I rischi di mantenere Bitcoin sui CEX

Come la popolarità di Bitcoin continua a crescere, sempre più persone si rivolgono a scambi centralizzati per acquistare questa valuta digitale. Tuttavia, è importante capire che quando i token BTC vengono conservati su exchange centralizzati, il proprietario non sa mai con certezza se stanno effettivamente ricevendo Bitcoin reali o "Bitcoin di carta".

Paper Bitcoin si riferisce a un Bitcoin "ti devo", il che significa che l'exchange deve all'utente una certa quantità di valuta digitale. Per garantire che il Bitcoin acquistato sia autentico, gli investitori devono ritirarlo in un self-storage portafoglio o venderlo per un altro bene o prodotto. Questo perché la maggior parte degli scambi non creerà un portafoglio separato per consentire agli utenti di risparmiare sulle commissioni di transazione, invece queste società visualizzano i saldi Bitcoin come un numero accanto al nome utente su un foglio di calcolo.

Non le tue chiavi, non le tue monete

La frase "non le tue chiavi, non le tue monete" è un detto popolare nella comunità crittografica che sottolinea l'importanza di possedere le chiavi private per le proprie partecipazioni in criptovaluta. Significa che se un investitore non ha il controllo sulle chiavi private associate alla sua criptovaluta, in realtà non possiede le sue monete. D'altra parte, se un investitore ha il controllo delle sue chiavi private, ha la piena proprietà e il controllo sulla sua criptovaluta e può effettuare transazioni con essa come desidera.

Gli exchange di criptovalute tendono a conservare i loro BTC nei portafogli in cui possiedono le chiavi private e li conservano in modo sicuro. Se dovessero trasferire piccole quantità di BTC ai portafogli di un utente ogni volta che i trader acquistano e vendono all'interno dell'ecosistema, gli scambi incorrerebbero in commissioni di transazione significative.

La maggior parte degli scambi importanti non fornire la prova dei depositi dei clienti, e sebbene alcuni piccoli scambi lo facciano, gli utenti devono ancora farlo fare affidamento su questi rapporti per garantire che lo scambio abbia abbastanza BTC per eseguire il backup dei saldi dei clienti.

Prelevare BTC da uno scambio centralizzato a a portafoglio non detentivo o un portafoglio hardware è il modo migliore per assicurarsi che gli utenti ricevano BTC reali, riducendo la quantità di Bitcoin cartacei in circolazione. Vale la pena notare che, nonostante il tempo di blocco di 10 minuti di Bitcoin, gli scambi possono trasferire istantaneamente BTC agli account degli utenti, poiché devono solo aggiornare il numero accanto al nome dell'utente sul loro foglio di calcolo.

Uno dei principali punti di forza di Bitcoin è la sua offerta limitata di 21 milioni di monete. Tuttavia, è importante capire che questa fornitura non è fissa e aumenta ogni dieci minuti fino a quando il Bitcoin finale non viene minato nel 2140. Attualmente, sono in circolazione poco più di 19 milioni di BTC, con le restanti monete da estrarre nei prossimi 117 anni.

Gli scambi che forniscono un mercato per l'acquisto, la vendita e lo staking di BTC potrebbero vendere più Bitcoin di quanti ne detengono. Ciò significa che se tutti i proprietari di Bitcoin che detengono i propri BTC sugli exchange dovessero ritirare i propri fondi contemporaneamente, potrebbe non esserci abbastanza Bitcoin reale per circolare, poiché gli exchange potrebbero aver stampato più Bitcoin cartacei e venduti a clienti ignari.

Qualcosa di simile è accaduto con l'exchange di criptovalute FTX quando un gran numero di utenti ha tentato contemporaneamente di prelevare i propri fondi. L'improvvisa corsa a prelevare denaro è stata significativa mettere a dura prova la capacità dello scambio di soddisfare la domanda. Questo, combinato con altri fattori come il mercato volatilità e problemi di liquidità, potrebbero aver contribuito al crollo di FTX.

Appropriazione indebita di fondi

Gli scambi usano spesso i Bitcoin dei loro utenti per il rehypothecation, utilizzando i depositi come garanzia per sostenere un prestito per il proprio profitto. Queste società possono offrire incentivi ai detentori di Bitcoin per mantenere i propri fondi in borsa, con conseguenti minori costi di transazione, ricompense per lo staking e commissioni di prelievo ridotte. Sebbene questi vantaggi possano sembrare piuttosto allettanti, è più sicuro tenere BTC in un portafoglio self-storage.

Ad esempio, Sam Bankman-Fried “ha piazzato miliardi di dollari di Fondi dei clienti FTX nel "suo hedge fund crittografico Alameda Research, secondo la denuncia della SEC. Ha poi usato "come salvadanaio personale per acquistare condomini di lusso, sostenere campagne politiche e fare investimenti privati, tra gli altri usi".

È importante comprendere le complessità che circondano la proprietà di Bitcoin negli scambi centralizzati. Ritirando i tuoi Bitcoin in un portafoglio self-storage, puoi assicurarti di ricevere Bitcoin reali e ridurre l'esposizione al rischio.