Massiccia volatilità di Bitcoin in arrivo, mercato delle criptovalute come una molla a spirale secondo Glassnode

Il mercato delle criptovalute è calmo nelle ultime settimane, senza che si siano verificati movimenti considerevoli in nessuna direzione.

Le principali eccezioni alla mancanza di volatilità sembrano essere occasioni guidate da eventi come il 14 ottobre, quando il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti ha annunciato i numeri di inflazione per settembre. Il prezzo di Bitcoin è salito sulle montagne russe, precipitando e poi alle stelle nel giro di un'ora.

A parte questo, però, il mercato è stato piuttosto statico. Ora, Glassnode, una popolare risorsa di analisi, sostiene che è come una molla a spirale dovuta a un'esplosione di volatilità.

Continua il consolidamento dei prezzi dei bitcoin

Ribadendo quanto sopra, Glassnode sottolinea che il mercato Bitcoin continua a consolidarsi all'interno di un range abbastanza ristretto e che quasi “tutti i prezzi estremi del range settimanale” sono stati raggiunti in una finestra di sole 24 ore.

In risposta ai dati sull'inflazione negli Stati Uniti leggermente superiori alle aspettative, i prezzi di BTC sono scesi a $ 18,338, seguiti da un rapido rally fino a un massimo di $ 19,855, prima di completare un viaggio di andata e ritorno verso il prezzo di apertura settimanale.

Al momento della stesura di questo articolo, il prezzo di BTC si attesta a circa 19,594$, in rialzo del 2% rispetto alla giornata e tentando un altro colpo alla resistenza critica a 20$.

Secondo Glassnode, è molto raro che il mercato BTC raggiunga un periodo di volatilità realizzata così bassa. La maggior parte delle precedenti istanze del genere stavano anche precedendo una mossa altamente volatile.

Ad esempio, nel seguente grafico della volatilità realizzata a 1 settimana, possiamo vedere che quando i valori della volatilità mobile di 1 settimana sono scesi al di sotto del 28% (valori attuali) in un mercato ribassista, questa fase ha quasi sempre preceduto movimenti di prezzo significativi in ​​entrambi indicazioni.

Altri segni di volatilità BTC in entrata

Una compressione relativamente simile può essere vista con un'altra metrica: il rapporto di profitto prodotto speso rettificato (aSOPR). Misura il multiplo di profitto/perdita medio realizzato per le monete che vengono spese in un dato giorno.

Se il valore è di circa 1 in un mercato rialzista, questo spesso funge da supporto perché gli investitori tendono ad aumentare le loro posizioni intorno alla loro base di costo. Questo di solito si manifesta come uno scenario "compra il tuffo". Al contrario, se lo stesso valore è in una tendenza ribassista, tende a fungere da resistenza perché gli investitori tentano di uscire dalle proprie posizioni in base al costo.

Poiché la media settimanale di aSOPR si avvicina al valore di pareggio di 1.0 dal basso, è sempre più probabile che all'orizzonte ci sia volatilità, sia come breakout, sia come ennesimo rifiuto.

Anche la volatilità del bitcoin fuori catena si sta diffondendo

Glassnode sottolinea inoltre che la volatilità sembra crescere anche nei mercati dei derivati. Questo perché il prezzo delle opzioni della volatilità implicita a breve termine ha già raggiunto il minimo storico questa settimana, attestandosi attualmente al 48%.

Quando ciò è accaduto in molti altri casi in passato, aveva preceduto mosse violente spesso aggravate dal deleveraging della DeFi e dei mercati dei derivati.