Opinione: in che modo le opzioni Bitcoin potrebbero aiutare la sopravvivenza nel mercato ribassista?

I Federal Reserve sta alzando i tassi di interesse al tasso più aggressivo degli ultimi 30 anni. Con l'inflazione ai massimi storici e una recessione incombente, la protezione del capitale è al primo posto nella mente di ogni investitore.

La liquidità e i titoli di stato erano un tempo asset sicuri durante i mercati ribassisti, ma con l'inflazione in fermento e le banche centrali che lottano per stabilizzare le curve dei rendimenti obbligazionari, questi tradizionali beni rifugio sembrano traballanti.

I contratti di opzione possono essere un buon modo per coprire alcuni dei tuoi rischi, in quanto ti danno il diritto, ma non l'obbligo, di negoziare un asset in futuro a un prezzo predeterminato. Un'opzione call è il diritto di acquistare e un'opzione put è il diritto di vendere.

Esistono due stili di contratti di opzione. Un trader che utilizza opzioni in stile americano può esercitare il proprio contratto in qualsiasi momento durante la durata del contratto, mentre le opzioni in stile europeo possono essere eseguite solo alla data di scadenza.

Se non è redditizio esercitare la tua opzione put o call alla data di scadenza, puoi lasciarla scadere e non intraprendere alcuna azione. In questo scenario, il tuo costo è limitato alla quantità di denaro che hai pagato per il contratto di opzioni al momento dell'acquisto.

Molteplici strategie di trading utilizzano contratti di opzioni. Ma in questo articolo, vorrei condividere alcune strategie accessibili che consentono una certa protezione senza dover vendere i tuoi asset.

Prendiamo Bitcoin come asset sottostante. Se acquisti un'opzione put a un prezzo d'esercizio uguale o superiore al prezzo corrente, guadagna valore man mano che il Bitcoin si abbassa.

Quindi, se il tuo Bitcoin è in rosso, il tuo contratto di opzioni sarà verde. E, se il mercato tende al rialzo, annullando la tua opzione, Bitcoin avrà apprezzato la copertura di parte del costo del contratto.

Questa strategia è più adatta ai trader che detengono Bitcoin come investimenti a lungo termine e non desiderano vendere. Ciò consente loro di evitare uno scenario peggiore: liquidazioni a cascata che trascinano drasticamente Bitcoin verso il basso. L'acquisto di una put è come l'acquisto di un'assicurazione per il rischio di ribasso. 

Quindi, se sospetti che un ulteriore ribasso sia all'orizzonte, puoi acquistare un'opzione put come tipo di assicurazione che paga se il mercato si muove al ribasso. Il tempismo è fondamentale, soprattutto durante un mercato ribassista.

Ad esempio, se ritieni che il mercato tenderà al ribasso molto rapidamente nei giorni successivi, l'acquisto di una put potrebbe valere l'investimento iniziale, ma se il mercato scenderà lentamente. Potresti non essere in grado di recuperare il premio che hai pagato per acquistare l'opzione put. Lo stesso principio si applica anche alle opzioni call.

Un altro uso popolare dei contratti di opzione è la vendita di opzioni call mentre si detiene l'attività sottostante. Puoi essere pagato immediatamente vendendo un'opzione call a un'altra parte, dando loro il diritto di acquistare il tuo Bitcoin se il prezzo aumenta o supera un determinato importo.

Ad esempio, se vendi un'opzione call accettando di vendere 1 BTC a $ 30,000, raccogli subito il prezzo di quel contratto, il premio, che funge da copertura contro il ribasso. Il tuo unico rischio sarebbe perdere qualsiasi guadagno oltre il prezzo di esercizio, che sarebbe di proprietà dell'acquirente dell'opzione.

Se Bitcoin non raggiunge il prezzo di esercizio, l'opzione scade e mantieni il premio. Il rischio principale di questa strategia è che il prezzo sottostante di Bitcoin cada nel frattempo.

Il mercato ribassista che colpisce le criptovalute e altri mercati dei capitali è un momento per proteggere il capitale, quindi quando torneranno i bei tempi, ci saranno molte opportunità di riallocare. Il prezzo del bitcoin potrebbe colpire i trader in tempi difficili. Usando le opzioni di copertura, puoi creare un portafoglio più robusto mentre continui a HODLing il tuo stack Bitcoin.

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