Will Clemente: Bitcoin (BTC) è molto vicino al fondo – 6 argomenti

Nell'articolo di oggi, BeInCrypto esamina 6 indicatori on-chain selezionati i cui grafici lo suggeriscono Bitcoin è molto vicino a toccare il fondo. Questi sono stati evidenziati ieri in un tweet da Will Clemente – noto analista on-chain – che suggerisce che “è un ottimo momento per DCA pesantemente."

Will Clemente è tanto giovane (20 anni) quanto popolare (630,000 follower su Twitter) un analista on-chain di nuova generazione. Conduce il Blockware Intelligence Podcast e scrive un settimanale newsletter su analisi on-chain, mining e risorse digitali.

DCA e il fondo multigenerazionale

Il suo tweet di ieri ha avviato una discussione sull'argomento secondo cui un minimo del prezzo di Bitcoin e dell'intero mercato delle criptovalute è imminente. Clemente fa questa parte della narrativa che promuove che gli ultimi mesi rappresentano la migliore opportunità per una strategia di investimento chiamata "media del costo del dollaro" (DCA).

DCA coinvolge un investitore che divide l'importo totale da investire in acquisti periodici di attività di interesse. In questo modo, cerca di ridurre l'impatto di volatilità sull'acquisto totale. Gli acquisti vengono effettuati indipendentemente dal prezzo del bene e ad intervalli regolari.

Will Clemente ha quindi aggiunto una voce forte che crede che Bitcoin sia molto vicino a un importante minimo di mercato oggi:

"Ora credo che Bitcoin sia molto vicino a un pico-bottom galattico multigenerazionale in cui ho intenzione di allocare tutta la mia polvere secca per i nipoti dei miei nipoti".

Bisogna ammettere che per un ventenne questa è un'affermazione molto potente, persino visionaria. Naturalmente, l'analista non lo lascia senza argomenti adeguati a sostegno della sua forte convinzione.

Will Clemente: 6 argomenti

Diamo quindi un'occhiata ai 6 grafici degli indicatori a catena che ha presentato. In effetti, suggeriscono che Bitcoin sia oggi vicino ai livelli caratteristici dei minimi assoluti dei precedenti mercati ribassisti. Inoltre, sono in linea con molte analisi a catena dal team di BeInCrypto.

Modelli superiori/inferiori

Il primo grafico che Will Clemente presenta è il cosiddetto Top/Bottom Models. Contiene grafici di due indicatori: Prezzo realizzato e Prezzo delta. L'ex (linea verde chiaro) è il rapporto tra la capitalizzazione di mercato realizzata di Bitcoin e la sua offerta corrente. Attualmente si trova appena sopra i $ 24,000.

D'altra parte, il secondo indicatore, Delta Price (linea verde scuro), è servito bene in passato per determinare i minimi assoluti dei mercati ribassisti nel 2011, 2015 e 2018. Questo indicatore si basa sul cosiddetto Bitcoin Delta Capitalizzazione, che è la differenza tra la capitalizzazione realizzata e la capitalizzazione media, la media mobile dalla vita attuale della capitalizzazione di mercato.

Nel grafico, possiamo vedere che il prezzo delta è oggi ben al di sotto del massimo storico (ATH) di dicembre 2017 di $ 20,000. Contrariamente alle argomentazioni di Clemente, se Bitcoin dovesse scendere al di sotto di questo livello, il prezzo attuale non sarebbe certamente vicino al minimo. D'altra parte, se questa volta il prezzo minimo deve essere fissato dal prezzo realizzato, il livello di $ 24,000 potrebbe fungere da supporto definitivo.

Punteggio Z MVVV

Nella sua seconda argomentazione, Will Clemente usa il punteggio Z MVRV. Viene utilizzato per valutare quando Bitcoin è sopravvalutato/sottovalutato rispetto al suo "fair value". Quando il valore di mercato è significativamente superiore al valore realizzato, questo indica storicamente un massimo di mercato (zona rossa), mentre la situazione opposta indica un minimo di mercato (zona verde). Tecnicamente, lo Z-Score MVRV è definito come il rapporto tra la differenza tra capitalizzazione di mercato e capitalizzazione realizzata e la deviazione standard di tutti i dati storici sulla capitalizzazione di mercato.

Nel grafico vediamo un continuo calo dell'indicatore verso la zona verde, che però non è ancora stata raggiunta. Infatti, in passato, rimanere al suo interno e talvolta anche scendere al di sotto (2011 e 2015) è stato un indicatore di un minimo assoluto per il prezzo di BTC. Sembra quindi che, nonostante il valore basso dell'indicatore, vi sia ancora spazio per una prosecuzione del movimento al ribasso.

Flusso di dormienza aggiustato per entità

Un altro indicatore è l'Entity-Adjusted Dormancy Flow, che BeInCrypto di recente ha scritto su. Questo indicatore è una versione migliorata di Dormienza media delle monete, che indica il numero medio di giorni distrutti per moneta scambiata. La sua versione migliorata rifiuta le transazioni tra indirizzi della stessa entità, fornendo un migliore segnale di mercato e riflettendo l'effettiva attività di mercato.

Secondo Clemente, l'indicatore "è stato nella zona di "acquisto" negli ultimi mesi, ma ora si sta avvicinando a livelli che in precedenza fissavano i minimi generazionali". Infatti, guardando il grafico, vediamo che l'indicatore è già saldamente al di sotto del minimo del crollo del COVID-19 a marzo 2020. Inoltre, è vicino al raggiungimento dell'area di dicembre 2018 quando BTC è sceso al livello di $ 3150.

Rischio di riserva

Successivamente, Clemente rivolge la sua attenzione Rischio di riserva. Questo indicatore viene utilizzato per misurare la fiducia dei detentori a lungo termine rispetto al prezzo di Bitcoin in un dato momento. Quando la fiducia è alta e il prezzo è basso, il rischio di riserva raggiunge valori bassi. Quando la fiducia è bassa e il prezzo è alto, l'indicatore fornisce letture elevate.

Attualmente, il grafico è nella zona verde a basso rischio da diversi mesi. Tuttavia, a differenza di Entity-Adjusted Dormancy Flow, il livello di marzo 2020 non è ancora stato raggiunto qui. Clemente afferma che il basso livello di rischio di riserva "illustra la fiducia del titolare rispetto al prezzo".

Mayer Multiple

Il quinto indicatore presentato dall'analista è il Mayer Multiple. Questo è un oscillatore che viene calcolato in base al rapporto tra il prezzo di BTC e la media mobile a 200 giorni (200D MA). I minimi assoluti di Bitcoin sono stati solitamente raggiunti quando questo indicatore è sceso nettamente al di sotto di 1. Ad esempio, il minimo del 2018 ha portato il Mayer Multiple a un valore di 0.53.

Attualmente, l'indicatore raggiunge un valore di 0.63, secondo dati da Woobull Charts. Anche in questo caso Clemente sottolinea che questa è “la zona di acquisto, quasi ai minimi storici”.

Media mobile di 200 settimane

L'ultimo indicatore a cui Will Clemente fa riferimento è la media mobile a 200 settimane (200 W MA). Naturalmente, questo indicatore non deriva dall'analisi on-chain, ma è un tradizionale indicatore di analisi tecnica. Nel grafico BTC a lungo termine, la media è servita da supporto definitivo per qualsiasi mercato ribassista. Tuttavia, a volte ci sono stati lunghi stoppini o addirittura chiusure settimanali al di sotto di esso.

Attualmente, la MA da 200 W si trova al livello di $ 21,832. Raggiungere questa valutazione comporterebbe un calo di Bitcoin di un altro 25% dal suo valore attuale. Vale la pena notare che questo livello è appena al di sotto del grafico del prezzo realizzato di $ 24,000 presentato nel primo argomento.

Conclusione

Le 6 argomentazioni di cui sopra addotte da Will Clemente potrebbero effettivamente suggerire che un minimo nel prezzo del Bitcoin è vicino al raggiungimento. Tuttavia, in ciascuno dei grafici sopra, possiamo vedere che i minimi storici non sono stati ancora raggiunti. Diversi indicatori suggeriscono addirittura la possibilità di un calo fino o al di sotto di $ 20,000, ovvero testare il livello ATH del ciclo precedente. Una situazione del genere non si è mai verificata prima nella storia di Bitcoin.

sarà Clemente sintetizza le sue argomentazioni in questo modo:

“Basato sull'aggregazione di queste metriche e livelli di prezzo; il fondo è molto probabilmente a $ 20 medio-bassi, in linea con la teoria del precedente ATH in anticipo.

Quindi aggiunge, in linea con la sua strategia DCA, un consiglio per gli investitori a lungo termine: "La domanda da porsi è che tra 2 anni l'acquisto a 29 contro FORSE lo sniping la questione più bassa? Nessun problema, ma ci proverò".

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