Inflazione continua a crescere in tutto il mondo e ci sono sempre più domande su cosa fare e quali strumenti investire per essere tutelati. Due in particolare: oro o Bitcoin.
Le banche centrali si stanno ponendo questa domanda, così come gli investitori e i piccoli risparmiatori. Questo argomento in realtà è divisivo da tempo, proviamo a spiegare i pro e i contro di ciascuna delle riserve di cui sopra ma prima vorrei fare una premessa.
Inflazione, oro e Bitcoin: domande per gli investitori
Le domande secondo me dovrebbero essere due e la soluzione all'una non esclude l'altra, andiamo per gradi.
La prima domanda da considerare, per quanto ingenti possano essere i propri risparmi, è: siamo disposti o non vogliamo perderlo?
Questa domanda sembra banale ma non lo è. La valutazione del rischio è e dovrebbe essere la base di chiunque abbia a cuore i propri risparmi.
In questo caso specifico, è necessario perché, nonostante le criptovalute, Bitcoin in primis, siano state testate per più di dieci anni senza mai andare in default, senza mai essere hackerate grazie alla tecnologia Blockchain e stanno diventando sempre più popolari in tutto il mondo mondo, al punto che alcuni stati l'hanno adottata come moneta a corso legale (El Salvador) e pur essendo di natura deflattiva, sono considerati Risk-On da Deutsche Bank e Goldman Sachs, ovvero un porto sicuro ma rischioso a differenza dell'oro che, collaudato da secoli, viene considerato Rischio-off.
1-0 per l'oro? Assolutamente no, lontano da esso. Questo preambolo ci porta alla seconda domanda: qual è il rimedio per l'inflazione? E la risposta è un bene sicuro che compensa la perdita dovuta all'effetto dell'inflazione.
Se prendiamo in considerazione l'andamento del minerale rifugio per eccellenza e quello del Bitcoin nell'ultimo anno e mezzo, vedremo che mentre il primo tende ad essere meno volatile, il secondo nonostante gli alti e bassi cresce costantemente e di più rispetto all'altro e questo è esattamente quello che stiamo cercando.
L'inflazione è una perdita di valore, l'effetto deflazionistico della criptovaluta compensa risolvendo il problema.
Il protezionismo dell'industria orafa
Terence Zimwara in a recente articolo mette a confronto anche i nostri due “campioni”, sottolineando proprio come oro, nonostante una perdita del 4% dal suo massimo storico, è una riserva di valore che è tenuta in maggiore considerazione ed è considerato più sicuro dagli analisti, anche se suggeriscono che lo sia non il più efficace.
Bitcoin al riguardo ha registrato + 18% nell'ultimo anno (+36% negli ultimi 6 mesi).
Estrazione di bitcoin e estrazione dell'oro.
Un altro aspetto interessante è il origine dei due protagonisti; mentre il minerale viene estratto nelle miniere in varie località del mondo, l'altro non necessita del classico piccone ma è prodotto da supercomputer che sfruttano le energie rinnovabili (geotermia, impianti eolici, idroelettrici, solari, ecc…) con importanti risvolti in termini di green economy e attenzione alla salute del pianeta.
Il mercato minerario come attività ha retto bene e in effetti è leggermente cresciuto, dice Mark Bristow, CEO di Barrick Gold Corp con sede in Canada.
Nonostante il fatto che l'oro abbia chiuso il 2021 con una tendenza al ribasso, Bristow lo ritiene gli investitori continueranno a preferire il minerale per proteggersi dall'inflazione perché è percepito come più affidabile.
La verità è sempre nel mezzo e forse, anche se non mi affiderei a un detto popolare, questa volta lo è.
Fonte: https://en.cryptonomist.ch/2022/01/23/inflation-runs-gold-bitcoin/