Le valute digitali della banca centrale (CBDC) non valgono il lavoro e le risorse necessarie per implementarle, afferma l'ex consulente senior della Banca d'Inghilterra.
In un Financial Times articolo pubblicato oggi dal professor Tony Yates, sono state fornite diverse ragioni per cui i CBDC non erano la risposta, mentre le banche centrali di tutto il mondo stanno portando avanti esattamente questi stessi progetti di asset digitali.
La Cina ha già lanciato la sua valuta digitale della banca centrale (CBDC) in diverse città e l'ha persino resa disponibile per l'uso durante le Olimpiadi invernali. Anche altre banche centrali, tra cui la Bank of England, stanno valutando l'implementazione delle CBDC.
Tuttavia, l'ex professore di economia e consulente senior presso la Banca d'Inghilterra sostiene che questo non è un percorso che le banche centrali dovrebbero seguire.
Una CBDC è essenzialmente l'equivalente digitale del contante e quasi tutti i paesi dispongono già di una versione elettronica della propria valuta sotto forma di "riserve elettroniche o della banca centrale". Queste riserve sono voci digitali nel libro mastro di una banca centrale che vengono prestate o prese in prestito da banche al dettaglio, che servono i singoli clienti.
Introducendo le CBDC, le banche centrali renderebbero queste riserve più ampiamente disponibili a intermediari non bancari, famiglie e aziende, sollevando interrogativi su chi dovrebbe avervi accesso.
Alcuni sostengono che le CBDC siano il futuro, mentre altri credono che le banche centrali che non le implementano perderanno nell'utilizzo della valuta globale. Tuttavia, chi scrive sostiene che queste motivazioni sono sospette e che la corsa per una valuta globale dominante è già vinta dal dollaro.
Inoltre, lo scrittore sostiene che i CBDC non sono una buona soluzione per affrontare la minaccia delle criptovalute come Bitcoin. Sostengono che le criptovalute non sono buone candidate per il denaro, in quanto non dispongono di riserve di denaro gestite da esseri umani per generare percorsi costanti per l'inflazione e sono costose e richiedono tempo da utilizzare nelle transazioni. Possono anche essere affrontati attraverso leggi e regolamenti, senza la necessità di un nuovo asset concorrente della banca centrale.
Alcuni sostenitori sostengono che i CBDC possono migliorare l'inclusione finanziaria, ma l'autore sostiene che il modo più pratico per raggiungere questo obiettivo - appaltare alle banche per fornire l'accesso basato su app - presenta problemi familiari come la necessità di un'associazione con le banche e l'alfabetizzazione informatica .
Sostengono inoltre che gli argomenti più convincenti a favore delle CBDC riguardano i pagamenti e l'efficienza dei regolamenti, ma questi argomenti non sono abbastanza chiari da giustificare l'impegno significativo e le risorse necessarie per costruire e mantenere un nuovo sistema di pagamenti.
In conclusione, mentre le CBDC possono avere alcuni vantaggi, come consentire interessi sui conti e affinare la trasmissione della politica monetaria nell'economia, chi scrive sostiene che questi vantaggi non valgono l'impegno significativo e le risorse necessarie per implementarli.
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Fonte: https://cryptodaily.co.uk/2023/01/why-central-banks-should-not-go-down-the-path-of-cbdcs