I titoli dei semiconduttori potrebbero continuare a essere un'eccellente area di mercato per gli investitori, anche se la prospettiva di un lungo periodo di aumento dei tassi di interesse ha messo sotto pressione alcuni titoli tecnologici ad alta quota.
Martedì, gli investitori hanno fatto salire le azioni dei produttori di chip dopo che Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM
ha riportato aumenti a due cifre delle vendite e degli utili del quarto trimestre e ha affermato che le spese in conto capitale nel 2022 ammonterebbero tra $ 40 miliardi e $ 44 miliardi.
Il motivo per cui i produttori di chip potrebbero essere uno dei migliori giochi orientati alla tecnologia: la domanda è in aumento per i semiconduttori utilizzati nei veicoli e tutti i tipi di dispositivi.
Di seguito è riportata una schermata di 44 titoli detenuti da tre fondi negoziati in borsa che si concentrano sull'industria dei semiconduttori.
I tre fondi hanno approcci diversi. Innanzitutto, ecco i loro rendimenti medi annuali per vari periodi rispetto a quelli dell'SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
e Invesco QQQ Trust
QQQ,
che traccia l'indice Nasdaq-100:
ETF | Telescrivente | Rendimento medio – 3 anni | Rendimento medio – 5 anni | Rendimento medio – 10 anni | Rendimento medio – 15 anni |
ETF iShares Semiconductor | SOXX | 49.7% | 35.4% | 27.5% | 16.7% |
SPDR S&P Semiconductor ETF | XSD | 50.1% | 32.8% | 26.2% | 16.5% |
ETF VanEck Semiconductor | SMH | 50.8% | 35.1% | 27.0% | 18.1% |
SPDR S&P 500 ETF Trust | SPY | 24.2% | 17.8% | 16.0% | 10.4% |
Invesco QQQ Fiducia | QQQ | 25.3% | 27.2% | 20.4% | 15.7% |
Fonte: FactSet |
Gli ETF sui semiconduttori hanno sovraperformato SPY e QQQ di ampi margini per tutti i periodi. La loro performance è stata simile, ma mista, a quella dell'ETF VanEck Semiconductor
SMH
aggiudicandosi il premio per il triennio e il 15° anno.
L'ETF iShares Semiconductor
SOXX
ha avuto i migliori rendimenti medi per cinque anni e 10 anni. L'ETF SPDR S&P Semiconductor
XSD
è al secondo posto per tre anni ma segue gli altri due per tutti gli altri periodi in classifica.
Ecco di più sugli ETF sui semiconduttori:
- SOXX è il più grande, con 9.9 miliardi di dollari di asset totali. Detiene le 30 azioni dell'indice PHLX Semiconductor, le 30 più grandi società quotate negli Stati Uniti (comprese le ricevute di deposito americane per società non statunitensi) che producono chip per computer o forniscono apparecchiature o servizi utilizzati per produrli. Gli ADR sono limitati al 10% del portafoglio. L'ETF è ponderato in base alla capitalizzazione di mercato, con limiti dell'8% per le cinque maggiori partecipazioni e del 4% per il resto. È altamente concentrato, con i primi cinque titoli (Broadcom Inc.
AVGO,
Qualcomm Inc.
QCOM,
Nvidia Corp.
NVDA,
Intel Corp.
INTC
e Advanced Micro Devices Inc.
AMD
) che costituiscono il 35% del portafoglio. - XSD ha un patrimonio di 1.6 miliardi di dollari e detiene 40 azioni di società di semiconduttori di varie dimensioni incluse nell'indice S&P Total Market. Il portafoglio è equamente ponderato e ribilanciato trimestralmente. Secondo FactSet, la ponderazione uguale "pende il suo portafoglio lontano da società grandi e note e verso società con crescita più piccola".
- SMH ha un patrimonio di 1.3 miliardi di dollari e detiene 25 azioni o ADR quotate negli Stati Uniti, selezionate attraverso una metodologia ponderata per la capitalizzazione modificata che non pone limiti alla percentuale di società non statunitensi nel portafoglio. Quindi la partecipazione più grande è Taiwan Semiconductor, che rappresenta il 10.5% del portafoglio, mentre rappresenta solo il 4% del portafoglio SOXX.
C'è qualcosa da dire per ciascuno degli approcci degli ETF e gli investitori a lungo termine che cercano la visione più ampia del settore potrebbero essere ben serviti in possesso di azioni di tutti e tre.
Ora diamo un'occhiata ai rapporti prezzo-utili futuri basati sulle stime di consenso per i prossimi 12 mesi tra gli analisti intervistati da FactSet, nonché ai tassi di crescita annuale composti previsti per le vendite per azione, gli utili per azione e il flusso di cassa libero per azione attraverso 2023:
Società | Telescrivente | Avanti P / E | CAGR . fatturato stimato a due anni | CAGR EPS EPS stimato a due anni | CAGR FCF stimato a due anni |
ETF iShares Semiconductor | SOXX | 20.67 | 10% | 11% | 15% |
SPDR S&P Semiconductor ETF | XSD | 25.02 | 11% | 19% | 23% |
ETF VanEck Semiconductor | SMH | 21.9 | 11% | 12% | 15% |
SPDR S&P 500 ETF Trust | SPY | 20.82 | 6% | 9% | 12% |
Invesco QQQ Fiducia | QQQ | 28.29 | 10% | 11% | 15% |
Fonte: FactSet |
Ciò che spicca sono la valutazione P/E più alta per QQQ e l'EPS più alto previsto e il CAGR free cash flow per XSD fino al 2023.
XSD è anche il più costoso dei tre ETF sui semiconduttori su base P/E forward. Inoltre, è considerevolmente più economico di QQQ su questa base e si prevede che aumenti l'EPS e l'FCF molto più rapidamente.
Schermata delle scorte di semiconduttori
Se prendiamo insieme i tre portafogli ETF, rimuovendo i duplicati, ci rimane un elenco di 45 titoli. Le stime di consenso per le vendite per azione e gli utili per azione fino al calendario 2023 sono disponibili per 44 di loro. Per alcuni, le stime del flusso di cassa gratuite non sono disponibili e sono contrassegnate con "N/A". Se si prevede che una società riporti utili negativi per un anno solare, anche l'EPS CAGR sarà contrassegnato come "N/A". Per maggiori dettagli su una qualsiasi delle società, fare clic sui ticker.
L'elenco di 44 titoli dell'industria dei semiconduttori è ordinato in base al CAGR stimato delle vendite di due anni fino al 2023:
Società | Telescrivente | CAGR . fatturato stimato a due anni | CAGR EPS EPS stimato a due anni | CAGR stimato per due anni FCF |
Wolfspeed Inc. | LUPO | 36.9% | N/A | N/A |
Marvell Technology Inc. | MRVL | 26.2% | 36.3% | 77.7% |
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ADR | TSM | 20.5% | 22.2% | 52.0% |
Analog Devices Inc. | ADI | 20.5% | 14.4% | N/A |
Universal Display Corp. | OLED | 20.4% | 28.6% | 40.1% |
Sun Power Corp. | SPWR | 19.6% | 75.0% | N/A |
Monolitico Power Systems Inc. | MPWR | 19.1% | 21.1% | 13.7% |
Nvidia Corp. | NVDA | 18.8% | 21.2% | 37.5% |
Micron Technology Inc. | MU | 16.9% | 33.1% | 73.1% |
Advanced Micro Devices Inc. | AMD | 16.0% | 24.7% | 12.9% |
Entegris Inc. | ENT | 15.5% | 16.7% | -3.3% |
Lattice Semiconductor Corp. | LSC | 15.3% | 28.7% | N/A |
Synaptics Inc. | SINA | 14.7% | 18.7% | N/A |
Allegro MicroSystems Inc. | ALGM | 13.5% | 21.6% | 35.0% |
ASML Holding NV ADR | ASML | 13.1% | 18.6% | 20.9% |
Silicon Laboratories Inc. | LASTRA | 12.6% | 32.5% | N/A |
Smart Global Holdings Inc. | SGH | 11.9% | 11.4% | N/A |
Synopsys Inc. | SNPS | 11.6% | 14.8% | 4.4% |
Qualcomm Inc. | QCOM | 11.6% | 13.5% | 21.4% |
Semtech Corp. | SMTC | 10.2% | 18.6% | 18.6% |
MaxLinear Inc. | MXL | 9.8% | 12.3% | -0.6% |
KLA Corp. | KLAC | 9.8% | 12.6% | 4.7% |
Qorvo Inc. | QRVO | 9.3% | 12.7% | 35.4% |
NXP Semiconductors Nv | NXPI | 9.3% | 11.7% | 12.4% |
Skyworks Solutions Inc. | SWKS | 9.1% | 10.2% | N/A |
Materiali applicati Inc. | AMAT | 9.0% | 12.6% | N/A |
Reg. ADR di STMicroelectronics NV | STM | 9.0% | 15.7% | 89.3% |
Teradyne Inc. | TER | 8.6% | 11.0% | 18.1% |
Cadence Design Systems Inc. | CDNS | 8.5% | 10.6% | 8.8% |
Xilinx Inc. | XLNX | 8.3% | 16.8% | N/A |
Microchip Technology Inc. | MCHP | 8.2% | 10.8% | 11.1% |
Prima Solar Inc. | FSLR | 8.2% | -5.7% | N/A |
Diodi Inc. | DIODO | 8.0% | 13.4% | 76.2% |
Broadcom Inc. | AVGO | 7.8% | 12.8% | N/A |
United Microelectronics Corp. ADR | UMC | 7.7% | 6.2% | 20.7% |
Lam Research Corp. | LRCX | 7.7% | 11.2% | #N / A |
Integrazioni di potenza Inc. | POWI | 7.2% | 4.7% | 1.9% |
ASE Technology Holding Co., Ltd. ADR | ASX | 7.0% | 2.8% | N/A |
Cirro Logic Inc. | CRUS | 5.5% | 9.3% | N/A |
Rambus Inc. | RMBS | 5.5% | 7.8% | 9.6% |
ON Semiconductor Corp. | ON | 5.3% | 11.9% | 6.4% |
Strumenti MKS Inc. | MKSI | 5.3% | 5.0% | 9.0% |
Texas Instrument Inc. | TXN | 5.3% | 5.0% | 6.2% |
Intel Corp. | INTC | 2.1% | -15.7% | -54.7% |
Fonte: FactSet |
Wolfspeed Inc.
LUPO
Gli analisti si aspettano che raggiunga il ritmo più rapido per la crescita delle vendite fino al 2023. Tuttavia, non dovrebbe realizzare un profitto annuale fino al 2023, quindi l'EPS CAGR è contrassegnato come "N/A".
Qualsiasi schermata di stock è limitata, ma può aiutarti a iniziare la tua ricerca. Fare clic sui ticker per ulteriori informazioni su ciascuna azienda. Fare clic qui per la guida dettagliata di Tomi Kilgore alla ricchezza di informazioni gratuite nella pagina dei preventivi di MarketWatch.
Da non perdere: Questi titoli S&P 500 sono crollati, ma gli analisti pensano che 12 possano ribaltare la situazione con rimbalzi fino al 70%
Questi 3 ETF ti consentono di giocare nel settore dei semiconduttori, dove Nvidia, Micron, AMD e altri stanno aumentando rapidamente le vendite
I titoli dei semiconduttori potrebbero continuare a essere un'eccellente area di mercato per gli investitori, anche se la prospettiva di un lungo periodo di aumento dei tassi di interesse ha messo sotto pressione alcuni titoli tecnologici ad alta quota.
Martedì, gli investitori hanno fatto salire le azioni dei produttori di chip dopo che Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM
ha riportato aumenti a due cifre delle vendite e degli utili del quarto trimestre e ha affermato che le spese in conto capitale nel 2022 ammonterebbero tra $ 40 miliardi e $ 44 miliardi.
Il motivo per cui i produttori di chip potrebbero essere uno dei migliori giochi orientati alla tecnologia: la domanda è in aumento per i semiconduttori utilizzati nei veicoli e tutti i tipi di dispositivi.
Di seguito è riportata una schermata di 44 titoli detenuti da tre fondi negoziati in borsa che si concentrano sull'industria dei semiconduttori.
I tre fondi hanno approcci diversi. Innanzitutto, ecco i loro rendimenti medi annuali per vari periodi rispetto a quelli dell'SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
e Invesco QQQ Trust
QQQ,
che traccia l'indice Nasdaq-100:
SOXX
XSD
SMH
SPY
QQQ
Gli ETF sui semiconduttori hanno sovraperformato SPY e QQQ di ampi margini per tutti i periodi. La loro performance è stata simile, ma mista, a quella dell'ETF VanEck Semiconductor
SMH
aggiudicandosi il premio per il triennio e il 15° anno.
L'ETF iShares Semiconductor
SOXX
ha avuto i migliori rendimenti medi per cinque anni e 10 anni. L'ETF SPDR S&P Semiconductor
XSD
è al secondo posto per tre anni ma segue gli altri due per tutti gli altri periodi in classifica.
Ecco di più sugli ETF sui semiconduttori:
AVGO,
Qualcomm Inc.
QCOM,
Nvidia Corp.
NVDA,
Intel Corp.
INTC
e Advanced Micro Devices Inc.
AMD
) che costituiscono il 35% del portafoglio.
C'è qualcosa da dire per ciascuno degli approcci degli ETF e gli investitori a lungo termine che cercano la visione più ampia del settore potrebbero essere ben serviti in possesso di azioni di tutti e tre.
Ora diamo un'occhiata ai rapporti prezzo-utili futuri basati sulle stime di consenso per i prossimi 12 mesi tra gli analisti intervistati da FactSet, nonché ai tassi di crescita annuale composti previsti per le vendite per azione, gli utili per azione e il flusso di cassa libero per azione attraverso 2023:
Ciò che spicca sono la valutazione P/E più alta per QQQ e l'EPS più alto previsto e il CAGR free cash flow per XSD fino al 2023.
XSD è anche il più costoso dei tre ETF sui semiconduttori su base P/E forward. Inoltre, è considerevolmente più economico di QQQ su questa base e si prevede che aumenti l'EPS e l'FCF molto più rapidamente.
Schermata delle scorte di semiconduttori
Se prendiamo insieme i tre portafogli ETF, rimuovendo i duplicati, ci rimane un elenco di 45 titoli. Le stime di consenso per le vendite per azione e gli utili per azione fino al calendario 2023 sono disponibili per 44 di loro. Per alcuni, le stime del flusso di cassa gratuite non sono disponibili e sono contrassegnate con "N/A". Se si prevede che una società riporti utili negativi per un anno solare, anche l'EPS CAGR sarà contrassegnato come "N/A". Per maggiori dettagli su una qualsiasi delle società, fare clic sui ticker.
L'elenco di 44 titoli dell'industria dei semiconduttori è ordinato in base al CAGR stimato delle vendite di due anni fino al 2023:
Wolfspeed Inc.
LUPO
Gli analisti si aspettano che raggiunga il ritmo più rapido per la crescita delle vendite fino al 2023. Tuttavia, non dovrebbe realizzare un profitto annuale fino al 2023, quindi l'EPS CAGR è contrassegnato come "N/A".
Qualsiasi schermata di stock è limitata, ma può aiutarti a iniziare la tua ricerca. Fare clic sui ticker per ulteriori informazioni su ciascuna azienda. Fare clic qui per la guida dettagliata di Tomi Kilgore alla ricchezza di informazioni gratuite nella pagina dei preventivi di MarketWatch.
Da non perdere: Questi titoli S&P 500 sono crollati, ma gli analisti pensano che 12 possano ribaltare la situazione con rimbalzi fino al 70%
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/these-3-etfs-let-you-play-the-hot-semiconductor-sector-where-nvidia-micron-amd-and-others-are-growing- sales-rapidamente-11642167077?siteid=yhoof2&yptr=yahoo