Quale strategia Bitcoin funziona meglio indipendentemente dal prezzo?

Bitcoin (BTC) è diminuito di oltre il 55% sei mesi dopo aver raggiunto il suo record di $ 69,000 nel novembre 2021.

L'enorme calo ha lasciato gli investitori in una situazione difficile sull'opportunità di farlo comprare BTC quando è più economico, circa $ 30,000, o aspetta un altro selloff del mercato.

Più guardi prima $ BTC storico dei prezzi più si può pensare che non sia il fondo

Dopo 190 giorni dal massimo storico, Bitcoin ha ancora altri 150-200 giorni prima che abbia toccato il fondo degli ultimi due cicli (riquadro rosso)

Se il tempo è un indicatore, potrebbero essere altri 6-8 mesi pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- Rager (@Rager) 20 Maggio 2022

Ciò è dovuto principalmente al fatto che i tassi di interesse sono più bassi nonostante Il recente aumento del tasso dello 0.5% della Federal Reserve. Nel frattempo, le disponibilità di liquidità tra i gestori di fondi globali sono aumentate del 6.1% a 83 miliardi di dollari, il valore più alto dagli attacchi dell'9 settembre. Ciò suggerisce l'avversione al rischio tra i maggiori gestori di fondi pensione, assicurativi, patrimoniali e hedge fund, l'ultima Bank of America dati mostra.

Molti analisti di criptovalute, tra cui Carl B. Menger, vedere maggiori opportunità di acquisto nel mercato Bitcoin mentre il suo prezzo cerca un minimo.

Ma invece di suggerire un investimento forfettario (LSI), in cui gli investitori buttano giù una somma enorme per entrare in un mercato, c'è un'alternativa apparentemente più sicura per l'investitore laico, chiamata "media del costo del dollaro" o DCA.

La strategia Bitcoin DCA può battere il 99.9% di tutti i gestori patrimoniali

La strategia DCA è quando gli investitori dividono le loro disponibilità liquide in dodici parti uguali e acquistano Bitcoin con ciascuna parte ogni mese. In altre parole, gli investitori acquistano più BTC quando i suoi prezzi diminuiscono e meno dello stesso asset quando i suoi prezzi aumentano.

La strategia ha finora fornito risultati incredibili.

Ad esempio, un dollaro investito in Bitcoin ogni mese dopo il suo massimo a dicembre 2017, vicino a $ 20,000, ha offerto agli investitori un rendimento cumulativo di $ 163, secondo il calcolatore DCA di CryptoHead. Ciò significa un profitto di circa il 200% da investimenti coerenti.

La strategia Bitcoin DCA nasce anche dall'opinione che la tendenza a lungo termine di BTC rimarrebbe sempre inclinato al rialzo. Menger afferma che l'acquisto regolare di Bitcoin per un determinato importo in dollari potrebbe far sì che gli investitori "superino il 99.99% di tutti i gestori di investimento e le aziende sul pianeta Terra".

Questo grafico dice tutto #btc DCA è il modo più intelligente ed efficace per battere il mercato #mercato ribassista https://t.co/ndKyzAi6FT

—ahmad (@albazzi02) 13 Maggio 2022

Crepe nella strategia DCA

I rendimenti storici nei mercati tradizionali, tuttavia, non supportano i DCA come la migliore strategia di investimento. Invece, la strategia LSI si rivela migliore.

Ad esempio, a studio di 60/40 portafogli di Vanguard, che ha esaminato ogni 12 mesi dal 1926 al 2015, ha mostrato che gli investimenti totali hanno sovraperformato il DCA due terzi delle volte, con una media del 2.4% su base anno solare.

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Ciò solleva in qualche modo la possibilità che Bitcoin, la cui correlazione positiva giornaliera con l'indice S&P 500 di riferimento salito a 0.96 di maggio, mostrerebbe risultati simili tra le sue strategie DCA e LSI in futuro.

Pertanto, investire regolarmente in Bitcoin con un importo fisso in contanti potrebbe non dare sempre profitti migliori rispetto al metodo all-in.

Ma che ne dici di combinare entrambi?

Larry Swedroe, chief research officer di Buckingham Wealth Partner, ritiene che gli investitori dovrebbero investire con una prospettiva "il bicchiere è mezzo pieno", ovvero un mix di LSI e DCA.

"Investi immediatamente un terzo dell'investimento e investi il ​​resto un terzo alla volta nei prossimi due mesi o nei prossimi due trimestri", l'analista ha scritto su SeekingAlpha, aggiungendo:

“Investi un quarto oggi e investi il ​​resto distribuendo equamente nei prossimi tre trimestri. Investi un sesto ogni mese per sei mesi o ogni due mesi.

Le opinioni e le opinioni espresse qui sono esclusivamente quelle dell'autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph.com. Ogni investimento e mossa di trading comporta dei rischi, dovresti condurre la tua ricerca quando prendi una decisione.