Che cos'è Stacks e serve davvero come DeFi per Bitcoin?

Stacks è commercializzato come abilitante "DeFi, NFT, app e contratti intelligenti per Bitcoin". È una blockchain che cerca di condividere parte della sicurezza di Bitcoin scrivendo blockheader nella blockchain di Bitcoin. La catena Stacks utilizza il token STX come token nativo.

Tuttavia, recentemente la catena ha avuto difficoltà mentre gli utenti tentavano di registrare i nomi utilizzando il Blockchain Naming Service, il che ci ha fatto chiedere, quanto bene funziona?

Stacks è sicuro come si dice?

Fondamentalmente, Stacks è connesso a Bitcoin perché i "miner" che partecipano al processo di messa in sicurezza della blockchain di Stacks scrivono le loro intestazioni di blocco sulla blockchain di Bitcoin utilizzando OP_RETURN quando "impegnano" il loro Bitcoin a minare. Quindi, Stacks utilizza Bitcoin come un livello di disponibilità dei dati aggiuntivo, consentendo a qualcuno che può accedere alla blockchain di Bitcoin di determinare su quali blocchi Stacks sono stati trasmessi e costruiti.

Ciò che ciò consente in pratica è la capacità di riconoscere meglio i cattivi attori. È ancora possibile che si verifichi una modifica nel client Stacks e che lo stato precedente venga dichiarato non valido.

Il marketing di Stacks sottolinea ripetutamente l'idea che sia protetto da Bitcoin, ma questo significa davvero solo "come un modo per memorizzare la cronologia."

È "per Bitcoin?"

Per utilizzare Bitcoin nella maggior parte delle applicazioni Stacks devi prima acquisire xBTC, una forma di bitcoin incartata che è stata quotata su OkCoin meno di un anno fa e ora ha zero volume 24 ore.

Attualmente se hai dollari o bitcoin e desideri xBTC, il modo più semplice per farlo è acquistare STX su uno scambio, trasferire quell'STX al tuo portafoglio, quindi utilizzare un protocollo come alex per poi scambiare il tuo STX con xBTC. Puoi anche acquisire il tuo STX effettuando uno scambio di sottomarini utilizzando un servizio come SCAMBIO LN da Bitcoin.

In futuro spera di poterlo fare usa gli scambi atomici per semplificare l'onboarding di bitcoin in xBTC usando qualcosa come 'magia', per facilitare lo scambio tra bitcoin e xBTC.

Questi ostacoli all'esperienza utente hanno probabilmente contribuito all'utilizzo anemico di xBTC con meno di 250 bitcoin totali attualmente in uso. Questo è paragonabile a oltre 244,000 bitcoin attualmente utilizzati per wBTC su Ethereum e 16,000 bitcoin attualmente avvolti in Sollet per Solana. Anche altre catene che cercano di abilitare esplicitamente la DeFi per Bitcoin, come Liquid e RSK, lo hanno fatto 3,500 ed 3,100 rispettivamente.

Gli NFT funzionano?

Uno dei casi d'uso più popolari per NFT su Stacks è stato per Blockchain Naming Service. È sostanzialmente analogo al servizio di denominazione di Ethereum, ma attualmente lo è alcune limitazioni preoccupanti.

Strumenti Bowman per analizzare le seguenti finiture: includere:

• Consente un solo nome per indirizzo.
• Sono difficili da scambiare e richiedono speciali contratti di deposito a garanzia.
• Gli utenti di Stacks si lamentano del fatto che il gruppo di lavoro riunito per far progredire l'ecosistema BNS sia "disperso in azione".

Ci sono ovviamente altri NFT su Stacks, incluso il mercato Gamma, che spera un giorno di integrarsi presto nativo pagamento bitcoin. La più grande collezione di tutti i tempi trovata lì è il "Megapont Ape Club", che ricorda come creano tutti i grandi artisti.

Ha scambiato un totale di 4.3 milioni di STX, o al prezzo attuale di STX circa $ 1.4 milioni. La migliore collezione NFT su Ethereum è CryptoPunks che ha fatto un milione di etere di volume, o circa $ 1.3 miliardi al momento della stampa.

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I precedenti tentativi di asset visivi scambiabili su Bitcoin come Rare Pepes hanno visto vendere asset individuali per $ 3.6 milioni prima, eclissando da solo l'intero volume degli scambi di "Megapont Ape Club".

L'ecosistema NFT su Stacks ha un'adozione limitata e non è possibile scambiare direttamente bitcoin con la maggior parte degli NFT esistenti.

La DeFi funziona?

A volte, in parte funziona, se sei disposto ad accettare determinati compromessi. Quando la catena si congestiona, cosa che sta accadendo più frequentemente, i protocolli più grandi e importanti hanno dovuto usare i loro privilegi amministrativi per chiudere i protocolli.

Anche nel migliore dei casi c'è ancora una forte domanda se ciò abiliti o meno la "DeFi per Bitcoin" con le suddette difficoltà nell'utilizzo effettivo di Bitcoin.

DefiLama mostra circa $ 12.3 milioni in valore totale bloccato (TVL) su Stack. Questo si confronta con circa 31 miliardi di dollari in TVL su Ethereum.

Alex, il più grande protocollo DeFi su Stacks ha un TVL di $ 10 milioni. Questo si confronta con circa 2.2 miliardi di dollari per Compound su Ethereum. La DeFi su Stacks ha visto un utilizzo molto limitato.

In che modo Stacks ha raccolto fondi?

La vendita di token STX è stata uno dei pochi aumenti di token di criptovaluta che ha scelto di farlo registro con la SEC ai sensi del regolamento A+ quadro. Sono stati in grado di raccogliere $ 50 milioni.

Ciò non ha conferito ai token STX i diritti di voto in Blockstack PBC (ora Hiro System PBC). I precedenti round di equity sono stati convertiti in token STX a un tasso di $ 0.019 per STX, o poco meno del 7% del prezzo di $ 0.30 nella vendita di token A+.

Il token STX viene "estratto" eseguendo il software del nodo e inviando Bitcoin a una serie di indirizzi predeterminati, a quel punto un generatore di numeri casuali consente a uno dei miner di aggiungere il proprio blocco alla catena e di ricevere nuovi token STX e le commissioni di transazione per quel blocco.

Questo può essere considerato in qualche modo analogo al fatto che i "miner" possono partecipare a una vendita in corso di token STX per bitcoin che inviano agli "stacker" STX. Lo stacking è il processo mediante il quale i possessori di STX possono ricevere bitcoin inviati dai miner come ricompensa per aver bloccato i loro token STX.

Attualmente, sono necessari circa 100 token STX per "impilare" in modo indipendente o circa $ 32,000. Puoi impilare con importi inferiori se sei disposto a mettere in comune.

è decentralizzato?

Ci sono attualmente cinque minatori che hanno partecipato negli ultimi 100 blocchi. A differenza del mining di Bitcoin, questi generalmente non rappresentano pool di singoli minatori più piccoli.

Questo problema è in parte correlato al fatto che i miner di Stacks riferiscono che il mining non è redditizio sforzarsi. Cioè, a meno che tu non sia disposto a partecipare a un attacco contro il protocollo di consenso e "impilare" una grande quantità di STX per ricevere la maggior parte del Bitcoin che stai restituendo nel processo di mining. Questo è chiamato attacco di "sconto mining" ed è un comportamento di cui i minatori razionali hanno bisogno per partecipare a Stacks.

Le soluzioni per questo proposte nel whitepaper erano o avere una serie di "miner fidati" che puoi essere sicuro non si sarebbero mai impilati segretamente a lato, o alla fine smettere di dare ricompense coinbase (STX appena coniate) ai minatori e sperare che ' re ancora incentivato dalle commissioni di transazione di STX a partecipare. Nessuna di queste soluzioni sembra adeguata.

Il fondatore Muneeb Ali ha anche appuntito fuori che senza grandi modifiche al protocollo, sono effettivamente limitato a meno di 100 minatori, poiché "con 100 minatori unici... occuperai circa il 10% della larghezza di banda totale delle transazioni Bitcoin per blocco. Personalmente non vorrei che il livello Stacks occupasse più del 10% della larghezza di banda di Bitcoin per il mining".

Il decentramento è ovviamente uno spettro, ma cinque singoli minatori sembrano sicuramente più vicini a un'estremità.

Cosa è successo di recente sotto carico?

Di recente, il protocollo Stacks ha sofferto a causa della congestione del mempool. Ciò ha portato alcuni protocolli come Alex a disattivare alcune delle sue funzioni, poiché è diventato impossibile completare le transazioni di cui aveva bisogno.

La fonte di questa congestione sembra essere stata correlata a un nuovo rilascio su Blockchain Naming Service che ha causato un aumento del numero di transazioni. È stato sufficiente per in modo efficace incapace la catena.

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Sorprendentemente, il numero di transazioni di mempool sufficiente a rendere incapace la rete sembrava essere nel semplice migliaia, con un picco di circa 6,500 transazioni in un periodo di 15 minuti.

Ci sono stati periodi precedenti in cui quantità di carico relativamente piccole erano sufficienti a sopraffare la rete Stacks. Nell'agosto del 2021 ha riscontrato problemi simili, sebbene il problema fosse in parte correlato al fatto che non avevano una tariffa funzionante mercato, perché il software di mining non ha considerato le tasse.

Anche il portafoglio più popolare, Hiro, sviluppato dalla società di Muneeb Ali, non supportava Replace By Fee, che consente agli utenti di aumentare in seguito le commissioni di transazione, il che significava che se si imposta una commissione troppo bassa potrebbe rimanere bloccato fino a quando la rete non si sarà ripulita.

Almeno va bene per CityCoins!

Uno dei casi d'uso più popolari per Stacks finora è stata l'emissione di CityCoins. Questi includono Miami Coin, approvato dal sindaco Francis Suarez, e New York Coin, sostenuto dal sindaco Eric Adams.