Michael J. Burry, il mago finanziario che è stato interpretato nel film "The Big Short", è noto per predire le crisi. Ad esempio, il suo fondo di investimento ha guadagnato miliardi dal crollo immobiliare del 2008 e da Burry liquidato quasi tutto il suo intero portafoglio durante il 2Q del 2022.
Dato che nessuno sembra sapere se i mercati tradizionali rimbalzeranno prima di entrare in un ulteriore ambiente recessivo, potrebbe essere un buon momento per considerare di investire in criptovalute. Di seguito sono riportati alcuni esempi di come gli investitori esperti a volte perdono incredibili rally.
Nel maggio 2017, Burry ha affermato che le persone dovrebbero aspettarsi un "tracollo finanziario globale" e la terza guerra mondiale. Invece, l'S&P 3 è aumentato del 500% nei 20 mesi successivi. Un paio di anni dopo, l'indice ha raggiunto il picco nel dicembre 9, a un livello superiore di oltre il 2021% al prezzo di ingresso short suggerito da Burry.
Nel dicembre 2020, Burry ha affermato che il prezzo delle azioni di Tesla era "ridicolo" come parte della sua giustificazione per l'apertura della sua posizione corta. Un rally del 47% si è verificato nei 35 giorni successivi a tale osservazione e le azioni Tesla hanno raggiunto il picco 10 mesi dopo, dopo un guadagno totale del 105% dal prezzo presumibilmente "ridicolo" di Tesla.
Gli indicatori indicano una grave recessione, ma esattamente quando rimane sconosciuto
Senza errore, i trader non dovrebbero ignorare il fatto che l'indice del dollaro USA ha registrato un forte rialzo rispetto alle altre principali valute globali raggiungere il livello più alto degli ultimi 20 anni. Ciò dimostra che gli investitori cercano disperatamente rifugio in posizioni di liquidità, in uscita dai mercati azionari, valute estere e debito societario.
Inoltre, il 2 settembre il divario tra i titoli del Tesoro USA a 10 anni e quelli a 0.57 anni è salito a un record record di -22%. In genere, quando i titoli di Stato a breve termine hanno rendimenti più elevati rispetto a quelli a lungo termine, un rendimento invertito curva: viene interpretato come un aumento dei segni di una recessione.
In aggiunta alle preoccupazioni, il 22 settembre la Federal Reserve statunitense ha registrato un massimo storico di 2.36 trilioni di dollari in contratti di riacquisto inverso overnight. In un "reverse repo", i partecipanti al mercato prestano contanti alla FED in cambio di titoli del Tesoro statunitensi e titoli garantiti da agenzie. L'eccessiva liquidità nei bilanci degli investitori indica una mancanza di fiducia nel rischio di credito della controparte, che è un indicatore ribassista.
Dopo aver esposto i tre indicatori macroeconomici critici che hanno raggiunto livelli che non si vedevano da oltre 2 decenni, restano due importanti domande. Innanzitutto, cos'è Bitcoin (BTC) ed Ether (ETH) rapporto con i mercati tradizionali? Ancora più importante, quale impatto dovrebbero aspettarsi gli investitori se l'S&P 500 scende del 20% e il mercato immobiliare crolla?
Indipendentemente dal fatto che una persona paghi le bollette utilizzando le criptovalute, i prezzi dell'energia, i servizi alimentari e sanitari dipendono fortemente dal dollaro USA. Le transazioni internazionali su materie prime sono per lo più valutate in USD, comprese le importazioni, le esportazioni e il commercio effettivo. Quindi, anche se si pagano le spese utilizzando Bitcoin, le probabilità sono da qualche parte lungo la strada, questo valore verrà convertito in denaro fiat.
Il costo del prestito in USD ha un impatto su più economie
Il principale risultato della mancanza di un commercio circolare efficace utilizzando esclusivamente le criptovalute è che la vita di tutti dipende dalla forza del dollaro USA e dal costo dei prestiti. A meno che uno non viva in una grotta, isolato in una terra autosufficiente, o su qualche isola comunista, quando gli investitori accumulano denaro contante e i tassi di interesse salgono alle stelle, ogni mercato ne risente.
Per quanto riguarda un eventuale mercato immobiliare crollo o un altro crollo del 20% nei mercati azionari, la verità è che il suo impatto su Bitcoin ed Ether è impossibile da prevedere. Da un lato, c'è la pressione dei detentori che si affrettano a ridurre la loro esposizione e assicurarsi una posizione in contanti per un eventuale cripto-inverno più lungo del previsto. D'altra parte, potrebbe esserci un'impennata di investitori alla ricerca di attività non confiscabili o in cerca di protezione dall'inflazione.
Ecco perché la storia di Michael J. Burry diventa rilevante in questo momento, quando ogni esperto e analista di mercato afferma un crollo del mercato nel prossimo futuro o il potenziale crollo dei prezzi delle case. Bitcoin ed Ether stanno affrontando per la prima volta un'imminente recessione globale e, a giudicare da marzo 2020, quando una vendita di panico innescata dalla crisi del Covid-19, coloro che hanno rappresentato il lungo periodo sono stati premiati.
Le opinioni e le opinioni espresse qui sono esclusivamente quelle dell'autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph.com. Ogni investimento e mossa di trading comporta dei rischi, dovresti condurre la tua ricerca quando prendi una decisione.
Fonte: https://cointelegraph.com/news/what-will-happen-to-bitcoin-and-ethereum-if-traditional-markets-break