L'ondata di greggio russo si dirige verso l'Asia dopo l'entrata in vigore del divieto dell'UE

(Bloomberg) — La Russia ha quasi cessato di essere un fornitore di greggio per l'Europa.

I più letti da Bloomberg

Un divieto dell'Unione Europea sulle importazioni di greggio russo via mare è entrato in vigore il 5 dicembre, chiudendo di fatto il suo mercato petrolifero più vicino, che ha assorbito circa la metà delle forniture del paese all'inizio dell'anno. Ad eccezione di un piccolo volume consegnato alla Bulgaria, i flussi via mare di greggio russo verso il blocco si sono arrestati.

Il greggio evitato dall'Europa è stato dirottato verso l'Asia, con una flottiglia di petroliere che ha fatto il giro del continente e attraverso il Canale di Suez per consegnare carichi in India e Cina. Tale flusso è salito a oltre 3 milioni di barili al giorno nella settimana fino al 9 dicembre, rappresentando l'89% di tutto il greggio spedito dai porti russi durante la settimana, secondo i dati di tracciamento delle navi monitorati da Bloomberg.

Più della metà del greggio caricato dai porti del Baltico, del Mar Nero e dell'Artico è diretto verso il Canale di Suez su navi che non indicano una destinazione finale. Non è chiaro se tutto questo petrolio sia stato venduto o se i carichi siano diretti nella regione nella speranza che vengano venduti prima del loro arrivo.

Mosca non ha ancora reagito contro il divieto e il relativo prezzo massimo di 60 dollari al barile sulle vendite effettuate su navi europee o sulla ricerca di assicurazioni e altri servizi attraverso le sue compagnie. La sua minaccia di rifiutare le vendite ai paesi che impongono il tetto è vana, poiché quelle nazioni hanno già vietato le importazioni di greggio russo.

Una sospensione delle consegne del gasdotto, un'altra opzione che il Cremlino sta valutando, danneggerebbe paesi come Slovacchia, Ungheria e Repubblica Ceca, ma farebbe il gioco degli altri suoi clienti di gasdotti in Europa - Germania e Polonia - che stanno già cercando modi per fermare le importazioni entro la fine dell'anno.

Il volume di greggio sulle navi dirette in Cina, India e Turchia, i tre paesi che sono emersi come i maggiori acquirenti di forniture russe dislocate, oltre alle quantità sulle navi che devono ancora indicare una destinazione finale, è balzato nelle quattro settimane fino a dicembre 9 a una media di 2.73 milioni di barili al giorno. È più di quattro volte il volume spedito nelle quattro settimane immediatamente precedenti l'invasione dell'Ucraina da parte della Russia a fine febbraio.

Le petroliere che trasportano greggio russo stanno diventando più caute riguardo alle loro destinazioni finali. Il volume di greggio sulle navi che lasciano il Baltico e indicano la loro prossima destinazione come Port Said o il Canale di Suez è balzato a 890,000 barili al giorno. Resta probabile che molte di queste navi inizieranno a segnalare i porti indiani una volta attraversato il canale, mentre le spedizioni verso gli Emirati Arabi Uniti stanno diventando più comuni.

Nella prima settimana dopo l'entrata in vigore del divieto dell'UE, i volumi totali spediti dalla Russia sono balzati di 468,000 barili al giorno a 3.45 milioni nei sette giorni fino al 9 dicembre, mentre è aumentata anche la media di quattro settimane meno volatile.

Flussi grezzi per destinazione:

Su una media di quattro settimane, le esportazioni marittime complessive sono rimbalzate dal calo della settimana precedente, aumentando di 142,000 barili al giorno a 3 milioni di barili al giorno. Le spedizioni in Europa hanno toccato il minimo dell'anno, mentre quelle in Asia hanno raggiunto un nuovo massimo.

Tutte le cifre escludono i carichi identificati come KEBCO del Kazakistan. Si tratta di spedizioni effettuate da KazTransoil JSC che transitano in Russia per l'esportazione attraverso Ust-Luga e Novorossiysk.

Le botti kazake vengono miscelate con greggio di origine russa per creare un grado di esportazione uniforme. Dall'invasione dell'Ucraina da parte della Russia, il Kazakistan ha rinominato i suoi carichi per distinguerli da quelli spediti dalle compagnie russe. Il greggio di transito è specificamente esentato dalle sanzioni dell'UE.

  • Europa

    I più letti da Bloomberg

Le esportazioni di greggio via mare della Russia verso i paesi europei sono scese a 215,000 barili al giorno nei 28 giorni fino al 9 dicembre, con la Bulgaria l'unica destinazione europea per il greggio russo nelle ultime tre settimane del periodo. Queste cifre non includono le spedizioni in Turchia.

Il volume spedito dalla Russia ai paesi del nord Europa è sceso a 48,000 barili al giorno in media nelle quattro settimane fino al 9 dicembre, senza spedizioni nella regione nelle ultime tre settimane.

Le esportazioni verso i paesi del Mediterraneo sono scese a 162,000 barili al giorno in media nelle quattro settimane fino al 9 dicembre, raggiungendo il livello più basso dell'anno finora. I flussi verso la regione, compresa la Turchia, esclusa dai dati europei in cima a questa sezione, sono diminuiti per la quinta settimana.

La Turchia è stata l'unica destinazione del greggio russo trasportato dal mare nel Mediterraneo, ma anche lì i flussi sono diminuiti, scendendo ai minimi da luglio su una media di quattro settimane. Le spedizioni nel paese nelle quattro settimane fino al 9 dicembre sono state la metà dei livelli visti all'inizio di novembre; tuttavia, rimangono più del doppio del volume tipicamente visto prima dell'invasione. Si prevede che il paese continuerà ad essere una destinazione importante per il greggio russo in futuro.

Le spedizioni in Italia sono crollate a zero. La più grande raffineria del paese, l'impianto ISAB in Sicilia di proprietà di Lukoil PJSC, ha lottato per ottenere credito per l'acquisto di greggio. Ha lavorato il greggio di Lukoil, in gran parte spedito dall'Artico, ma quel flusso dovrà ora interrompersi, con l'entrata in vigore delle sanzioni dell'UE sulle importazioni marittime di greggio russo.

L'impianto potrebbe passare sotto amministrazione provvisoria del governo italiano per garantire la continuità delle operazioni, ma non sarà nazionalizzato, secondo il ministro dell'Industria Adolfo Urso. Lukoil ha dichiarato che la sua unità di Litasco SA è pronta a garantire l'operatività della raffineria ISAB utilizzando il greggio stoccato per i prossimi mesi e le future consegne di forniture non russe.

I flussi verso la Bulgaria, ora l'unico mercato russo per il greggio nel Mar Nero, sono saliti al massimo di sette settimane di 167,000 barili al giorno. La Bulgaria ha ottenuto un'esenzione parziale dal divieto dell'UE sulle importazioni di greggio via mare dalla Russia, che dovrebbe sostenere gli afflussi ora che l'embargo entrerà in vigore. Tuttavia, non è chiaro in che modo la Russia si vendicherà sulle vendite ai paesi che partecipano al meccanismo di price cap guidato dagli Stati Uniti, che potrebbe influire sulle spedizioni nel paese.

  • Asia

    I più letti da Bloomberg

Le spedizioni ai clienti asiatici della Russia, oltre a quelle su navi senza destinazione finale, che di solito finiscono in India o in Cina, sono balzate a oltre 2.5 milioni di barili al giorno. Mentre i volumi delle navi che segnalano come destinazione porti indiani o cinesi sono cambiati di poco rispetto alla settimana precedente, il numero di navi che indicano destinazioni come Port Said o Suez è salito all'equivalente di quasi 800,000 barili al giorno su una media mobile di quattro settimane base. Questi viaggi in genere terminano nei porti dell'India e vengono visualizzati nella tabella sottostante come "Asia sconosciuta", così come i volumi che dovrebbero essere trasferiti da una nave all'altra al largo del porto sudcoreano di Yeosu.

I volumi “Sconosciuti” sono quelli sulle navi cisterna che mostrano una destinazione Gibilterra, Malta o nessuna destinazione. La maggior parte di questi carichi passa attraverso il Canale di Suez, ma alcuni potrebbero finire nella regione del Mediterraneo.

I carichi diretti in Asia che sono stati acquistati a un prezzo superiore a 60 dollari al barile al punto di carico dovranno essere consegnati prima del 19 gennaio, se vogliono mantenere la loro assicurazione Club internazionale. Per tutti i carichi scaricati dopo tale data dovranno essere stipulati accordi assicurativi alternativi.

Flussi per posizione di esportazione

I flussi aggregati di greggio russo sono aumentati di 468,000 barili al giorno, o del 16%, nei sette giorni fino al 9 dicembre, superando i 3 milioni di barili al giorno per la prima volta in cinque settimane. Le spedizioni dai porti del Baltico sono diminuite, mentre sono aumentati i flussi dal Mar Nero, dall'Artico e dal porto di Kozmino nel Pacifico. Le cifre escludono i volumi di Ust-Luga e Novorossiysk identificati come grado KEBCO del Kazakistan.

Ricavi di esportazione

Gli afflussi alla cassa di guerra del Cremlino dal suo dazio sull'esportazione di greggio sono aumentati di $ 21 milioni a $ 143 milioni nei sette giorni fino al 9 dicembre, mentre il reddito medio di quattro settimane è aumentato di $ 6 milioni a $ 123 milioni, aumentando per la prima volta in cinque settimane.

Il dazio di dicembre è di 5.91 dollari al barile, secondo i dati diffusi dal Ministero delle finanze russo. La cifra di questo mese si basa su un prezzo medio degli Urali di 71.1 dollari al barile, secondo i dati del Ministero delle finanze russo. L'aliquota del dazio per gennaio potrebbe essere molto più bassa, con i prezzi degli Urali nel Baltico in media di circa 53 dollari al barile durante i primi 24 giorni del periodo di calcolo di gennaio, che va dal 15 novembre al 14 dicembre, secondo i dati di Argus Media.

Flussi da origine a posizione

I grafici seguenti mostrano il numero di navi in ​​partenza da ciascun terminal di esportazione e le destinazioni dei carichi di greggio provenienti dalle quattro regioni di esportazione.

Un totale di 32 navi cisterna hanno caricato 24.2 milioni di barili di greggio russo nella settimana fino al 9 dicembre, mostrano i dati di tracciamento delle navi e i rapporti degli agenti portuali. È aumentato di 3.26 milioni di barili, o del 16%, rispetto alla settimana precedente. Le destinazioni si basano su dove le navi segnalano che si stanno dirigendo al momento della scrittura, e alcune quasi certamente cambieranno con il progredire dei viaggi. Tutte le cifre escludono i carichi identificati come grado KEBCO del Kazakistan.

Il volume totale delle navi che caricano greggio russo dai terminal baltici è diminuito di un quinto, invertendo il guadagno della settimana precedente.

Una nave cisterna, l'Alma, che ha caricato nella settimana fino al 2 dicembre e inizialmente indicava come destinazione Rotterdam, ha navigato oltre il porto e ora si sta dirigendo verso il Mediterraneo. Nessun carico di navi cisterna nella settimana fino al 9 dicembre mostra destinazioni in Europa.

Le spedizioni da Novorossiysk nel Mar Nero sono balzate al massimo di 14 settimane. Tutte le navi che indicano una destinazione sono rimaste all'interno del Mar Nero, ma due petroliere devono ancora segnalare un punto di scarico e potrebbero ancora lasciare l'area.

Le spedizioni nell'Artico sono salite al massimo di cinque settimane nei sette giorni fino al 9 dicembre con tre navi in ​​partenza da Murmansk durante la settimana. Due sono diretti in Asia attraverso il Canale di Suez, mentre il terzo deve ancora segnalare una destinazione.

Le spedizioni dal Pacifico sono rimbalzate da un minimo di 12 settimane nei sette giorni fino al 9 dicembre. Tutti i carichi diretti verso destinazioni sconosciute sono su navi dirette a Yeosu in Corea del Sud, dove è probabile che condurranno da nave a nave trasferimenti fuori dal porto, come hanno fatto le precedenti navi cisterna. Tutti i carichi di greggio Sokol caricati da quando le spedizioni sono ricominciate a ottobre sono stati spostati in questo modo, con la maggior parte alla fine diretta in India.

Nota: questa storia fa parte di una serie settimanale regolare che tiene traccia delle spedizioni di greggio dai terminali di esportazione russi e dei proventi dei dazi all'esportazione guadagnati dal governo russo. La prossima versione di questa storia sarà pubblicata martedì 20 dicembre

Nota: tutte le cifre escludono i carichi di proprietà della KazTransOil JSC del Kazakistan, che transitano in Russia e vengono spediti da Novorossiysk e Ust-Luga come greggio di qualità KEBCO.

Nota: i dati sui flussi di greggio sono disponibili anche in {DSET CRUDE }. I numeri, generati da un bot, possono differire da quelli di questa storia.

Nota: i flussi marittimi settimanali aggregati dai porti russi nel Baltico, nel Mar Nero, nell'Artico e nel Pacifico possono essere trovati sul terminal di Bloomberg digitando {ALLX CUR1 }.

I più letti da Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP

Fonte: https://finance.yahoo.com/news/flood-russian-crude-heads-asia-123038322.html