Il nuovo programma statunitense EB-5 per investitori in materia di immigrati è pronto a incontrare gli sfidanti

Ora che l'EB-5 Reform and Integrity Act ha rivisto il programma di immigrazione degli investitori degli Stati Uniti e l'US Citizenship and Immigration Services (USCIS) sta lentamente perfezionando i suoi nuovi requisiti, è interessante considerare dove si trova il programma EB-5 in termini di concorrenza con altri programmi di visto d'oro. Sembra che stia guadagnando statura nel mondo delle opzioni di immigrazione degli investitori.

Torna alle basi

Per i profani, può essere utile iniziare con alcune nozioni di base. Un cosiddetto visto d'oro è un modo in cui un governo attira gli investitori stranieri a immigrare offrendo loro la residenza o la cittadinanza in cambio di investimenti nel paese. L'investimento può essere in un fondo governativo utilizzato per promuovere alcuni scopi pubblici, come la costruzione di un ospedale, o in offerte immobiliari o finanziarie. Il vantaggio per l'investitore può includere la possibilità di vivere e lavorare nel paese, accedere a vantaggi fiscali, utilizzare il nuovo passaporto per viaggiare più liberamente, incluso ad esempio l'accesso a zone senza visto come l'area Schengen in Europa e l'accesso al paese sistemi sanitari e scolastici. Il vantaggio per il paese è che il rilascio di visti d'oro è un modo per stimolare il miglioramento economico e la prosperità.

Il Canada ha iniziato tutto

Il primo programma moderno di residenza per investimento è stato il Canadian Federal Immigrant Investor Program istituito nel 1986. È diventato rapidamente uno dei programmi di immigrazione più popolari al mondo. Il programma di investimento passivo offriva la residenza permanente canadese in cambio di un investimento di $ 400,000 per un periodo di cinque anni. Ha chiuso i battenti nel 2014 quando il governo federale ha concluso che gli investitori non mantenevano legami abbastanza forti con il Canada e pagavano troppo poco in tasse. Un simile programma per investitori provinciali del Quebec è stato aperto in Canada insieme a quello federale, ma è stato chiuso anche per lavori di ristrutturazione pochi anni dopo. Una caratteristica popolare di entrambi i programmi era che le istituzioni finanziarie canadesi erano disposte a finanziare questi investimenti per un piccolo pagamento una tantum da parte degli investitori. Sebbene non ci siano piani immediati per la riapertura del programma federale canadese, il programma del Quebec dovrebbe riaprire nell'aprile 2023 principalmente rivolto ai francofoni che desiderano vivere in quella provincia.

Crescita straordinaria seguita da cautela

Dal 1986 oltre 100 paesi hanno implementato una qualche forma di legislazione simile sulla migrazione degli investimenti. I programmi hanno generalmente avuto molto successo ovunque, almeno per un po'. Poi, alcuni anni fa, l'UE ha iniziato a tenere discussioni per limitare i visti d'oro. I motivi erano:

1. Riciclaggio di denaro e corruzione

I programmi di visto d'oro hanno offerto agli investitori stranieri l'opportunità di riciclare denaro o investire fondi illeciti in modo legittimo. Funzionari corrotti potrebbero anche sfruttare i programmi per accettare tangenti in cambio della concessione di visti a richiedenti non idonei.

2. Mancanza di due diligence

Alcuni paesi non hanno condotto controlli sufficienti sui precedenti dei richiedenti, lasciando la porta aperta ai criminali o alle persone con ideologie estremiste per ottenere la residenza o la cittadinanza.

3. Minacce alla sicurezza nazionale

Si temeva che i programmi di visto d'oro potessero essere sfruttati da criminali, terroristi o altri individui che rappresentavano rischi per la sicurezza.

4. Evasione fiscale

Alcuni programmi di visti d'oro hanno consentito agli investitori di evitare le tasse nei loro paesi d'origine o nel paese ospitante, il che potrebbe avere un impatto negativo sull'economia e minare la fiducia del pubblico nel governo.

5. Bolle immobiliari

Si pensava che alcuni programmi di visti d'oro, in particolare quelli che richiedevano investimenti nel settore immobiliare, contribuissero alle bolle immobiliari e facessero aumentare i prezzi delle case, rendendo difficile per la gente del posto permettersi un alloggio.

6. Critiche dell'Unione Europea

L'UE ha sostenuto che questi programmi minano il principio della libera circolazione all'interno dell'UE e potrebbero quindi portare ad abusi.

7. Reazione pubblica

Alcuni programmi di visti d'oro hanno subito il contraccolpo pubblico e le critiche per il loro elitarismo percepito e il trattamento preferenziale di individui ricchi.

Pressione per cambiare

Nel complesso, i governi sono stati sottoposti a crescenti pressioni per garantire che i loro programmi di visti d'oro fossero trasparenti, equi e non soggetti ad abusi. Il risultato è stato che alcuni paesi sono stati costretti a chiudere del tutto i loro programmi. Questi includevano i programmi a Cipro, nel Regno Unito, in Portogallo e in Irlanda. Anche la Spagna sembra essere sul punto di chiudere ora il suo programma. Dopo aver affrontato il controllo dell'UE, Malta ha rinnovato il suo programma nel 2021 rendendolo più rigoroso e ora lo pubblicizza come il programma di cittadinanza per investimento più esclusivo al mondo. Seguendo questo percorso, gli Stati Uniti hanno recentemente introdotto una legislazione che limita l'accesso degli investitori con cittadinanza per investimento, come quelli con passaporti di Grenada e Turchia, per accedere ai visti E-2 per investire negli Stati Uniti quando il loro paese di nazionalità non ha godere di un tale rapporto commerciale. Anche quei paesi che gestiscono ancora programmi di visti d'oro ora richiedono ai richiedenti di sottoporsi a controlli approfonditi sui precedenti penali e di sicurezza, fornire la prova della fonte legale dei loro fondi di investimento, mostrare il percorso dei fondi e dimostrare un vero legame con il paese di investimento.

Alcuni Paesi sono ancora in attività

Ci sono ancora alcuni paesi in Europa che offrono la residenza agli investitori, come l'Italia, la Grecia e la Germania. E ci sono ancora programmi di cittadinanza per investimento disponibili nei Caraibi, come quelli di St. Kitts e Nevis, Dominica, Antigua e Barbuda e altri. È importante anche notare che la chiusura di un programma di visti d'oro non significa necessariamente che il governo non sia più interessato ad attrarre investimenti stranieri. Al contrario, i governi potrebbero semplicemente tentare di modificare i requisiti o le strutture dei loro programmi per affrontare eventuali preoccupazioni e mantenere l'integrità dei loro programmi. Questo è ciò che hanno fatto gli Stati Uniti con il loro programma EB-5 ed è per questo che sta crescendo di statura oggi.