Il prezzo di BTC non è ancora al "dolore massimo": 5 cose da sapere in Bitcoin questa settimana

Bitcoin (BTC) inizia una nuova settimana in un luogo precario poiché l'instabilità macro globale determina l'umore.

Dopo aver siglato una chiusura settimanale a pochi centimetri sopra i 19,000$, la più grande criptovaluta manca ancora di direzione poiché i nervi salgono sulla resilienza del sistema finanziario globale.

La scorsa settimana si è rivelata un periodo di prova per gli investitori di asset rischiosi, con dati economici cupi provenienti dagli Stati Uniti e, inoltre, dall'Europa.

L'Eurozona fa quindi da sfondo alle ultime preoccupazioni dei partecipanti al mercato, che stanno guardando mentre la spinta finanziaria delle principali banche viene messa in discussione.

Con l'escalation della guerra in Ucraina e l'avvicinarsi dell'inverno, è forse comprensibile che quasi nessuno sia ottimista: quale potrebbe essere l'impatto su Bitcoin e criptovalute?

BTC/USD rimane al di sotto del massimo storico del ciclo di dimezzamento precedente e, poiché i confronti con il mercato ribassista del 2018 entrano, si parla anche di un nuovo minimo pluriennale.

Cointelegaph esamina cinque fattori di prezzo BTC da tenere d'occhio nei prossimi giorni con Bitcoin ancora saldamente al di sotto dei 20,000$.

Il prezzo spot evita la chiusura settimanale minima pluriennale

Nonostante l'umore ribassista, la chiusura settimanale di Bitcoin avrebbe potuto essere peggiore: appena sopra i $ 19,000, la criptovaluta più grande è riuscita ad aggiungere un modesto $ 250 al prezzo di chiusura della scorsa settimana, dati da Cointelegraph Mercati Pro ed TradingView spettacoli.

Quella chiusura precedente era stata comunque la minore da novembre 2020 su fasce orarie settimanali e, come tali, i trader continuano a temere che il peggio debba ancora venire.

"I ribassisti sono rimasti in pieno svolgimento la scorsa notte durante l'Asia, mentre i rialzisti non ci hanno fornito alcun buon rally su cui lavorare", il popolare trader Crypto Tony ha scritto in parte di un aggiornamento di Twitter del giorno.

Altri concordato con un riepilogo che concludeva che BTC/USD si trovava in una zona di "bassa volatilità" che prima o poi avrebbe richiesto un breakout. Non restava che decidere la direzione.

"La prossima grande mossa è in corso", Credible Crypto risposto.

"In genere prima di queste grandi mosse e dopo la capitolazione assistiamo a un periodo di bassa volatilità prima che inizi la prossima grande mossa".

Come Cointelegraph segnalati, il fine settimana era già destinato a fornire una spinta alla volatilità, come suggerito dai dati di Bollinger Bands. Ciò è andato di pari passo con l'aumento del volume, un ingrediente chiave per sostenere una potenziale mossa.

"Il grafico settimanale BTC mostra un enorme aumento del volume dall'inizio del terzo trimestre + divergenza rialzista settimanale su uno dei periodi di tempo più affidabili", il collega account di trading Doctor Profit concluso.

"L'aumento del prezzo di Bitcoin è solo questione di tempo."

Tuttavia, non tutti hanno previsto un ritorno imminente. In previsioni nel fine settimana, nel frattempo, il trader Il Capo di Crypto ha indicato l'area tra i 14,000 e i 16,000 dollari come obiettivo a lungo termine.

"Se questo fosse il vero minimo... bitcoin dovrebbe essere scambiato vicino a 25k-26k ormai", conto di trading Profit Blue sostenuto, che mostra un grafico con una struttura a doppio minimo potenzialmente in preparazione sul grafico a 2 giorni.

Il Credit Suisse si innervosisce perché la forza del dollaro non va da nessuna parte

Oltre alle criptovalute, l'attenzione si sta concentrando sul destino delle principali banche globali, in particolare Credit Suisse e Deutsche Bank.

Le preoccupazioni per la liquidità hanno portato a rassicurazioni pubbliche di emergenza da parte dell'amministratore delegato della prima, con i dirigenti riferito passare il fine settimana a calmare i grandi investitori.

I fallimenti bancari sono un punto dolente per gli hodler subacquei: sono stati i salvataggi governativi degli istituti di credito nel 2008 a dare origine alla creazione di Bitcoin.

Con la storia sempre più in rima quasi quindici anni dopo, la saga del Credit Suisse non passa inosservata.

"Non possiamo vedere all'interno dell'azienda CeFi Credit Suisse, PROPRIO COME non abbiamo potuto vedere all'interno delle aziende CeFi Celsius, 3AC, ecc.", l'imprenditore Mark Jeffery tweeted quel giorno, confrontando la situazione con il crollo dei fondi crittografici all'inizio di quest'anno.

Per Samson Mow, CEO della startup Bitcoin JAN3, l'ambiente attuale potrebbe ancora dare a Bitcoin il tempo di brillare in una crisi invece di rimanere correlato ad altri asset di rischio.

"Il prezzo del bitcoin è già spinto al limite, ben al di sotto di 200 WMA", ha detto sostenuto, riferendosi alla media mobile a 200 settimane lunga persa come supporto del mercato ribassista.

“Abbiamo avuto il contagio da UST/3AC e la leva finanziaria è già svanita. BTC è ampiamente cortocircuitato come copertura. Anche se Credit Suisse/Deutsche Bank collassano e innescano una crisi finanziaria, non possiamo vederci scendere molto più in basso".

Tuttavia, con l'instabilità già dilagante in tutta l'economia globale e le tensioni geopolitiche solo in aumento, i mercati Bitcoin stanno votando con i piedi.

L'indice del dollaro USA (DXY), ancora a soli 3 punti dai massimi degli ultimi vent'anni, continua a girare in tondo per una potenziale rivincita dopo aver limitato le mosse correttive negli ultimi giorni.

Guardando più lontano, l'economista macro Henrik Zeberg ha ripetuto una teoria secondo la quale DXY perde temporaneamente terreno in un importante impulso per le azioni. Questo, tuttavia, non sarebbe durato.

“All'inizio del 2023 DXY si rialzerà ancora una volta con l'obiettivo di ~120. Questo sarà un crollo deflazionistico e le azioni crolleranno con un crollo più ampio rispetto al 2007-09", ha ha scritto in parte un tweet.

"Il più grande busto deflazionistico dal 1929."

La misura delle entrate dei minatori si avvicina al minimo storico

Con la soppressione dei prezzi di Bitcoin in atto, non sorprende vedere i minatori lottare per mantenere la redditività.

A un certo punto di settembre, la vendita mensile dei minatori è stata oltre 8,500 BTC, e mentre questo numero si è successivamente raffreddato, i dati mostrano che per molti la situazione è precaria.

"Entrate dei minatori Bitcoin per TeraHash al limite di tutti i minimi storici", Dylan LeClair, analista senior presso il fondo di asset digitali UTXO Management, rivelato nel fine settimana.

"Spremere i margini".

Lo scenario è interessante per l'ecosistema minerario, che attualmente distribuisce più hash rate che in quasi tutti i tempi della storia.

Stime dalla risorsa di monitoraggio Statistiche del pool minerario ha messo l'hash rate attuale della rete Bitcoin a 261 exahash al secondo (EH/s), solo marginalmente al di sotto del massimo storico di 298 EH/s visto a settembre.

Anche la concorrenza tra i minatori rimane sana, come dimostrano gli aggiustamenti della difficoltà. Pur vedendo la sua prima diminuzione da luglio della scorsa settimana, la difficoltà è destinata ad aggiungere un stimato 3.7% in sette giorni, portandolo a nuovi massimi storici.

Tuttavia, per l'economista, trader e imprenditore Alex Krueger, potrebbe essere ancora prematuro tirare un sospiro di sollievo.

"Il tasso di hash di Bitcoin che raggiunge i massimi storici mentre il prezzo scende è una ricetta per il disastro piuttosto che un motivo di celebrazione", ha scritto in un filo sui dati dei minatori del mese scorso.

“Man mano che la redditività dei minatori viene ridotta, le probabilità di un altro round di capitolazione dei minatori aumentano in caso di ribasso. Ma l'hopium non muore mai".

Lo "sconto" di GBTC raggiunge il nuovo minimo storico

Facendo eco all'esodo istituzionale dall'esposizione a BTC quest'anno, il più grande veicolo di investimento istituzionale dello spazio non è mai stato un affare del genere.

Il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), che nei bei tempi veniva scambiato molto al di sopra del prezzo spot di Bitcoin, viene ora offerto con il suo sconto più grande di sempre rispetto a BTC/USD.

Secondo i dati di Coinglass, il 30 settembre il "Premium" di GBTC - ora in realtà uno sconto - ha raggiunto il -36.38%, implicando un prezzo BTC di soli $ 11,330.

Il Premium è ora negativo da febbraio 2021.

Analizzando i dati, Venturefounder, un collaboratore della piattaforma di analisi a catena CryptoQuant, descritta il GBTC scende come "assolutamente selvaggio".

"Eppure ancora nessun segno di un minimo o di un'inversione dello sconto GBTC", ha detto ha commentato.

"Le istituzioni non stanno nemmeno mordendo per $ 12K BTC (bloccato per 6 mesi)."

Cointelegraph ha lungo tracciato GBTC, con il proprietario Scala di grigi il tentativo per ottenere il permesso legale di convertirlo e lanciarlo come un fondo negoziato in borsa (ETF), cosa ancora vietata dalle autorità di regolamentazione statunitensi.

Nel frattempo, tuttavia, la mancanza di interesse istituzionale per l'esposizione a BTC è una specie di elefante nella stanza.

"Obiettivamente, direi che non c'è molto interesse per $BTC da parte degli investitori istituzionali con sede negli Stati Uniti fino a quando $GBTC non inizierà a fare offerte più vicine al valore patrimoniale netto", LeClair ha scritto la settimana scorsa.

Tracciare lo scenario del "dolore massimo" di Bitcoin

Sebbene sia sicuro affermare che un nuovo calo del prezzo di Bitcoin indurrebbe molti hodler a mettere in discussione la propria strategia di investimento, resta da vedere se questo mercato ribassista copierà quelli che sono andati prima.

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Per l'analista e statistico Willy Woo, creatore della risorsa di dati Woobull, il prossimo fondo potrebbe avere una stretta relazione con la capitolazione degli hodler.

In precedenza nella storia di Bitcoin, i minimi del mercato ribassista erano accompagnati da almeno il 60% dell'offerta di BTC scambiata in perdita.

Finora, il mercato ha quasi, ma non del tutto, copiato questa tendenza, portando Woo a concludere che il "dolore massimo" potrebbe essere ancora dietro l'angolo.

"Questo è un modo per visualizzare il massimo dolore", ha detto ha scritto accanto a una delle sue carte che mostra l'approvvigionamento sottomarino.

“I cicli passati hanno toccato il fondo quando circa il 60% delle monete è stato scambiato al di sotto del prezzo di acquisto. Lo colpiremo di nuovo? Non lo so. La struttura di questo mercato attuale questa volta è molto diversa”.

Secondo l'azienda di analisi on-chain in Glassno, al 2 ottobre, 9.52 milioni di BTC erano in perdita. Il mese scorso, la metrica in termini di BTC ha raggiunto il massimo da marzo 2020.

Le opinioni e le opinioni espresse qui sono esclusivamente quelle dell'autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph.com. Ogni investimento e mossa di trading comporta dei rischi, dovresti condurre la tua ricerca quando prendi una decisione.