Le principali metriche sui prezzi di Bitcoin indicano un ribasso di BTC al di sotto di $ 22.5K

Bitcoin (BTC) ha subito un pullback di 1$ di 1,420 ora il 3 marzo successivo Il crollo del 57.7% delle azioni di Silvergate Bank che era dovuto a perdite significative e "capitalizzazione non ottimale". La banca statunitense fintech è stata un fornitore chiave di infrastrutture finanziarie per scambi, investitori istituzionali e società minerarie e alcuni investitori temono che la sua potenziale scomparsa possa aver impatti negativi di vasta portata sul settore delle criptovalute.

La banca crypto-friendly ha interrotto la sua ferrovia per il pagamento di asset digitali - Silvergate Exchange Network (SEN) - citando rischi eccessivi. Secondo quanto riferito, Silvergate ha anche preso in prestito 3.6 miliardi di dollari dal Federal Home Loan Banks System degli Stati Uniti, un consorzio di banche e istituti di credito regionali, per mitigare gli effetti di un aumento dei prelievi.

Tra gli scambi interessati c'era quello di Dubai Bybit, che ha annunciato la sospensione dei trasferimenti in dollari USA dopo il 10 marzo. La mossa segue La piattaforma internazionale di Binance, sospendendo prelievi e depositi fiat in dollari USA il 6 febbraio.

Le rampe di entrata e uscita Fiat sono sempre state un'area problematica a causa della mancanza di un quadro normativo chiaro, specialmente negli Stati Uniti. Ulteriori incertezze sono arrivate dal rapporto del 3 marzo del Wall Street Journal su iFinex, la holding dietro Tether e Bitfinex. Documenti ed e-mail trapelati hanno rivelato il gruppo si basava su false fatture di vendita e si nascondeva dietro terzi aprire conti bancari.

Nonostante un rapporto del Wall Street Journal che afferma che Tether è indagato dal Dipartimento di Giustizia, (USDT) è ancora la stablecoin leader in assoluto con una capitalizzazione di mercato di 71.4 miliardi di dollari. L'emissione si è diffusa in tutto il settore poiché Paxos, l'emittente della terza più grande stablecoin, è stata ordinata dal Dipartimento dei servizi finanziari di New York il 13 febbraio al smettere di emettere Binance USD (BUD).

Diamo un'occhiata alle metriche dei derivati ​​​​Bitcoin per capire meglio come sono posizionati i trader professionisti nelle attuali condizioni di mercato.

Le metriche dei derivati ​​mostrano un calo dell'appetito degli acquirenti

I trader dovrebbero fare riferimento alla moneta USD (USDC) premium per misurare la domanda di criptovaluta in Asia. L'indice misura la differenza tra gli scambi di stablecoin peer-to-peer con sede in Cina e il dollaro degli Stati Uniti.

Un'eccessiva domanda di acquisto di criptovalute può spingere l'indicatore al di sopra del valore equo al 104%. D'altra parte, l'offerta di mercato della stablecoin viene inondata durante i mercati ribassisti, causando uno sconto del 4% o superiore.

L'indicatore del premio USDC nei mercati asiatici è stato leggermente positivo nelle ultime tre settimane, ma non è neanche lontanamente vicino al sostanziale premio del 4% dall'inizio di gennaio. Inoltre, la metrica mostra un indebolimento della domanda di stablecoin in Asia, che è scesa dal 2.5% della settimana precedente.

Tuttavia, l'attuale premio dell'1.5% dovrebbe essere interpretato come positivo considerando il flusso di notizie ribassista relativo alle ferrovie di pagamento crypto-fiat.

I futures trimestrali di Bitcoin sono gli strumenti preferiti da whale e desk di arbitraggio. Questi contratti a mese fisso di solito vengono scambiati con un leggero premio sui mercati spot, indicando che i venditori richiedono più denaro per trattenere il regolamento più a lungo.

Di conseguenza, i contratti futures dovrebbero essere scambiati con un premio annualizzato dal 5% al ​​10% su mercati sani: questa situazione è nota come contango e non è esclusiva dei mercati delle criptovalute.

Il grafico mostra che i trader hanno abbandonato ogni prospettiva di uscire dall'area da neutrale a ribassista il 3 marzo quando l'indicatore di base si è allontanato dalla soglia del 5%. Tuttavia, l'attuale premio del 3% è inferiore al 4.5% della scorsa settimana, riflettendo il minore ottimismo degli investitori.

Il lato positivo è che il calo del 6.2% del prezzo di BTC ha avuto un impatto pressoché casuale sui mercati dei futures di Bitcoin. Una maggiore domanda di scommesse ribassiste utilizzando la leva avrebbe spostato l'indicatore di base nell'area negativa, nota come backwardation.

Ulteriore volatilità è prevista per il 14 marzo

Nella settimana successiva al 27 febbraio, il prezzo di Bitcoin ha perso il 4.5%, indicando che gli investitori sono effettivamente preoccupati per il contagio da Silvergate Bank. Anche se gli scambi di criptovalute e i fornitori di stablecoin ha negato l'esposizione al travagliato fintech, l'interruzione del sistema di elaborazione dei pagamenti della fintech ha sollevato incertezza.

Gli analisti sono ora concentrati sull'annuncio dei dati sull'inflazione dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) il 14 marzo. Cointelegraph ha notato che le stampe CPI tendono a innescare volatilità a breve termine tra le attività rischiose, anche se spesso di breve durata nei movimenti dei prezzi di Bitcoin.

Le metriche dei derivati ​​​​attualmente indicano una pressione limitata dalla saga di Silvergate Bank, ma le probabilità favoriscono gli orsi di Bitcoin considerando la diminuzione della domanda di stablecoin in Asia e il premio dei futures BTC.