Il più grande fondo pensione svedese, Alecta, questa settimana è sotto accusa per gli investimenti effettuati nelle banche regionali statunitensi ormai defunte. Dopo il crollo della Silicon Valley Bank (SVB) focalizzata sulle start-up tecnologiche venerdì e della Signature Bank focalizzata sulle criptovalute domenica, rispettivamente il secondo e il terzo fallimento bancario nella storia americana, il gestore di pensioni private per 2.6 milioni Gli svedesi stanno affrontando perdite per oltre 1 miliardo di dollari.
"Ovviamente con quello che è successo la scorsa settimana pensiamo che sia un grosso fallimento per noi come investitori", ha detto il CEO Magnus Billing Bloomberg Martedì. "E dobbiamo imparare qualcosa da questo e intraprendere azioni basate sulle lezioni apprese".
Alecta ha iniziato ad acquistare azioni di Signature Bank e della società madre della Silicon Valley Bank, SVB Financial, nonché della banca regionale First Republic Bank nel 2017, e ha aumentato la loro allocazione nei due anni successivi. Entro la fine del 2022, Alecta era il quarto maggiore azionista di SVB Financial, il sesto maggiore di Signature Bank e il quinto maggiore azionista di First Republic Bank, che ha visto le sue azioni crollare di quasi il 70% insieme ad altre banche regionali lunedì.
First Republic ha registrato un recupero di oltre il 50% a partire dalla pubblicazione di martedì dopo una massiccia svendita di lunedì. La società ha rivelato durante il fine settimana di aver organizzato una linea di credito da 70 miliardi di dollari da JP Morgan e "capacità di prestito aggiuntiva" dalla Federal Reserve, ma le azioni sono ancora in calo di oltre il 60% da inizio anno. La quota totale di Alecta in queste tre banche regionali statunitensi fallite o in difficoltà ammontava a 21 miliardi di corone svedesi ($ 2.1 miliardi).
Billing ha cercato di rassicurare i suoi clienti svedesi martedì dopo l'oscuro inizio di settimana delle banche statunitensi, osservando che gli investimenti di Alecta nelle tre banche regionali ammontano solo all'1% del suo capitale totale.
“Dal punto di vista del cliente, questo non ha alcun impatto materiale. Non avrà alcun impatto sulle pensioni che stiamo impegnando per i nostri clienti", ha affermato, definendo il sistema pensionistico svedese "molto robusto".
L'Autorità di vigilanza finanziaria svedese ha affermato questa settimana di ritenere che anche il sistema finanziario locale non sarà influenzato dai problemi delle banche regionali statunitensi, sostenendo che ha una "resilienza significativa". Il Financial Times segnalato martedì.
Billing ha detto martedì che "non si aspetta alcun valore" dall'investimento di 1.1 miliardi di dollari della sua azienda in SVB e Signature Bank, ma lunedì in un'intervista radiofonica svedese ha sostenuto che First Republic è in una posizione migliore rispetto ai suoi pari.
“Un parametro importante qui è la fiducia nella banca. Il mio giudizio è che la fiducia è molto più forte in First Republic Bank rispetto a SVB e Signature Bank. Credo che First Republic se la caverà", ha detto, secondo MarketWatch.
Martedì, Billing ha aggiunto che la situazione per la First Republic Bank è ancora "molto instabile" e non ha preso alcuna "decisione importante".
Il regolatore finanziario svedese ha anche convocato il team esecutivo di Alecta a una riunione per discutere i suoi investimenti in Silicon Valley Bank, Signature Bank e First Republic Bank questa settimana.
Billing e il suo team stanno subendo pressioni dopo aver venduto banche svedesi più conservatrici, comprese le azioni della più grande banca del paese, Svenska Handelsbanken, per acquistare banche tecnologiche, start-up e focalizzate sulle criptovalute negli Stati Uniti. Martedì che la vendita della banca svedese è stata una “questione a parte” e ha spiegato perché Alecta ha investito per la prima volta in SVB, Signature e First Republic.
“Ciò che ci è piaciuto di loro è stata la loro posizione di mercato. Sono in posizione quando si tratta di trasformazione nello spazio digitale. E il mercato statunitense, in generale, la sua profondità e le sue dimensioni ", ha affermato.
Billing ha continuato affermando di essere a conoscenza dei problemi di SVB la scorsa settimana prima del fallimento della banca e di aver discusso con il management che ha messo in atto un piano d'azione per cambiare le cose.
"Pensavamo che il piano d'azione della società fosse - erano trasparenti al riguardo - e abbiamo pensato che fosse ben ponderato", ha detto. “Poi la scorsa settimana la società ha agito in modo non conforme al piano d'azione di cui avevamo parlato con loro e che ci era stato presentato e questo ci ha sorpreso. Penso che sia stato un grosso errore da parte dell'azienda".
Questa storia è stata originariamente pubblicata su Fortune.com
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/big-failure-us-sweden-largest-164724848.html