Tempistica del prossimo ciclo massimo di Bitcoin con l'avvicinarsi del dimezzamento del 2024

• Le proiezioni mostravano che la liquidità avrebbe raggiunto un picco locale nel settembre 2025.
• Il ciclo Bitcoin è alimentato dalla liquidità disponibile.

Bitcoin [BTC] si è mosso all'interno di circa quattro cicli, con ogni nuovo ciclo che segna un nuovo massimo storico per i prezzi.

Dall'essere abituata a pagare la pizza al fatto che le società di investimento multinazionali commercializzano l'ETF BTC spot ai propri clienti, la comunità crittografica ha fatto un certo giro negli ultimi dieci anni e anche di più.

Ogni tre o quattro anni arriva una corsa al rialzo. E siamo alla vigilia di un altro, probabilmente già iniziato. Ma perché abbiamo questi cicli e sono prevedibili?

La risposta di base potrebbe non essere tutta la verità

Gli utenti accaniti delle criptovalute risponderebbero immediatamente che il ciclo di dimezzamento del Bitcoin è cronometrato su un orologio di quattro anni.

La difficoltà di mining e il tempo di blocco vengono regolati in modo tale che i premi di mining vengono dimezzati all'incirca una volta ogni quattro anni.

Quindi ecco qua. Ogni minatore aggiuntivo nella rete vede aumentare l'hash rate e la sicurezza, ma il tempo di blocco continua a essere modificato.

Per giustificare i costi di mining, il prezzo di Bitcoin deve salire e il dimezzamento esercita una pressione ancora maggiore al rialzo.

Tuttavia, come ogni cosa, la risposta ha più sfumature. Bitcoin e il resto del mercato delle criptovalute rappresentano una classe di asset estremamente volatile. Presentano una grande quantità di rischi associati.

Frodi, sicurezza (individuale o anche di scambio, sono tutti vulnerabili agli hacker), supervisione normativa e volatilità sono solo alcuni di questi.

La liquidità è una componente chiave per comprendere il ciclo quadriennale

Quando l’economia è in una situazione difficile, garantire fondi per gli investimenti è più difficile. Ciò significa che sono richiesti asset più sicuri.

Al contrario, quando la liquidità è abbondante, il pubblico è più aperto a investire in classi di asset più rischiose, e le criptovalute sono una di queste.

Fonte: Capitale transfrontaliero

Il grafico dell'indice di liquidità globale (GLI) varia da 0 a 100 e cattura il ciclo di liquidità globale come un indice normalizzato.

La pandemia di COVID-19 ha costretto la politica monetaria a ridurre il costo del debito e ad adottare misure di allentamento quantitativo.

Ciò ha innescato un aumento dell’inflazione che la Federal Reserve americana, ad esempio, ha combattuto negli ultimi due anni aumentando i tassi di interesse. A partire dal 2024, la loro posizione è che probabilmente i tassi non verranno nuovamente aumentati.

Fonte: Capitale transfrontaliero

Un'onda sinusoidale di 65 mesi (ciclo ripetuto) era un'approssimazione approssimativa di ciascun ciclo. Anche se non è perfetto, non è necessario che lo sia.

Ci consente di estrapolare e avere un'idea di quando potrebbe arrivare il picco o il minimo del prossimo ciclo.

Il ciclo massimo di Bitcoin è vicino?

I dati hanno mostrato che il massimo del prossimo ciclo sarebbe stato nel quarto trimestre del 4, intorno a settembre. Ciò si collegava bene con un precedente e divertente esperimento che AMBCrypto aveva tentato utilizzando il Bitcoin Rainbow Chart.

Abbiamo anche scoperto che Bitcoin ha impiegato quasi tre anni per passare dai minimi di dicembre 2018 di 3.1 dollari al massimo di novembre 2021 di 69 dollari.

Bitcoin ha impiegato 1435 giorni per passare dal massimo del ciclo del 2017 al massimo del 2021. Ciò si traduce in 47.17 mesi, che è inferiore al ciclo di 65 mesi dell’indice.

Tuttavia, i massimi e i minimi GLI più recenti nel 2021 e nel 2023 sono in qualche modo in linea con il rapporto MVRV di Bitcoin.

Fonte: CryptoQuant

Al momento della stesura di questo articolo, il rapporto MVRV ha registrato un trend rialzista durato un anno. Non era affatto vicino al valore massimo del ciclo di 3.7, il che significa che i prezzi di BTC probabilmente hanno più spazio per espandersi.

Quindi, anche la data di settembre 2025 potrebbe non coincidere con il massimo del Bitcoin.

Leggi la previsione dei prezzi di Bitcoin [BTC] 2024-25

L’afflusso di investitori istituzionali ha aumentato la domanda di BTC nel lungo periodo, ma ha anche allungato i circa tre anni che BTC ha impiegato nel ciclo precedente per passare dal basso verso l’alto?

Solo con il tempo conosceremo la risposta definitiva.