Analisi dell'indice Nasdaq 100 mentre si trova al suo punto di svolta

I Nasdaq indice 100 (IXIC) è stato oggetto di intense pressioni nelle ultime settimane a causa delle preoccupazioni relative a la tecnologia aziende hanno continuato. Il titolo è sceso per sette giorni consecutivi e si aggira al livello più basso dal 31 gennaio. È crollato di oltre il 7.50% dal livello più alto di febbraio.

L'impennata dei rendimenti obbligazionari è motivo di preoccupazione

La preoccupazione maggiore per il Nasdaq 100 Index e altri indici americani è l'impennata dei rendimenti obbligazionari a breve termine. I dati compilati da Bloomberg mostrano che il rendimento del governo a 10 anni è balzato al 4% per la prima volta dall'ottobre dello scorso anno.

Allo stesso tempo, il rendimento a breve termine a 2 anni è salito a oltre il 5%, il che significa che la curva dei rendimenti è stata invertita al livello più basso degli ultimi decenni. Questa visione è supportata dai recenti dati economici forti, che hanno sollevato la possibilità che la Fed effettui ulteriori aumenti in futuro.

Storicamente, le azioni tendono a indietreggiare quando i rendimenti obbligazionari aumentano. Inoltre, ora è possibile generare un rendimento sostanziale semplicemente acquistando obbligazioni o addirittura risparmiando denaro in banca. Pertanto, alcuni analisti avvertono che potremmo vedere più sell-off dell'indice Nasdaq 100. 

In un'intervista di lunedì, David Einhorn, il fondatore di Greenlight Capital, ha avvertito che il recente rally del mercato azionario faceva parte di un rally del mercato ribassista. Ciò è notevole poiché Greenlight è stato uno degli hedge fund con le migliori prestazioni del settore.

L'indice Nasdaq 100 deve affrontare ulteriori rischi in futuro. Ad esempio, c'è il rischio di guadagni, considerando che la maggior parte delle aziende ha pubblicato risultati deboli di recente. Secondo FactSet, la crescita media degli utili delle società nell'indice S&P 500 è stata di meno 3%, la lettura peggiore dal 2020. E la situazione potrebbe peggiorare se inflazione rimane ad un livello elevato. 

Previsioni dell'indice Nasdaq 100

Grafico Nasdaq di TradingView

Il grafico giornaliero non sembra buono per l'indice Nasdaq 100 poiché i rialzisti non sono riusciti a superare l'importante livello di resistenza a 12,886 dollari a febbraio. Ora si è ritirato e si è spostato al di sotto del livello di supporto chiave a $ 12,160, il punto più alto del 13 dicembre. L'indice è anche sceso al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci del 50%. L'unica speranza è che l'indice abbia trovato supporto alle medie mobili (MA) a 50 e 100 giorni.

Pertanto, l'indice probabilmente continuerà a scendere se ci saranno abbastanza venditori in grado di spostarlo al di sotto delle due medie. Se ciò accade, l'indice scenderà al livello psicologico successivo a $ 11,000. Questo è in linea con quanto abbiamo scritto in questo articolo.