Il prezzo del Bitcoin supera i 51,500 dollari: 4 ragioni principali

Martedì, il prezzo del Bitcoin è crollato da 49,900 dollari a 48,300 dollari in seguito alla pubblicazione dei dati sull’inflazione statunitense. Come riportato da NewsBTC, i dati sono arrivati ​​più caldi del previsto. Invece del 2.9%, l’IPC principale si è attestato al 3.1%, mentre l’IPC core è stato addirittura al 3.9% invece del previsto 3.7%.

Il mercato finanziario tradizionale ha reagito negativamente e ha trascinato con sé Bitcoin, poiché le aspettative per i tagli dei tassi di interesse si sono spostate ulteriormente nel futuro. I mercati delle previsioni scontano ora solo 4 tagli dei tassi nel 2024, dopo che l’inflazione CPI ha raggiunto il 3.1% a gennaio.

Si tratta di un enorme calo delle aspettative poiché poco più di un mese fa i mercati stavano ancora scontando 6 tagli dei tassi. La previsione più recente della Fed prevedeva 3 tagli dei tassi nel 2024. La probabilità di un taglio dei tassi a marzo è inferiore al 10% e la probabilità di un taglio dei tassi a maggio sta diminuendo rapidamente.

A differenza dell'S&P 500, tuttavia, il prezzo del Bitcoin ha mostrato una forte reazione ed è rapidamente risalito a 49,900 dollari. La reazione del mercato Bitcoin è piuttosto indicativa per il futuro a breve termine. E il prezzo del Bitcoin lo dimostra oggi. Al momento della stesura di questo articolo, BTC ha superato i 51,500 dollari, segnando un nuovo massimo annuale. Ecco 4 ragioni principali:

Afflussi da record negli ETF Bitcoin n. 1

L’impennata degli afflussi di ETF Bitcoin segna un momento cruciale per Bitcoin, riflettendo un cambiamento significativo nel sentiment degli investitori e nelle dinamiche di mercato. Martedì, in una giornata da record, gli afflussi netti negli ETF spot su Bitcoin hanno raggiunto i 631 milioni di dollari, guidati da The Nine con un afflusso di 704 milioni di dollari, segnalando un sostanziale accumulo di Bitcoin.

Operatori chiave come Blackrock e Fidelity hanno svolto un ruolo significativo in questo afflusso, con Blackrock che ha registrato quasi mezzo miliardo di dollari (493 milioni di dollari) di afflussi e Fidelity con 164 milioni di dollari. L’afflusso netto complessivo di 2.07 miliardi di dollari in quattro giorni di negoziazione, con una media di oltre mezzo miliardo al giorno, evidenzia l’incredibile domanda sostenuta di Bitcoin.

Si tratta in particolare di nuovo capitale, poiché i deflussi di GBTC sono rimasti stabili a 73 milioni di dollari, indicando che questi afflussi non sono semplicemente una rotazione rispetto a GBTC ma rappresentano nuovi investimenti. Matt Hougan, CIO di Bitwise sottolineato il significato di questo movimento:

IMHO i [numeri] sottostimano la domanda fondamentale dei nuovi investitori per questi ETF. Le persone presumono che tutto il denaro uscito da GBTC fino ad oggi venga trasformato in altri ETF bitcoin. Ma una buona parte di esso proviene da detentori inorganici […] Gli investitori a lungo termine lo hanno riempito e hanno aggiunto altri 3 miliardi di dollari. Sospetto che la vera nuova domanda guidata dagli investitori sia a nord dei 5 miliardi di dollari e non mostri segni di rallentamento.

#2 Risolti i problemi di liquidazione di Genesis GBTC

I timori di un crollo del Bitcoin, simile alla vendita di GBTC da parte di FTX, innescato dalla prevista liquidazione delle azioni del Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) da parte di Genesis sono stati alleviati, come riportato oggi su Bitcoinist. La liquidazione, necessaria a causa del fallimento di Genesis, è stata inizialmente vista come un potenziale catalizzatore di recessione del mercato.

L’istituto di credito in fallimento deve liquidare circa 36 milioni di azioni di GBTC, per un valore di circa 1.5 miliardi di dollari, come parte della sua strategia per risolvere le sfide finanziarie derivanti da prestiti significativi e accordi normativi.

Tuttavia, la proposta di accordo del Capitolo 11 prevede rimborsi in natura ai creditori, riducendo la pressione di vendita diretta su Bitcoin. Questa strategia è in linea con gli interessi dei possessori di Bitcoin a lungo termine, limitando potenzialmente la volatilità del mercato. Greg Schvey, CEO di Axoni, ha sottolineato:

L'accordo proposto al capitolo 11 prevede che Genesis ripaghi i creditori in natura (ovvero i prestatori di bitcoin ricevono bitcoin in cambio, anziché USD). […] In particolare, la distribuzione in natura è stata un argomento prioritario di negoziazione per impedire ai detentori di BTC a lungo termine di riconoscere i guadagni quando ricevono indietro USD (ovvero una vendita forzata). Ciò sembrerebbe indicare che un volume considerevole di istituti di credito non prevede di vendere immediatamente.

#3 La domanda OTC supera l’offerta

I dichiarazione dal CEO di CryptoQuant Ki Young Ju che "la domanda di Bitcoin supera attualmente l'offerta presso i banchi OTC" è un indicatore significativo della forza del mercato sottostante. Le transazioni OTC, preferite dai grandi investitori istituzionali per la loro discrezione e il minimo impatto sul mercato, riflettono una forte domanda di Bitcoin. Questo squilibrio tra domanda e offerta ai banchi OTC suggerisce che i grandi operatori stanno accumulando Bitcoin, un segnale rialzista per le prospettive di prezzo della criptovaluta.

#4 Futures e dinamiche del mercato spot

L'analisi dei futures e degli indicatori del mercato spot di @CredibleCrypto fa luce sui fattori tecnici che segnalano una continuazione rialzista per Bitcoin. L'analista sottolinea: “Dati che supportano l'idea che si sia trattato del 'calo'. – L’OI è tornato ai livelli precedenti all’ultima pompa – I finanziamenti diminuiscono grazie a questo consolidamento locale – Il premio spot è tornato.”

Queste osservazioni suggeriscono una sana correzione del mercato piuttosto che l’inizio di un trend ribassista, con il ripristino dell’open interest e la diminuzione dei tassi di finanziamento che indicano che il mercato ha assorbito lo shock ed è pronto per un movimento al rialzo.

In conclusione, la combinazione di afflussi record di ETF, alleviate le preoccupazioni sulla liquidazione di Genesis GBTC, forte domanda OTC e futures favorevoli e dinamiche del mercato spot fornisce un argomento convincente per il potenziale rally di Bitcoin. Ciascuno di questi fattori, supportato da approfondimenti di esperti e dati di mercato, sottolinea una crescente fiducia degli investitori.

Immagine in primo piano creata con DALL·E, grafico da TradingView.com

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