I trader al dettaglio hanno continuato a long su BTC durante il recente calo dei prezzi, nonostante nessun segno di inversione di tendenza
Nell'ultima edizione di Futures Friday, abbiamo evidenziato il rally di Bitcoin in vista del Natale come un'opportunità di presa di profitto per i trader al dettaglio. Coloro che hanno venduto il rally in quel momento hanno finito per fare lo scambio giusto poiché BTC non è riuscito a superare i 52,000 USDT e da allora è sceso di circa il 20% a livelli inferiori a 41,000 USDT, per il prezzo OKEx BTC/USDT.
Dal punto di vista tecnico, i rialzisti cercano che BTC rispetti il livello di 40,000 USDT come supporto chiave. D'altra parte, i ribassisti vogliono scomporlo in modo da poter testare la gamma da 37,000 a 38,000 USDT.
In termini di contratti futures, il contratto trimestrale - BTCUSD0325 - viene scambiato $ 642 in più rispetto allo spot, ma questo premio è meno della metà di quello che era alla fine di dicembre. Nel frattempo, il contratto bi-trimestrale - BTCUSD0624 - viene scambiato $ 1,600 in spot, che è anche inferiore ai premi di fine dicembre di circa $ 2,500.
Questi valori base ridotti riflettono il calo dell'entusiasmo del mercato per una massiccia ripresa nel breve e medio termine. Tuttavia, il fatto che questi valori siano ancora positivi significa che le aspettative rialziste, sebbene lievi, sono ancora intatte poiché BTC scambia circa 42,300 USDT nel momento in cui scriviamo.
Letture dei dati di trading OKEx
Di seguito, diamo uno sguardo a diversi indicatori per comprendere meglio il sentimento del mercato. Puoi visitare Pagina dei dati di trading di OKEx per esplorare più indicatori.
Il rapporto long/short di BTC mostra un interesse al dettaglio aggressivo
Il rapporto long/short è un indicatore del sentiment al dettaglio e possiamo vedere che ha registrato una tendenza al rialzo dalla fine di dicembre. La formazione di minimi più elevati qui mostra l'interesse aggressivo della vendita al dettaglio nel desiderio di BTC mentre continua a scendere, presumibilmente nel tentativo di catturare un potenziale minimo attorno a queste fasce di prezzo.
Il rapporto è passato da 0.88 del 21 dicembre a oltre 2.0 questa settimana. Il valore attuale, a 1.93, è più alto rispetto ai dati storici e riflette condizioni di potenziale surriscaldamento.
Dato che i trader al dettaglio sono raramente dalla parte giusta del mercato, questa aggressiva ricerca del minimo potrebbe comportare un aumento dei prezzi per testare la convinzione dei rialzisti.
I rapporto lungo / corto confronta il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto a quelli che aprono posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui e il lato lungo/corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.
Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, questa viene bilanciata da una posizione corta. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.
La base BTC rimane muta
La base, o premio, per i contratti futures BTC riflette le proiezioni future del mercato. Data la recente azione sui prezzi, questi valori sono, come previsto, piuttosto modesti e mostrano una mancanza di ottimismo a breve e medio termine.
Tuttavia, il fatto che questi valori siano positivi significa che i rialzisti non hanno rinunciato al ciclo attuale e si aspettano ancora una ripresa in futuro. Gli operatori di mercato potrebbero voler tenere d'occhio questi premi che entrano in cifre negative durante un flusso di mercato poiché tali scenari spesso precedono forti inversioni di prezzo.
I Base BTC L'indicatore mostra il prezzo trimestrale dei futures, il prezzo dell'indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei future meno il prezzo dell'indice spot.
Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.
La base dei futures trimestrali può indicare meglio l'andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c'è più spazio per l'arbitraggio.
L'open interest mostra l'indecisione del mercato
L'open interest non è di per sé un indicatore rialzista o ribassista, ma mostra l'interesse dei partecipanti per il mercato, specialmente durante le forti tendenze. Il fatto che i valori dell'OI non siano cambiati molto da dicembre riflette l'indecisione del mercato.
I rialzisti che cercano un'inversione di mercato dall'attuale fascia di prezzo vorranno vedere l'OI salire insieme a qualsiasi rally, come è avvenuto in ottobre. Fino a quando ciò non accadrà, è improbabile che un aumento dei prezzi venga sostenuto.
Interesse aperto, o OI, è il valore del numero totale di futures/swap in circolazione che non sono stati chiusi in un determinato giorno.
Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.
Se ci sono 2,000 contratti long e 2,000 contratti short aperti, l'open interest sarà 2,000 moltiplicato per il valore di ciascun contratto sottostante. Se il volume degli scambi aumenta e l'interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l'open interest aumentano, indica che sono state aperte molte posizioni.
Non sei un trader OKEx? Iscriviti e richiedi il tuo nuovo bonus di adesione!
Iscriviti alla nostra newsletter settimanale per ricevere gli ultimi aggiornamenti di mercato e di settore nella tua casella di posta ogni martedì.
OKEx Insights presenta analisi di mercato, funzionalità approfondite e notizie curate dai professionisti della crittografia.
Segui OKEx Insights su Twitter ed Telegram.
Fonte: https://www.okex.com/academy/en/retail-traders-chase-btc-bottom-bitcoin-futures-friday/