Questi 3 ETF ti consentono di giocare nel settore dei semiconduttori, dove Nvidia, Micron, AMD e altri stanno aumentando rapidamente le vendite

I titoli dei semiconduttori potrebbero continuare a essere un'eccellente area di mercato per gli investitori, anche se la prospettiva di un lungo periodo di aumento dei tassi di interesse ha messo sotto pressione alcuni titoli tecnologici ad alta quota.

Martedì, gli investitori hanno fatto salire le azioni dei produttori di chip dopo che Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM
ha riportato aumenti a due cifre delle vendite e degli utili del quarto trimestre e ha affermato che le spese in conto capitale nel 2022 ammonterebbero tra $ 40 miliardi e $ 44 miliardi.

Il motivo per cui i produttori di chip potrebbero essere uno dei migliori giochi orientati alla tecnologia: la domanda è in aumento per i semiconduttori utilizzati nei veicoli e tutti i tipi di dispositivi.

Di seguito è riportata una schermata di 44 titoli detenuti da tre fondi negoziati in borsa che si concentrano sull'industria dei semiconduttori.

I tre fondi hanno approcci diversi. Innanzitutto, ecco i loro rendimenti medi annuali per vari periodi rispetto a quelli dell'SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
e Invesco QQQ Trust
QQQ,
che traccia l'indice Nasdaq-100:

ETF

Telescrivente

Rendimento medio – 3 anni

Rendimento medio – 5 anni

Rendimento medio – 10 anni

Rendimento medio – 15 anni

iShares Semiconductor ETF

 
SOXX
 

49.7%

35.4%

27.5%

16.7%

SPDR S&P Semiconductor ETF

 
XSD
50.1%

32.8%

26.2%

16.5%

VanEck Semiconductor ETF

 
SMH
50.8%

35.1%

27.0%

18.1%

SPDR S&P 500 ETF Trust

 
SPY
 

24.2%

17.8%

16.0%

10.4%

Invesco QQQ Trust

 
QQQ
 

25.3%

27.2%

20.4%

15.7%

Fonte: FactSet

Gli ETF sui semiconduttori hanno sovraperformato SPY e QQQ di ampi margini per tutti i periodi. La loro performance è stata simile, ma mista, a quella dell'ETF VanEck Semiconductor
SMH
aggiudicandosi il premio per il triennio e il 15° anno.

L'ETF iShares Semiconductor
SOXX
ha avuto i migliori rendimenti medi per cinque anni e 10 anni. L'ETF SPDR S&P Semiconductor
XSD
è al secondo posto per tre anni ma segue gli altri due per tutti gli altri periodi in classifica.

Ecco di più sugli ETF sui semiconduttori:

  • SOXX è il più grande, con 9.9 miliardi di dollari di asset totali. Detiene le 30 azioni dell'indice PHLX Semiconductor, le 30 più grandi società quotate negli Stati Uniti (comprese le ricevute di deposito americane per società non statunitensi) che producono chip per computer o forniscono apparecchiature o servizi utilizzati per produrli. Gli ADR sono limitati al 10% del portafoglio. L'ETF è ponderato in base alla capitalizzazione di mercato, con limiti dell'8% per le cinque maggiori partecipazioni e del 4% per il resto. È altamente concentrato, con i primi cinque titoli (Broadcom Inc.
    AVGO,
    Qualcomm Inc.
    QCOM,
    Nvidia Corp.
    NVDA,
    Intel Corp.
    INTC
    e Advanced Micro Devices Inc.
    AMD
    ) che costituiscono il 35% del portafoglio.

  • XSD ha un patrimonio di 1.6 miliardi di dollari e detiene 40 azioni di società di semiconduttori di varie dimensioni incluse nell'indice S&P Total Market. Il portafoglio è equamente ponderato e ribilanciato trimestralmente. Secondo FactSet, la ponderazione uguale "pende il suo portafoglio lontano da società grandi e note e verso società con crescita più piccola".

  • SMH ha un patrimonio di 1.3 miliardi di dollari e detiene 25 azioni o ADR quotate negli Stati Uniti, selezionate attraverso una metodologia ponderata per la capitalizzazione modificata che non pone limiti alla percentuale di società non statunitensi nel portafoglio. Quindi la partecipazione più grande è Taiwan Semiconductor, che rappresenta il 10.5% del portafoglio, mentre rappresenta solo il 4% del portafoglio SOXX.

C'è qualcosa da dire per ciascuno degli approcci degli ETF e gli investitori a lungo termine che cercano la visione più ampia del settore potrebbero essere ben serviti in possesso di azioni di tutti e tre.

Ora diamo un'occhiata ai rapporti prezzo-utili futuri basati sulle stime di consenso per i prossimi 12 mesi tra gli analisti intervistati da FactSet, nonché ai tassi di crescita annuale composti previsti per le vendite per azione, gli utili per azione e il flusso di cassa libero per azione attraverso 2023:

Chi Siamo

Telescrivente

Avanti P / E

CAGR . fatturato stimato a due anni

CAGR EPS EPS stimato a due anni

CAGR FCF stimato a due anni

iShares Semiconductor ETF

SOXX 20.67

10%

11%

15%

SPDR S&P Semiconductor ETF

XSD 25.02

11%

19%

23%

VanEck Semiconductor ETF

SMH 21.9

11%

12%

15%

SPDR S&P 500 ETF Trust

SPY 20.82

6%

9%

12%

Invesco QQQ Trust

QQQ 28.29

10%

11%

15%

Fonte: FactSet

Ciò che spicca sono la valutazione P/E più alta per QQQ e l'EPS più alto previsto e il CAGR free cash flow per XSD fino al 2023.

XSD è anche il più costoso dei tre ETF sui semiconduttori su base P/E forward. Inoltre, è considerevolmente più economico di QQQ su questa base e si prevede che aumenti l'EPS e l'FCF molto più rapidamente.

Schermata delle scorte di semiconduttori

Se prendiamo insieme i tre portafogli ETF, rimuovendo i duplicati, ci rimane un elenco di 45 titoli. Le stime di consenso per le vendite per azione e gli utili per azione fino al calendario 2023 sono disponibili per 44 di loro. Per alcuni, le stime del flusso di cassa gratuite non sono disponibili e sono contrassegnate con "N/A". Se si prevede che una società riporti utili negativi per un anno solare, anche l'EPS CAGR sarà contrassegnato come "N/A". Per maggiori dettagli su una qualsiasi delle società, fare clic sui ticker.

L'elenco di 44 titoli dell'industria dei semiconduttori è ordinato in base al CAGR stimato delle vendite di due anni fino al 2023:

Chi Siamo

Telescrivente

CAGR . fatturato stimato a due anni

CAGR EPS EPS stimato a due anni

CAGR stimato per due anni FCF

Wolfspeed Inc.

LUPO 36.9%

N/A

N/A

Marvell Technology Inc.

MRVL 26.2%

36.3%

77.7%

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ADR

TSM 20.5%

22.2%

52.0%

Analog Devices Inc.

ADI 20.5%

14.4%

N/A

Universal Display Corp.

OLED 20.4%

28.6%

40.1%

SunPower Corp.

SPWR 19.6%

75.0%

N/A

Monolitico Power Systems Inc.

MPWR 19.1%

21.1%

13.7%

Nvidia Corp.

NVDA 18.8%

21.2%

37.5%

Micron Technology Inc.

MU 16.9%

33.1%

73.1%

Advanced Micro Devices Inc.

AMD 16.0%

24.7%

12.9%

Entegris Inc.

ENT 15.5%

16.7%

-3.3%

Lattice Semiconductor Corp.

LSCC 15.3%

28.7%

N/A

Synaptics Inc.

SYNA 14.7%

18.7%

N/A

Allegro MicroSystems Inc.

ALGM 13.5%

21.6%

35.0%

ASML Holding NV ADR

ASML 13.1%

18.6%

20.9%

Silicon Laboratories Inc.

LASTRA 12.6%

32.5%

N/A

Smart Global Holdings Inc.

SGH 11.9%

11.4%

N/A

Synopsys Inc.

SNPS 11.6%

14.8%

4.4%

Qualcomm Inc.

QCOM 11.6%

13.5%

21.4%

Semtech Corp.

SMTC 10.2%

18.6%

18.6%

MaxLinear Inc.

MXL 9.8%

12.3%

-0.6%

KLA Corp.

KLAC 9.8%

12.6%

4.7%

Qorvo Inc.

QRVO 9.3%

12.7%

35.4%

NXP Semiconductors NV

NXPI 9.3%

11.7%

12.4%

Skyworks Solutions Inc.

SWKS 9.1%

10.2%

N/A

Materiali applicati Inc.

AMAT 9.0%

12.6%

N/A

STMicroelectronics NV ADR RegS

STM 9.0%

15.7%

89.3%

Teradyne Inc.

TER 8.6%

11.0%

18.1%

Cadence Design Systems Inc.

CDNS 8.5%

10.6%

8.8%

Xilinx Inc.

XLNX 8.3%

16.8%

N/A

Microchip Technology Inc.

MCHP 8.2%

10.8%

11.1%

Prima Solar Inc.

FSLR 8.2%

-5.7%

N/A

Diodi Inc.

DIODO 8.0%

13.4%

76.2%

Broadcom Inc.

AVGO 7.8%

12.8%

N/A

United Microelectronics Corp. ADR

UMC 7.7%

6.2%

20.7%

Lam Research Corp.

LRCX 7.7%

11.2%

#N / A

Power Integrations Inc.

POWI 7.2%

4.7%

1.9%

ASE Technology Holding Co., Ltd. ADR

ASX 7.0%

2.8%

N/A

Cirro Logic Inc.

CRUS 5.5%

9.3%

N/A

Rambus Inc.

RMBS 5.5%

7.8%

9.6%

ON Semiconductor Corp.

ON 5.3%

11.9%

6.4%

MKS Instruments Inc.

MKSI 5.3%

5.0%

9.0%

Texas Instruments Inc.

TXN 5.3%

5.0%

6.2%

Intel Corp.

INTC 2.1%

-15.7%

-54.7%

Fonte: FactSet

Wolfspeed Inc.
LUPO
Gli analisti si aspettano che raggiunga il ritmo più rapido per la crescita delle vendite fino al 2023. Tuttavia, non dovrebbe realizzare un profitto annuale fino al 2023, quindi l'EPS CAGR è contrassegnato come "N/A".

Qualsiasi schermata di stock è limitata, ma può aiutarti a iniziare la tua ricerca. Fare clic sui ticker per ulteriori informazioni su ciascuna azienda. Fare clic qui per la guida dettagliata di Tomi Kilgore alla ricchezza di informazioni gratuite nella pagina dei preventivi di MarketWatch.

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Fonte: https://www.marketwatch.com/story/these-3-etfs-let-you-play-the-hot-semiconductor-sector-where-nvidia-micron-amd-and-others-are-growing- sales-rapidamente-11642167077?siteid=yhoof2&yptr=yahoo


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