È un rally di Tom Jones, ma potrebbe essere ipercomprato, affermano gli analisti

L'ultima azione sulle azioni potrebbe essere una preoccupazione per i rialzisti. L'impennata iniziale dell'S&P 500 giovedì ai nuovi massimi di tre mesi è svanita con il procedere della sessione. Il "rialzo dell'inflazione di picco" è svanito.

I futures all'inizio di venerdì sono di nuovo più solidi, ma inevitabilmente ci sono alcuni osservatori ancora diffidenti nei confronti del recente rimbalzo.

“Ovviamente, un rialzo del mercato ribassista e una ripresa sostenibile sono simili all'inizio. Dobbiamo vedere il consolidamento per chiamare il mercato ribassista di fine anno", afferma Ipek Ozkardeskaya, analista senior di Swissquote Bank.

La buona notizia per i tori è che questo è un rally di Tom Jones, come nella sua famosa canzone: "Non è insolito".

In particolare, non c'è nulla di superlativo nella ripresa del mercato, in particolare del Nasdaq, dalla sua depressione di metà giugno, suggerisce Bespoke Investment Group.

"La soglia di rialzo/ribasso del 20% è la più comunemente utilizzata per definire i mercati rialzisti e ribassisti... Il Nasdaq Composite ha raggiunto il livello di rialzo del 20% su base di chiusura [mercoledì], che ha posto fine al mercato ribassista per l'indice iniziato il 19 novembre 2021”, scrive Bespoke in una nota.

“Ciò che colpisce di più del mercato ribassista del Nasdaq appena concluso è proprio come media era. Dal picco al minimo, il Nasdaq è sceso del 33.7% in 209 giorni di calendario dal 19 novembre 2021 al 16 giugno 2022. Il mercato ribassista medio dal 1970 ha visto l'indice scendere del 35.5% in 201 giorni di calendario", aggiunge Bespoke.


Fonte: Bespoke Investment Group

I fattori tecnici, tuttavia, potrebbero essere una bandiera rossa, almeno a breve termine. L'indice di forza relativa a 14 giorni per i futures S&P 500 venerdì mattina era appena sopra 75, secondo CMC Markets, segnalando che il mercato sottostante è in territorio di ipercomprato. Allo stesso modo, l'RSI per Apple
AAPL,
+ 1.18%
,
il titolo con la maggiore ponderazione S&P 500 era 74.

Nel frattempo, Nicholas Colas, co-fondatore di DataTrek Research, osserva che il recente spostamento al ribasso del CBOE Vix
VIX,
-3.96%

alla sua media di lungo periodo di 20, normalmente segno di mercati più calmi, non è stata accompagnata dalla prevista riduzione delle correlazioni tra i settori azionari.

Elevate correlazioni tra settori come la tecnologia ad alta capitalizzazione, i servizi di comunicazione, i beni voluttuari, i finanziari e l'assistenza sanitaria sono generalmente un segno di un mercato stressato.


Fonte: Data Trek

"La chiusura del VIX a 20 oggi promette qualcosa che le azioni non hanno ancora effettivamente prodotto, vale a dire un sano disaccoppiamento dell'azione dei prezzi del settore dal mercato generale", afferma Colas.

"Abbiamo ricevuto una raccomandazione permanente tutto l'anno per considerare l'acquisto di azioni quando il VIX raggiunge circa 36 (2 deviazioni standard dalla media) e alleggerire quando si avvicina a 20. Siamo all'ultimo punto ora. Per quanto rimaniamo rialzisti, le azioni sembrano sovraestese qui", conclude.

Mercati

Futures S&P 500
ES00,
+ 0.50%

è salito dello 0.5% a 4,233 e Nasdaq 100 futures
NQ00,
+ 0.69%

aggiunto 0.6% a 13,393. L'indice del dollaro
DXY,
+ 0.67%

è salito dello 0.3% a 105.35 e la mossa ha messo sotto pressione l'oro
CG00,
+ 0.04%
,
che è sceso dello 0.3% a $ 1,802 l'oncia. Future sul petrolio greggio statunitense
CL.1,
-2.19%

è salito dello 0.2% a 94.57 dollari al barile e Bitcoin
BTCUSD,
-1.49%

ha perso il 0.3% a $ 24,131.

Il ronzio

Un'ondata di aziende cinesi, inclusa PetroChina
PTR,
-3.60%
,
China Life Insurance
LFC,
-3.26%

e Sinopec
SHI,
-2.55%

hanno confermato la loro intenzione di delisting dalla Borsa di New York,

Azioni in Illumina
ILMN,
-9.30%

sono in calo del 15% nell'azione pre-mercato dopo la società di sequenziamento genico ha rivelato una sconfitta nel secondo trimestre e ha rivisto al ribasso le sue prospettive per l'intero anno in un rapporto pubblicato dopo la campana di chiusura di giovedì.

I timori di inflazione in via di estinzione sono stati evidenziati dai dati di Bank of America, che hanno mostrato la serie settimanale più lunga di deflussi di investitori dai fondi TIPS da aprile 2020.

La sterlina
USDGBP,
+ 0.68%

è il principale sottoperformante nel forex, in calo dello 0.5% rispetto al dollaro, dopo che i dati hanno mostrato che l'economia del Regno Unito si è contratta dello 0.1% nel secondo trimestre.

Il sondaggio sul sentimento dei consumatori dell'Università del Michigan dovrebbe essere pubblicato alle 10:XNUMX orientali.

La Camera dei Rappresentanti dovrebbe votare la Legge sulla Riduzione dell'Inflazione, la legge approvata al Senato, appunto incentrato sui cambiamenti climatici e sui prezzi dei farmaci da prescrizione e aumenta anche le tasse sulle società.

Il team legale del presidente Donald Trump avrà tempo fino alle 3:XNUMX per opporsi alla mozione del Dipartimento di Giustizia di rilasciare il mandato di perquisizione.

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"Lo stato del bilancio dei consumatori è una considerazione chiave nel determinare la gravità di qualsiasi rallentamento economico", afferma Mizuho Securities. Su questo, le notizie sono abbastanza buone. "Il caso rialzista per lo stato del consumatore si basa su un importante deleveraging nel settore dei consumi, quindi le passività relative al reddito disponibile sono al minimo di 20 anni".


Fonte: Titoli Mizuho

Migliori ticker

Ecco i ticker del mercato azionario più attivi su MarketWatch alle 6:XNUMX orientali.

Telescrivente

Nome di sicurezza

CMA,
+ 1.17%
AMC Entertainment

GME,
+ 3.51%
GameStop

TSLA,
+ 2.08%
Tesla

BBY,
+ 6.23%
Bed Bath & Beyond

RAGAZZO,
-0.41%
Nio

AAPL,
+ 1.18%
Apple

babà,
-1.88%
Alibaba

AMZN,
+ 0.03%
Amazon

RIVN,
+ 2.28%
Rivian

BONG,
+ 2.66%
Bionano Genomica

Letture casuali

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Fonte: https://www.marketwatch.com/story/its-a-tom-jones-rally-but-it-may-be-overbought-say-analysts-11660301378?siteid=yhoof2&yptr=yahoo