Il "Piano B" di Lugano potrebbe portare Bitcoin alle masse?

La decisione di El Salvador di prendere bitcoin a corso legale ha provocato un misto di delirio e derisione quando è stata annunciata lo scorso anno.

Tra i sostenitori della criptovaluta, la notizia è stata accolta come una prova tanto attesa che il bitcoin è entrato nel mainstream finanziario ed economico. Tra i critici – comprese le principali istituzioni come la Banca Mondiale e il Fondo Monetario Internazionale – è stato liquidato come un pericoloso azzardo da un dittatore sudamericano economicamente analfabeta.

La successiva rivelazione che anche Lugano, città di lingua italiana nel sud della Svizzera, sta abbracciando bitcoin ha ricevuto molta meno attenzione da parte dei media, forse perché è stato un sindaco, non un presidente, a fare l'annuncio; e una città, non un paese, che adotta la criptovaluta.

Eppure l'esperimento del "Piano B" di Lugano potrebbe essere altrettanto importante nel determinare il successo o il fallimento del bitcoin, il primo tentativo credibile al mondo di una valuta digitale decentralizzata (o "denaro magico su Internet", come viene spesso chiamato scherzosamente).

Il sindaco della città, Michele Foletti, non sta guadando nella criptosfera da solo.

Negli ultimi anni, la Svizzera si è posizionata tranquillamente come un hub per le aziende che sviluppano la tecnologia blockchain su cui si basa bitcoin. Il ricco paese alpino - a lungo sinonimo di innovazione finanziaria e libertarismo - ha rivisto il suo panorama legale per proteggere gli investitori in criptovalute, puntando a miliardi di dollari di denaro istituzionale che sta cercando un modo sicuro e rispettabile per entrare nel mercato. Ha anche dato l'approvazione normativa a due "banche crittografiche" - Seba Bank e Sygnum - la prima con sede a Zugo, una piccola città a sud di Zurigo, le cui strade medievali con scatole di cioccolato ospitano circa la metà delle circa 1,000 criptovalute della Svizzera. UPS.

Lugano, però, non vuole solo sfidare il titolo di Zugo di “Crypto Valley” della Svizzera, dice Foletti in un'intervista nel suo stravagante municipio in stile palazzo. Vuole diventare la “capitale europea del bitcoin”. E ha reclutato alcuni dei più grandi nomi del settore per contribuire a realizzare quella visione.

Il principale alleato del sindaco è Paolo Ardoino, chief technology officer di Tether, il più grande emittente di stablecoin al mondo, e l'uomo alla fine incaricato di forgiare un percorso tecnologico per il Piano B.

"Le persone criptate sono nomadi e tribali", mi dice Ardoino, indicando l'emergere di hub blockchain altrove nelle Americhe e in Asia: in El Salvador, Miami, Dubai, Singapore e Hong Kong. “A loro piace trasferirsi nei luoghi in cui si sentono a casa; dove sentono che la loro tecnologia è supportata; che le loro convinzioni hanno riconoscimento. Ci piace quello che stiamo facendo, quindi vogliamo trovare un posto dove possiamo stabilirci tutti insieme.

“Ma è chiaro che, in Europa, non esiste un hub. Quindi questo è davvero il pezzo mancante".

La convinzione di Ardoino nel bitcoin e nella criptovaluta come una forza positiva è davvero palpabile. Parla della tecnologia come se fosse più un movimento sociale che un settore commerciale e, se misurato rispetto a questo benchmark, non nasconde la sua opinione che Zugo non sia all'altezza del suo potenziale.

“Abbiamo visto che le altre città della Svizzera non stavano facendo abbastanza. Era un po' come il supporto crittografico solo di nome. Zugo, ad esempio, è un luogo dove ci sono caselle postali. Tutti hanno un'azienda a Zugo. Ma come le criptovalute possano davvero influenzare una città – come le criptovalute possano influenzare la comunità locale – nessuno lo sa. [Affiliato a Tether] Bitfinex sta aiutando El Salvador a capirlo. Vogliamo dimostrare che le criptovalute possono portare un enorme vantaggio alle comunità locali... Se crei un luogo in cui le persone possono spendere nelle loro criptovalute preferite, viaggeranno tutte lì. Ma ancora una volta, da questa parte dello stagno, non c'era davvero molto da fare.

"Quindi, guidati dall'amministrazione, ci siamo incontrati a novembre e abbiamo iniziato a discutere di come possiamo effettivamente rendere Lugano la città dei bitcoiner, la città delle criptovalute in Europa".

Il piano B, sulla carta, sembra un semplice programma di investimento municipale. Tether sta raccogliendo due fondi: un pool di investimenti da 100 milioni di franchi svizzeri (106 milioni di dollari) per le start-up blockchain, destinato a convincere i grandi e i buoni del settore a fare di Lugano la loro casa; e un fondo di 3 milioni di franchi per le imprese e i commercianti locali, che li aiuterà a passare alla nuova economia basata sulle criptovalute. Il governo locale si è anche impegnato ad accettare pagamenti in bitcoin per tutti i flussi di entrate pubbliche: tasse, permessi di parcheggio, abbonamenti per musei, tasse di naturalizzazione e persino spese funebri.

Costruisci e verranno

Entro un mese dalla presentazione del Piano B, più di una dozzina di società con un patrimonio di diverse centinaia di milioni di dollari avevano nominato consulenti legali e fiduciari per iniziare a trasferire le loro operazioni a Lugano.

"Abbiamo riscontrato un enorme interesse", afferma Ardoino, "da Zugo, ma anche da Dubai, dall'Italia e da molti altri posti nel mondo".

Il sostenitore di più alto profilo fino ad oggi è Polygon, la piattaforma digitale dietro la criptovaluta MATIC, che si prepara a trasferire tre delle sue filiali e un numero significativo di dipendenti nella città svizzera. Polygon ha aderito a Plan B come partner infrastrutturale fondatore; la sua blockchain sarà il binario su cui si depositano la maggior parte dei pagamenti stablecoin di Lugano.

Foletti si dice incoraggiato dalla calorosa risposta che Plan B ha già ricevuto da tutto il settore. Ma sottolinea che attrarre società e bilanci non renderà di per sé un successo l'ambizioso progetto. “Cerchiamo le persone e meno le aziende”, insiste il sindaco. “Vedo che se le persone vengono a Lugano – se lavorano sulla blockchain – allora costruiranno la nostra community. In seguito forse verranno a Lugano altre aziende. Ma, prima, abbiamo bisogno che le persone che vivono con le criptovalute lavorino con le criptovalute".

È un tema ripreso da Ardoino: “Vogliamo portare qui le persone: persone che lasciano i loro territori; anche studenti interessati alla blockchain. Nell'ambito del Piano B offriamo 500 borse di studio. Questi studenti vivranno in città. Hanno bisogno di respirare l'aria della città. Hanno bisogno di comprare il loro pane qui.

“Devono far parte dell'ecosistema, della crescita della città”.

I dettagli delle borse di studio sono ancora in fase di definizione con le tre università di Lugano, ma Foletti afferma che comprenderanno un'ampia gamma di corsi, sia esistenti che nuovi, che saranno adattati alle esigenze di un mercato blockchain in rapida espansione. Ciò include non solo lauree in informatica orientata alle criptovalute, ma anche gestione aziendale, marketing, gestione del rischio finanziario, contabilità e così via. Il primo corso specialistico partirà a luglio. "In un certo senso, è più economico investire in borse di studio che continuare a lottare per assumere qualcuno da un'altra azienda", osserva Ardoino. "Riteniamo che questo sia probabilmente l'investimento più saggio che la città e le società private che sostengono la città possano fare".

In primo luogo, però, Lugano ha bisogno di mostrare agli studenti, ai professionisti della blockchain e agli imprenditori nel suo mirino quanto sia serio abbracciare bitcoin come denaro reale: un mezzo di scambio pratico e conveniente; linfa vitale dell'economia locale.

Passeggiando per la mite città lacustre oggi, ci sono poche prove che i rivenditori accettino pagamenti in criptovaluta.

Lugano potrebbe seguire l'esempio di El Salvador costringendo i commercianti locali ad accettare bitcoin, ma non lo farà. Ardoino ha sottolineato l'importanza di “trattare tutti con rispetto” e permettere alle persone di fare le proprie scelte.

L'approccio carota su bastone del piano B, invece, darà ai negozi tre opzioni: non fare nulla; accettare un terminale di pagamento POS (Point Of Sale) gratuito abilitato per le criptovalute dal governo locale; o attendi che l'operatore POS esistente aggiorni il proprio sistema a supporto della criptovaluta. Il fondo di adozione di 3 milioni di franchi del Piano B coprirà i costi di produzione dei nuovi terminali, oltre a fornire sovvenzioni agli operatori POS attivi in ​​città per aiutarli a migliorare. Una volta che un negozio è dotato di un terminale più intelligente, i suoi clienti possono pagare con bitcoin semplicemente scansionando un codice QR. Il rivenditore può configurare il suo terminale per convertire automaticamente i saldi in franchi o per trattenerli in parte o tutti in criptovalute.

Come nel caso di El Salvador, i pagamenti verranno elaborati sulla rete Lightning di secondo livello, un protocollo basato sulla blockchain primaria di bitcoin, che consente transazioni praticamente istantanee e a costo praticamente zero senza compromettere la sicurezza.

Gli acquirenti potranno anche pagare con due stablecoin: Tether con ancoraggio al dollaro USA; e LVGA, una nuova criptovaluta sviluppata da Lugano ancorata al franco svizzero.

Tether è di gran lunga l'emittente di stablecoin più popolare nella criptosfera, con una capitalizzazione di mercato di oltre $ 82 miliardi. La società sostiene che la sua criptovaluta USDT è supportata al 100% da riserve fiat, sebbene la Commodity Futures Trading Commission, un'autorità di regolamentazione statunitense, abbia stabilito l'anno scorso che le sue riserve di cassa erano state mescolate con "crediti non garantiti e attività non legali" tra il 2016 e il 2019 Tether è stato multato di 41 milioni di dollari dall'autorità di regolamentazione, ma ha negato qualsiasi illecito.

LVGA è interamente regolamentata dalla FINMA, l'Autorità svizzera di vigilanza sui mercati finanziari.

Guidato dal token LVGA

LVGA ha svolto un ruolo cruciale nel gettare le basi per il Piano B. La città ha lanciato il suo programma fedeltà in stile criptovaluta nelle prime fasi della pandemia di Covid-19, cercando sia di dare una mano ai consumatori locali, che gli acquisti dai negozi e ristoranti partecipanti vieni con il 10% di rimborso in LVGA e per incoraggiare pagamenti senza contanti più igienici. Attribuendo un incentivo finanziario alla stablecoin, Lugano ha finora convinto quasi 6,000 cittadini – circa il 10% della sua popolazione – e 300 rivenditori a iniziare a utilizzare l'app MyLugano, che ora diventerà il portafoglio digitale ufficiale di Plan B per bitcoin e Tether. (In città funzioneranno anche altri portafogli alimentati da Lightning.)

Questo, in parte, spiega perché i luganesi hanno adottato il Piano B – un'iniziativa che avrebbe potuto creare onde d'urto altrove in Europa – in gran parte nel loro passo.

"Non molto sorpresi, erano entusiasti quando hanno saputo dell'annuncio", ricorda Foletti. "I cittadini hanno visto cosa sta succedendo con il token LVGA... Sanno che consente loro di pagare meno e di iniziare a maturare alcuni vantaggi".

Oltre ad attirare i consumatori verso la criptosfera, LVGA presenta un argomento convincente, anche se sfumato, per l'adozione da parte dei commercianti. I saldi nella stablecoin possono essere riscattati solo all'interno dell'economia locale, creando una domanda circolare e consentendo un tasso di cashback che altrimenti non sarebbe sostenibile. I futuri pagamenti in bitcoin e Tether non attireranno il 10% di cashback, ma il concetto ha comunque aperto gli occhi ai rivenditori: evidenziando potenziali risparmi del 2-3% sulle commissioni delle carte di debito, nonché la possibilità di innovare schemi di premi digitali.

"Puoi creare un ecosistema di cui beneficeranno tutti i commercianti, beneficeranno gli hotel, beneficeranno le università, beneficeranno le banche, beneficeranno l'amministrazione", afferma Ardoino.

Includere le circa 50 banche di Lugano in quella lista potrebbe sembrare strano. È logico, dopotutto, che mantenere le promesse del Piano B ridurrebbe la domanda di servizi finanziari tradizionali a favore di soluzioni fintech più innovative e orientate alle criptovalute.

Ma questa è la Svizzera, un paese in cui la tecnologia blockchain e le banche vanno già di pari passo.

“Siamo stati e continueremo a essere utili alle banche qui”, insiste Ardoino. “Ci sono già fondi [di bilancio aziendale individuale] di $ 50 milioni, $ 100 milioni che vengono trasferiti qui e hanno bisogno di un custode locale.

“Non si tratta di lasciare indietro le banche. Vogliamo che tutti siano felici di quello che stiamo facendo, quindi c'è lavoro per tutti e ci sono vantaggi per tutti. Questa è la bellezza del Piano B: non è tipo "Vaffanculo alle banche"; è come, "Lavoriamo insieme alla comunità, creiamo un ecosistema che funzioni per tutti"... Utilizzerai comunque il livello bancario".

In ottobre Lugano ospiterà il Bitcoin World Forum inaugurale, una conferenza che riunirà i leader del settore delle criptovalute e, senza dubbio, mostrerà ciò che è stato realizzato finora nell'ambito del Piano B. La città è fiduciosa che la maggior parte dei 300 rivenditori già accettano LVGA sarà abilitato al bitcoin quando i delegati arriveranno. Entro la fine del 2023, l'obiettivo è avere 1,000 negozi a bordo. Entro la fine del 2025, quando scadrà il rinnovo del contratto quadriennale del Lugano con Tether, Ardoino spera che tutti i commercianti della città diventino bitcoiner.

“Li aiuteremo durante tutto il loro percorso”, aggiunge Foletti con un sorriso. Sa che il successo avrà conseguenze ben oltre Lugano, la Svizzera e l'Europa.

Grazie per aver letto. Il prossimo articolo di questa serie in quattro parti sul ruolo emergente della Svizzera come hub bitcoin e blockchain sarà la mia intervista con Päivi Rekonen, presidente di Seba Bank. Sarà pubblicato giovedì 21 aprile.