ETF Bitcoin: i ragazzi più intelligenti nella stanza? Le grandi aziende di Wall Street detengono la borsa Bitcoin

Non sono solo i dilettanti ad essere colpiti dal crollo dell'ETF Bitcoin. L'implosione sta intrappolando anche le grandi aziende e i professionisti di Wall Street.

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Goldman Sachs è il più grande detentore di ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) con 10.5 milioni di azioni. Questo è l'ultimo deposito delle dimensioni della posizione il 30 settembre, afferma un'analisi di Investor's Business Daily dei dati di S&P Global Market Intelligence. Goldman Sachs ha effettivamente aumentato la sua posizione di quasi il 20% durante il terzo trimestre. E le azioni del più grande ETF Bitcoin, che investe in futures Bitcoin, quest'anno hanno perso due terzi del loro valore.

Nel frattempo, Morgan Stanley Investment Management e ARK Investment Management sono i maggiori detentori n. 2 e n. 3 di un altro popolare fondo Bitcoin, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) a partire dai loro ultimi depositi rispettivamente il 31 luglio e il 30 settembre. Morgan Stanley possedeva 11.2 milioni di azioni e ARK Investment 6.5 milioni di azioni. Il Bitcoin in scala di grigi è sceso del 74% quest'anno.

"Ora, a quanto pare, il mondo delle criptovalute è alle prese con una crisi tutta sua." ha affermato Jack Ablin, stratega di Cresset Capital Management. "Sebbene sia troppo presto per prevedere una diffusa cascata di criptovalute, gli eventi di quest'anno comportano implicazioni più ampie per gli investitori".

Quanto è diffuso e grave l'impatto del calo dei prezzi dei Bitcoin?

Chi possiede Bitcoin?

È un brutto anno per possedere Bitcoin. Il prezzo di Bitcoin è sceso del 74% quest'anno a meno di $ 17,000, afferma Coinbase.

I prezzi dei bitcoin stanno crollando quest'anno tra un mercato ribassista del mercato azionario, l'aumento del dollaro e la debolezza economica. E l'implosione finanziaria di Scambio Bitcoin, FTX, ha anche scosso l'intero ecosistema ETF di criptovaluta.

Rimangono dubbi su quanto sia diffuso il dolore causato dalla proprietà di Bitcoin. Molti grandi investitori di capitale di rischio investono in FTX. Eppure, gli ETF Bitcoin hanno solo reso più mainstream gli investimenti nella criptovaluta stessa.

"I commercianti di criptovaluta stanno ancora dicendo che cosa sta succedendo l'FTX?" disse Edward Moya di Oanda. "Bitcoin ed Ethereum si aggrappano a qualsiasi più ampia propensione al rischio per la vita cara."

Gli ETF sulle criptovalute vengono martellati

Gli investitori in ETF Bitcoin stanno sentendo il caldo.

Una raccolta di alcuni dei più grandi ETF relativi a Bitcoin e Bitcoin è scesa quest'anno dal 25% all'81%. Il più colpito è l'ETF Viridi Bitcoin Miners da 5.6 milioni di dollari (RIGZ), che è in calo dell'81%. L'ETF investe nell'estrazione di Bitcoin e nei produttori di semiconduttori nelle nazioni sviluppate.

Le principali partecipazioni dell'ETF sono Riot Blockchain (RIOT) all'11%, Bitfarm all'8% e Cleanspark al 7%. Tutti questi titoli hanno consegnato agli investitori enormi perdite quest'anno. Le sole azioni di Riot sono scese di quasi il 79% quest'anno.

Qual è il prossimo passo per gli ETF Bitcoin?

Ma per quanto grandi siano le perdite sugli ETF Bitcoin, è troppo presto per cancellare l'asset class, afferma Roxanna Islam, direttore associato della ricerca di VettaFi.

Islam afferma che il crollo dell'FTX è "significativo", ma tutt'altro che senza precedenti. "Abbiamo visto accadere cose simili con Celsius, Voyager Digital e persino con l'incidente di Terra", ha detto Islam.

E in qualche modo, il ultima implosione FTX potrebbe aiutare gli ETF Bitcoin ad attrarre maggiormente le persone che vogliono mantenere l'esposizione, ma con meno rischi operativi.

Piuttosto che fidarsi di una terza parte come FTX, molti investitori in Bitcoin potrebbero scegliere di acquistare la propria criptovaluta e conservarla nei propri portafogli digitali, ha affermato Islam. Tuttavia, ciò richiede il possesso di chiavi private per sbloccare i portafogli. Quindi, per gli investitori che non vogliono occuparsene, gli ETF Bitcoin come BITO, Amplify Transformational Data (BLOK) o Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy (SATO) può ancora presentare ricorso.

"Dopo che la polvere si sarà calmata, questo potrebbe essere positivo per gli ETF Bitcoin basati sui future come BITO che hanno una correlazione estremamente elevata con Bitcoin senza detenere effettivamente l'asset", ha affermato Islam.

I maggiori detentori di ProShares Bitcoin Strategy ETF

Fonti: S&P Global Market Intelligence, IBD

Segui Matt Krantz su Twitter @mattkrantz

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