I rialzisti di Bitcoin devono recuperare $ 41 prima della scadenza delle opzioni BTC da $ 615 milioni di venerdì

Negli ultimi tre mesi, Bitcoin (BTC) il prezzo di chiusura giornaliero ha oscillato tra $ 35,050 e $ 47,550, che è un intervallo del 35.7%. Sebbene possa sembrare eccessivo, ciò non è insolito, soprattutto considerando la volatilità storica annualizzata del 68% di BTC. 

Il rally di sollievo che è arrivato dopo il calo dell'11 aprile al di sotto di $ 40,000 ha seguito l'indice dei prezzi al consumo negli Stati Uniti (CPI) che annunciava l'8.5% per marzo, il più alto dal 1981. Nel frattempo, nel Regno Unito, l'IPC è balzato al 7%, il massimo degli ultimi 30 anni.

Per questi motivi, i trader di criptovalute sono sempre più preoccupati per l'abilità del Previsto rialzo dei tassi della Federal Reserve statunitense per tutto il 2022 per contenere le pressioni inflazionistiche. Se le economie globali entrano in recessione, gli investitori probabilmente si allontaneranno dalle classi di attività rischiose come le criptovalute.

Inoltre, la correzione del prezzo di Bitcoin è stata costosa per sfruttare i trader a causa dell'aggregato le liquidazioni hanno raggiunto $ 428 milioni alle borse di derivati.

I rialzisti hanno puntato a $50,000 e oltre

L'open interest per la scadenza delle opzioni del 15 aprile in Bitcoin è di 615 milioni di dollari, ma la cifra effettiva sarà molto più bassa poiché i rialzisti erano eccessivamente ottimisti. Questi trader potrebbero essere stati ingannati dalla pompa di breve durata a $ 48,000 il 28 marzo perché le loro scommesse per la scadenza delle opzioni del 15 aprile si estendono oltre $ 50,000.

La recente flessione di Bitcoin sotto i 41,000$ ha colto di sorpresa i rialzisti e solo il 18% delle opzioni call (buy) per il 15 aprile sono state collocate al di sotto di quel livello di prezzo.

Il rapporto call-to-put di 1.21 mostra il predominio dell'open interest call (acquisto) di $ 335 milioni rispetto alle opzioni put (vendita) di $ 280 milioni. Tuttavia, poiché Bitcoin si avvicina a $ 41,000, è probabile che la maggior parte delle scommesse rialziste diventino inutili.

Se il prezzo di Bitcoin rimane al di sotto di $ 42,000 alle 8:00 UTC del 15 aprile, saranno disponibili solo $ 62 milioni di queste opzioni call. Questa differenza si verifica perché il diritto di acquistare Bitcoin a $ 42,000 non ha valore se BTC viene scambiato al di sotto di quel livello alla scadenza.

I rialzisti puntano a $ 43,000 per bilanciare la bilancia

Di seguito sono riportati i quattro scenari più probabili basati sull'attuale azione sui prezzi. Il numero di contratti di opzione disponibili il 15 aprile per strumenti call (bull) e put (bear) varia a seconda del prezzo di scadenza. Lo squilibrio a favore di ciascuna parte costituisce il profitto teorico:

• Tra $ 39,000 e $ 41,000: 950 chiamate contro 5,400 put. Il risultato netto favorisce gli strumenti put (bear) di $ 180 milioni.
• Tra $ 41,000 e $ 42,000: 1,500 chiamate contro 3,950 put. Il risultato netto favorisce i ribassisti di $ 100 milioni.
• Tra $ 42,000 e $ 43,000: 1,850 chiamate contro 3,300 put. Il risultato netto favorisce gli strumenti put (bear) di $ 60 milioni.
• Tra $ 43,000 e $ 45,000: 2,700 chiamate contro 2,800 put. Il risultato netto è bilanciato tra le opzioni call (buy) e put (sell).

Questa stima grezza considera le opzioni put utilizzate nelle scommesse ribassiste e le opzioni call esclusivamente in operazioni da neutrali a rialziste. Tuttavia, questa semplificazione eccessiva ignora le strategie di investimento più complesse.

Ad esempio, un trader potrebbe aver venduto un'opzione put, ottenendo effettivamente un'esposizione positiva a Bitcoin al di sopra di un prezzo specifico, ma sfortunatamente non esiste un modo semplice per stimare questo effetto.

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I ribassisti proveranno a bloccare BTC al di sotto di $ 41,000

I ribassisti di Bitcoin devono fare pressione sul prezzo al di sotto di $ 41,000 il 15 aprile per assicurarsi un profitto di $ 180 milioni. D'altra parte, lo scenario migliore dei rialzisti richiede una spinta sopra i 43,000$ per neutralizzare qualsiasi impatto.

I rialzisti di Bitcoin avevano posizioni long con leva da 180 milioni di dollari liquidate il 10 e l'11 aprile, quindi dovrebbero avere un margine inferiore a quello necessario per far salire il prezzo. Detto questo, i ribassisti cercheranno senza dubbio di sopprimere BTC al di sotto di $ 41,000 prima della scadenza delle opzioni del 15 aprile.

Le opinioni e le opinioni espresse qui sono esclusivamente quelle del autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e negoziazione comporta rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.