Cosa sapere sul crollo della banca della Silicon Valley: il più grande fallimento bancario dal 2008

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La Silicon Valley Bank è crollata in modo spettacolare venerdì pochi giorni dopo aver annunciato grandi perdite, fallendo nei tentativi di raccogliere fondi o cercare un acquirente e creando il più grande fallimento bancario negli Stati Uniti dalla Grande Recessione.

ESPERIENZA

La Silicon Valley Bank con sede in California lo era chiuso Venerdì mattina dal regolatore finanziario dello stato, ha annunciato la Federal Deposit Insurance Corporation, diventando la più grande banca a fallire dalla crisi finanziaria di 2008.

La chiusura chiude alcuni giorni tumultuosi per SVB, un prestatore di startup tecnologiche, dopo di essa ha annunciato Mercoledì aveva venduto titoli per 21 miliardi di dollari con una perdita di 1.8 miliardi di dollari e avrebbe cercato di raccogliere 2.25 miliardi di dollari di capitale (si cercato di vendere $ 1.25 miliardi in azioni ordinarie e $ 500 milioni in azioni privilegiate convertibili, e ha annunciato un accordo con General Atlantic per vendere altri $ 500 milioni di azioni ordinarie subordinatamente alla chiusura dell'altra offerta di azioni ordinarie).

Le azioni della società madre SVB Financial sono state bloccate venerdì mattina dopo essere scese del 64% nel trading pre-mercato, dopo un calo del 60% giovedì mentre gli investitori si sono affrettati azioni vendute.

Tra le preoccupazioni per la stabilità della banca, alcuni fondi di capitale di rischio, Compreso Il Founders Fund di Peter Thiel, ha consigliato alle società in portafoglio di ritirare denaro da SVB.

L'amministratore delegato Greg Becker detto i clienti della banca a "stare calmi" e che la banca ha "ampia liquidità" durante una teleconferenza giovedì.

SVB Financial era in trattativa per vendersi dopo il fallimento dei tentativi di raccolta di capitali, CNBC segnalati, anche se i piani per trovare un acquirente furono abbandonati.

La FDIC ha creato la Banca nazionale di Santa Clara per proteggere i depositanti assicurati, che avranno accesso ai loro depositi assicurati entro e non oltre lunedì 13 marzo, la FDIC annunciato Venerdì.

Altre banche hanno subito un duro colpo a causa del fallimento di SVB come investitori e analisti portata fuori altri problemi simili a quelli affrontati da SVB, tra cui First Republic Bank, le cui azioni caduto fino al 52% durante le prime negoziazioni: il valore delle sue azioni è sceso del 35% nell'ultima settimana.

Fatto sorprendente

SVB ha registrato attività per 212 miliardi di dollari nel quarto trimestre del 2022, diventando così il secondo più grande fallimento bancario nella storia degli Stati Uniti, secondo solo a Washington Mutual, il cui 2008 fallimento è arrivato quando la banca aveva circa $ 300 miliardi di attività. La Silicon Valley Bank si è classificata come la 16a banca più grande negli Stati Uniti sulla base delle attività precedenti al crollo.

Sfondo chiave

Dopo che l'industria tecnologica è cresciuta durante la pandemia, i clienti di SVB depositato miliardi, portando la banca da $ 60 miliardi di depositi totali alla fine del primo trimestre 2020 a quasi $ 200 miliardi due anni dopo. Mentre arrivavano i depositi, SVB investito in debito come titoli del Tesoro USA e titoli garantiti da ipoteca, ma quando la Federal Reserve ha iniziato ad aumentare i tassi di interesse per combattere l'inflazione, il valore degli investimenti di SVB è diminuito. I tassi d'interesse più elevati hanno avuto ripercussioni anche sui clienti di SVB: Startup finanziamento ha iniziato a prosciugarsi quando la raccolta fondi privata è diventata più costosa, costringendo i suoi clienti a ritirare fondi. In mezzo all'impennata dei prelievi, SVB ha venduto attività (comprese le obbligazioni che avevano perso valore a causa degli aumenti dei tassi di interesse) che creato $ 1.8 miliardi di perdite.

Tangente

Il fallimento sia di SVB venerdì che della banca di criptovaluta Silvergate mercoledì ha suscitato timori di contagio e fece paragoni scomodi con la Grande Recessione. Alcuni analisti concordano sul fatto che le preoccupazioni sul contagio siano esagerate alla luce di "problemi idiosincratici presso le singole banche", ha affermato l'analista di Bank of America Ebrahim Poonawala, poiché SVB e Silvergate operavano principalmente all'interno di settori vulnerabili a tassi di interesse più elevati (criptovalute, startup e capitale di rischio) e molte banche Avere più ampia basi di clienti. Ma parti di alcune delle più grandi banche della nazione, tra cui JPMorgan, Wells Fargo e Citigroup, sono salite venerdì dopo il crollo di giovedì.

Letture consigliate

SVB chiuso dal regolatore della California dopo il crollo delle azioni bancarie in mezzo alle turbolenze (Forbes)

Il più grande fallimento bancario dalla grande recessione scatena timori "esagerati" di contagio, ma permangono grandi rischi persistenti (Forbes)

Spiega: cosa ha causato il fallimento della Silicon Valley Bank? (Reuters)

Perché SVB è stata colpita da una corsa agli sportelli e dove potrebbe portare (Bloomberg)