Gli analisti di Wall Street fanno grandi chiamate sui titoli bancari a seguito del fallimento di SVB

Gli analisti di Wall Street non stanno perdendo tempo cercando di fare alcune grandi chiamate su azioni che sono state trascinate nella discussione del Silicon Valley Bank e i crolli di Signature Bank, anche se ciò significa dimenticare le lezioni sulla selezione dei titoli apprese durante l'apice della crisi finanziaria del 2008/2009.

Il crollo della Silicon Valley Bank di venerdì è stato il secondo più grande fallimento bancario negli Stati Uniti Signature Bank ha rappresentato il terzo più grande fallimento bancario.

I regolatori sono intervenuti in ritardo Domenica a sostegno dei depositanti delle banche per prevenire l'inizio di una più ampia crisi del sistema finanziario.

Nonostante gli sforzi straordinari, titoli bancari regionali come Prima repubblica (FRC) è crollato del 65% a partire da lunedì pomeriggio. Western Alliance Bancorp (WAL) è sceso del 61%. Charles Schwab (SCHW) ha perso l'11% dopo aver pubblicato un comunicato stampa riaffermando la fiducia nella propria attività e le sue recenti tendenze commerciali.

Anche il potente JPMorgan (JPM) ha visto il 2% cancellare la sua capitalizzazione di mercato a mezzogiorno.

"Abbiamo una visione meno favorevole del settore finanziario statunitense", ha avvertito Solita Marcelli, chief investment officer di UBS per le Americhe. "Sebbene alcune delle vendite in alcune banche sembrino eccessive, è difficile sapere quando la 'crisi di fiducia' migliorerà".

Ecco un paio di chiamate azionarie rialziste che hanno attirato l'attenzione di Yahoo Finance in una giornata frenetica per gli investitori:

NEW YORK, NEW YORK - 13 MARZO: La Borsa di New York è vista durante il trading mattutino il 13 marzo 2023 a New York City. Le azioni hanno continuato la loro tendenza al ribasso in seguito alle notizie finanziarie del fallimento della Silicon Valley Bank, il più grande fallimento bancario statunitense dalla crisi finanziaria del 2008, e l'intervento del governo per sostenere il sistema bancario dopo il crollo ha suscitato timori di un effetto a catena. (Foto di Michael M. Santiago/Getty Images)

La Borsa di New York è vista durante le negoziazioni mattutine del 13 marzo 2023 a New York City, mentre le azioni hanno continuato la loro tendenza al ribasso dopo la notizia del fallimento della Silicon Valley Bank. (Foto di Michael M. Santiago/Getty Images)

Carri armati della Prima Repubblica. JPMorgan dice Acquista.

L'analista di JPMorgan Steven Alexopoulos fa il suo caso su First Republic Bank:

“Nonostante i venti contrari del settore, First Republic continua a migliorare la propria posizione di liquidità e a soddisfare le esigenze dei clienti. In un comunicato stampa emesso domenica sera, First Republic ha ulteriormente rafforzato la sua attuale posizione di liquidità che ora ammonta a più di 70 miliardi di dollari (tutti inutilizzati) e include la capacità di prendere in prestito dalla Fed, l'accesso ai finanziamenti dalla FHLB [Federal Home Loan Banks], e l'accesso a ulteriori finanziamenti. Da notare che questo importo totale di liquidità esclude qualsiasi importo che First Republic può ottenere nell'ambito del nuovo programma di finanziamento a termine della banca della Fed annunciato ieri. Inoltre, il fondatore e presidente esecutivo Jim Herbert e il CEO e presidente Mike Roffler hanno notato che la società continua a finanziare prestiti, elaborare transazioni e soddisfare le esigenze dei clienti attraverso un servizio clienti eccezionale.

Saremmo acquirenti di FRC su nuovi sviluppi. All'interno della nostra copertura, FRC è stata una delle banche che ha sottoperformato nettamente negli ultimi giorni e, in seguito a questo aggiornamento, saremmo acquirenti di questa debolezza delle azioni FRC poiché la banca beneficia di mosse audaci da parte delle agenzie insieme alla presentazione di un comunicato stampa da parte della banca evidenziando l'accesso a 70 miliardi di dollari di liquidità oltre alla nuova struttura della Fed.

JPMorgan detiene un investimento "fortezza" nel settore bancario, afferma Wells Fargo

Analista della banca Wells Fargo Mike Mayo ha aggiornato la sua valutazione su JPM a Sovrappeso:

“JPM incarna il nostro tema di 'Goliath sta vincendo', che dovrebbe giovare sia all'attacco (guadagni di quote di mercato) sia alla difesa (più diversificata) in questi tempi meno certi. JPM è testato in battaglia durante le flessioni, aiutato dal suo "bilancio fortezza"; come la più grande banca degli Stati Uniti, incarna la riduzione del rischio del settore bancario che ha avuto luogo dalla GFC [Grande crisi finanziaria] in termini di leva finanziaria (quasi 1/3), liquidità (circa il 50% + in più) e perdite (strutturalmente inferiore); i recenti sviluppi del settore dovrebbero favorire la sua capacità di raccogliere finanziamenti di base e fungere da fonte di forza.

JPM ha guadagnato una quota di mercato significativa in ciascuna delle sue linee di business (circa il 10% di quota in media) e in precedenza ha eccelso in periodi come questi in cui altre società finanziarie hanno problemi; questo è aiutato dal suo approccio multicanale, multiprodotto e multigeografico, ovvero anche la diversificazione avvantaggia il reato.

Citi difende le azioni di Charles Schwab

Gli analisti di Citi Chris Allen e Alessandro Balbo hanno aggiornato il loro rating su Charles Schwab a Buy from Neutral, rilevando un punto di ingresso "avvincente" nel titolo:

“Prevediamo entrate contrarie a breve termine/utili a causa dell'aumento dei costi di finanziamento e del continuo smistamento di contanti dei clienti, ma riteniamo che questi si riflettano nell'attuale prezzo delle azioni. Mentre lo smistamento del contante dei clienti è un punto di pressione e prevediamo di vedere l'entità a un livello superiore rispetto ai cicli precedenti, non vediamo un rischio sostanziale per i depositi che lasciano Charles Schwab data la composizione della sua base di depositi e le protezioni dei clienti ($ 750 in assicurazioni dati 3 carte bancarie).”

Brian Sozzi è l'editore esecutivo di Yahoo Finance. Segui Sozzi su Twitter @BrianSozzi e LinkedIn.

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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/wall-street-analysts-make-big-calls-on-bank-stocks-in-wake-of-svb-failure-164919898.html