Ecco una strategia di opzioni intelligente per i trader di Bitcoin cautamente ottimisti

Bitcoin (BTC) è entrato in un canale al rialzo all'inizio di gennaio e, nonostante il trading laterale vicino a $ 40,000, gli analisti del book degli ordini hanno citato "una significativa pressione all'acquisto" e hanno notato che il sentimento negativo generale potrebbe andare verso l'esaurimento.

L'analista indipendente Johal Miles ha notato che il prezzo di BTC ha formato una candela a martello rialzista sul suo grafico giornaliero il 24 gennaio e il 24 febbraio, suggerendo che il trend ribassista a lungo termine è vicino alla fine.

Tuttavia, il rally sopra i 41,000 dollari il 28 febbraio non è stato in grado di creare una forte domanda da parte dei trader asiatici, come dimostrato dalla mancanza di un premio peer-to-peer Tether (USDT) con sede in Cina rispetto alla valuta ufficiale del dollaro USA.

Attualmente, ci sono notizie positive provenienti dalla potenziale adozione delle criptovalute da parte del mercato globale di e-commerce eBay. Il 27 febbraio, il CEO Jamie Iannone ha rivelato che il gigante della tecnologia sta cercando di passare a nuove modalità di pagamento per parte dei suoi 85 miliardi di dollari di volume annuale diretto che viene scambiato sulla piattaforma.

I rialzisti del bitcoin hanno anche buone ragioni per lasciare spazio a sorprese di prezzo al rialzo se la Commissione Europea prevede di isolare la Russia dal sistema internazionale di rete di pagamento transfrontaliera SWIFT.

Oltre a isolare la Russia da SWIFT, la Commissione europea "paralizzerà le attività della banca centrale russa". Indipendentemente dal fatto che sia previsto o meno, questo mostra i vantaggi della decentralizzazione di Bitcoin come mezzo di scambio incensurabile e riserva di valore.

La strategia di inversione del rischio si adatta allo scenario attuale

Nonostante la credenza popolare che i futures e le opzioni siano ampiamente utilizzati per il gioco d'azzardo e l'eccessiva leva finanziaria, gli strumenti sono stati effettivamente progettati per la copertura (protezione).

Il trading di opzioni offre agli investitori opportunità di trarre profitto dall'aumento della volatilità o di ottenere protezione da forti cali di prezzo e queste complesse strategie di investimento che coinvolgono più di uno strumento sono note come strutture di opzioni.

I trader possono utilizzare la strategia delle opzioni di "inversione del rischio" per coprire le perdite da oscillazioni di prezzo impreviste. L'investitore trae vantaggio dall'essere long sulle opzioni call, ma le paga vendendo la put. Fondamentalmente, questa configurazione elimina il rischio del trading di azioni lateralmente, ma comporta un rischio sostanziale se l'attività viene scambiata al ribasso.

L'operazione di cui sopra si concentra esclusivamente sulle opzioni del 31 marzo, ma gli investitori troveranno modelli simili utilizzando scadenze diverse. Il bitcoin veniva scambiato a $ 41,767 quando è avvenuto il prezzo.

Innanzitutto, il trader deve acquistare protezione da una mossa al ribasso acquistando 2 BTC put (vende) contratti di opzioni da $ 34,000. Quindi, il trader venderà 1.8 BTC put (vendendo) contratti di opzioni da $ 38,000 per compensare i rendimenti al di sopra di questo livello. Infine, l'acquisto di 3 contratti di opzione call (acquista) da $ 52,000 per un'esposizione positiva ai prezzi.

Gli investitori sono protetti da un calo del prezzo a $ 38,000

Tale struttura delle opzioni non comporta né un guadagno né una perdita tra $ 38,000 (in calo del 9%) e $ 52,000 (+ 24.5%). Pertanto, l'investitore scommette che il prezzo di Bitcoin il 31 marzo alle 8:00 UTC sarà al di sopra di tale intervallo, ottenendo un'esposizione a profitti illimitati e una perdita massima di 0.214 BTC.

Se il prezzo di Bitcoin dovesse aumentare verso i 56,000$ (+34%), questo investimento comporterebbe un guadagno di 0.214 BTC. Anche se non ci sono costi associati a questa struttura di opzioni, lo scambio richiederà un deposito di margine per coprire potenziali perdite.

Le opinioni e le opinioni espresse qui sono esclusivamente quelle del autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph. Ogni mossa di investimento e negoziazione comporta rischi. Dovresti condurre le tue ricerche quando prendi una decisione.