Come investitore di valore, Warren Buffett ama acquistare asset di qualità a buon mercato. Ma c'è una risorsa abbattuta che non raccoglierà presto: Bitcoin.
Il prezzo della criptovaluta più grande del mondo è sceso di oltre il 35% negli ultimi due mesi a circa $ 41,700. Potrebbe essere un'opportunità per gli investitori curiosi che stanno in disparte.
Un sacco di icone di investimento, come Cathie Wood e Kevin O'Leary, sono stati sostenitori di Bitcoin. Ma Buffett, probabilmente l'investitore più famoso del nostro tempo, non è un fan.
“Non ho bitcoin. Non possiedo alcuna criptovaluta; Non lo farò mai", ha detto il miliardario alla CNBC l'anno scorso. In precedenza ha spiegato a Yahoo Finance che quando acquisti criptovalute, "non hai nulla che produca nulla".
In altre parole, Buffett ama le risorse con un uso chiaro e materiale. Dai un'occhiata alle prime tre partecipazioni della sua azienda Berkshire Hathaway.
Apple (AAPL)
Apple è di gran lunga la più grande partecipazione di Buffett, che rappresenta oltre il 40% del portafoglio di Berkshire per valore di mercato.
Uno dei motivi alla base di tale concentrazione è il puro aumento del prezzo delle azioni del gigante tecnologico. Negli ultimi cinque anni, le azioni Apple sono aumentate di oltre il 480%.
All'inizio di quest'anno, la direzione ha rivelato che la base di hardware installata attiva dell'azienda ha superato 1.65 miliardi di dispositivi, tra cui oltre 1 miliardo di iPhone. Ma l'azienda non si limita a realizzare smartphone e computer; ha costruito un ecosistema.
Mentre i concorrenti offrono dispositivi più economici, molti consumatori non vogliono vivere al di fuori della rete di prodotti e servizi altamente compatibili di Apple. Ciò significa che, con l'aumento dell'inflazione, Apple può trasferire costi più elevati alla sua base di consumatori globali senza preoccuparsi tanto di un calo del volume delle vendite.
L'attività è cresciuta a un ritmo encomiabile. Nel trimestre di settembre, le entrate sono aumentate del 29% su base annua a 83.4 miliardi di dollari.
Dopo una corsa rialzista pluriennale, Apple viene scambiata a $ 172 per azione.
Banca d'America (BAC)
Essendo la seconda partecipazione più grande nel portafoglio di Berkshire, Bank of America ha servito abbastanza bene Buffett.
Il titolo è cresciuto del 49% da inizio anno, non male per una tradizionale azienda blue-chip al di fuori del settore tecnologico.
Sebbene Bank of America non produca beni allo stesso modo di Apple, il suo ruolo importante nel nostro sistema finanziario conferisce al titolo un valore intrinseco.
Bank of America offre un'ampia gamma di servizi bancari, di gestione patrimoniale e altri prodotti e servizi finanziari e di gestione del rischio a consumatori, piccole e medie imprese e grandi società.
E mentre molte aziende temono l'aumento dei tassi di interesse, le banche li adorano. Quindi non dovrebbe sorprendere che nell'ambiente odierno le banche possano restituire molti soldi agli azionisti.
Bank of America ha riacquistato $ 9.9 miliardi di azioni ordinarie nel terzo trimestre. A giugno, la società ha aumentato il tasso di dividendo trimestrale del 3% a 17 centesimi per azione.
Al prezzo attuale delle azioni, la banca offre un dividend yield annuo dell'1.7%.
American Express (AXP)
Le azioni di American Express sono aumentate di un solido 36% da inizio anno, anche se nell'ultimo mese sono diminuite di circa il 10%.
Berkshire possiede 151.6 milioni di azioni della società, per un valore di circa $ 24.5 miliardi. Ciò rende il gigante delle carte di credito la sua terza partecipazione.
Proprio come Bank of America, American Express fornisce un servizio essenziale. Sebbene l'uso di Bitcoin come valuta sia ancora piuttosto limitato, i prodotti e i servizi di pagamento di Amex si rivolgono a un'ampia gamma di consumatori e piccole e grandi imprese.
E l'attività è comunemente considerata a prova di inflazione. American Express guadagna la maggior parte dei suoi soldi attraverso commissioni di sconto; ai commercianti viene addebitata una percentuale su ogni transazione con carta Amex. All'aumentare del prezzo di beni e servizi, l'azienda può incassare un taglio delle bollette più grandi.
Nel terzo trimestre le entrate dell'azienda sono aumentate del 3% su base annua a 25 miliardi di dollari.
Berkshire possiede anche azioni dei concorrenti Visa e Mastercard, ma Buffett sta chiaramente scommettendo su American Express poiché queste altre due posizioni sono molto più piccole.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/buffett-stays-buoyant-bitcoin-plummets-214700108.html