://www.ccn.com/dumb-money-pouring-into-virus-stocks-theyre-about-to-get-wrecked/

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