BlackRock ha lanciato un ETF dedicato alla tecnologia blockchain rivolto ai clienti europei.
È iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC), che è un ETF che replica l'indice Global Blockchain Technologies Capped di NYSE e FactSet.
BlackRock sbarca in Europa con il nuovo ETF blockchain
BlackRock è la più grande società di investimento al mondo, fondata nel 1988 a New York da Larry Fink e Robert Kapito.
Gestisce un totale di asset di oltre $ 4 trilioni, di cui un terzo in Europa. Il mercato europeo, quindi, non è affatto marginale per questo colosso americano.
BlackRock è anche quotato alla Borsa di New York con il ticker BLK e, nonostante le ultime notizie, da alcuni giorni ha perso valore.
Infatti è in calo dalla seconda metà di agosto, con a perdita cumulativa del 26% che lo ha portato ai suoi minimi annuali ieri.
Rispetto al suo massimo storico, raggiunto a novembre dello scorso anno, ha perso il 41% e il suo valore attuale è in linea con quello che era appena prima del crollo dei mercati finanziari nel marzo 2020 a causa dell'inizio della pandemia.
Tuttavia, va detto che questo trend è in linea con quello di molti altri titoli statunitensi quotati a New York, quindi si limita a seguire l'ondata al ribasso delle ultime settimane.
BlackRock è leader in America nel segmento ETF ed ETC, ma è presente anche in Europa nella piazza finanziaria di Milano con la sua gamma di prodotti iShares quotata all'indice ETF Plus di Borsa Italiana.
Da un po 'di tempo, la società ha anche iniziato a interessarsi alle criptovalute e alla blockchain, in particolare per cercare di soddisfare le crescenti richieste in tal senso da parte dei propri clienti.
Infatti, un'azienda come BlackRock può guadagnare dal mercato delle criptovalute anche senza dover fare investimenti o speculare direttamente sulle criptovalute. Può, ad esempio, fare soldi fornendo servizi di criptovaluta a investitori e speculatori senza dover rischiare l'investimento del proprio capitale.
Detto questo, l'azienda ha effettivamente realizzato anche il suo propri investimenti nel settore, anche se generalmente sembra preferire investire in società di criptovalute piuttosto che direttamente in criptovalute.
Recentemente ha lanciato un trust privato negli Stati Uniti in loco bitcoin dopo aver firmato un accordo di partnership con Coinbase.
BlackRock offre al mercato diverse opportunità di investimento in criptovalute
Ormai è possibile affermare che l'azienda è decisamente attiva nei mercati delle criptovalute, anche se principalmente attraverso prodotti finanziari derivati basati su criptovalute e società di criptovalute e blockchain rivolti a investitori che non vogliono trattare direttamente con le criptovalute.
In effetti, bisogna tenere presente che alcuni investitori non sono autorizzati per legge ad accedere a mercati non regolamentati come le criptovalute e quindi richiedono prodotti regolamentati per aprire posizioni. Inoltre, altri investitori preferiscono semplicemente stare lontano dalla custodia fai-da-te delle criptovalute, ma vogliono comunque fare trading sui mercati delle criptovalute. Infine, alcuni speculatori preferiscono utilizzare derivati che offrono loro maggiori strumenti di investimento.
BlackRock ha già iniziato a fornire prodotti derivati di questo tipo lo scorso anno quando ha aggiunto bitcoin futures ad alcuni dei suoi fondi.
In particolare, il co-fondatore e amministratore delegato, Larry Fink, sembra avere una visione ottimistica del futuro del bitcoin, tanto da affermare che potrebbe addirittura sostituire in parte l'oro. Invece, in precedenza lo aveva descritto come nient'altro che un veicolo di speculazione e riciclaggio di denaro.
Quindi all'interno di BlackRock, ad un certo punto, c'è stata una vera e propria inversione di tendenza su Bitcoin a causa di un cambio di idea da parte del CEO.
D'altra parte, dopo il crollo dei mercati finanziari nel marzo 2020, Bitcoin è stato uno degli asset migliori e in più rapida ripresa, il che è stato un forte indicatore di resilienza. Se si trattava di un asset senza un reale valore sottostante, il collasso avrebbe dovuto ripristinarlo o, per lo meno, impantanarlo un po'.
Invece, ha dimostrato una resilienza uguale, se non maggiore, ad altre risorse molto più consolidate, e da allora molti hanno cambiato idea al riguardo.
iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC) consentirà ai clienti europei di ottenere esposizione a varie società coinvolte nello sviluppo, nell'innovazione e nell'utilizzo di blockchain e altre tecnologie di criptovaluta. Il fondo è quotato su Euronext con a Total Expense Ratio (TER) dello 0.50%.
Il 75% della sua esposizione è verso società di criptovalute la cui attività principale è legata alla blockchain, come gli scambi, mentre il restante 25% è esposto a società di pagamento o di semiconduttori.
In totale, include titoli di 35 società globali nei mercati sviluppati ed emergenti, quindi BLKC non investe direttamente in criptovalute.
Product strategist di BlackRock per ETF tematici e settoriali, Omar Mouftì, Ha dichiarato:
“Riteniamo che le risorse digitali e le tecnologie blockchain diventeranno sempre più rilevanti per i nostri clienti man mano che i casi d'uso si sviluppano per portata, scala e complessità. La continua proliferazione della tecnologia blockchain ne sottolinea il potenziale in molti settori. L'esposizione offerta da iShares Blockchain Technology UCITS ETF consentirà ai nostri clienti l'opportunità di impegnarsi con società globali che guidano lo sviluppo dell'ecosistema blockchain emergente".
È chiaro da queste parole che l'obiettivo di questo ETF non è quello di consentire agli investitori di prendere posizione sull'andamento dei prezzi delle criptovalute ma su criptovaluta tendenze del settore industriale.
Inoltre, molti ETF consentono già un'esposizione diretta ai prezzi delle criptovalute, anche se, negli Stati Uniti, solo pochi sono stati autorizzati sulla base di contratti futures e non sul mercato spot.
ETF come BLKC consentono ai gestori una grande libertà nella costruzione del paniere di azioni su cui si basano, quindi non si limitano affatto a replicare prezzi di crittografia.
Anche se questo potrebbe consentire loro di limitare le perdite durante mercati orso, tuttavia, potrebbe anche garantire guadagni inferiori durante corse dei tori. Tuttavia, i clienti di questo tipo di ETF preferiscono prodotti finanziari con un grado di rischio inferiore a costo di accettare potenziali guadagni inferiori.
Inoltre, in questi casi, gli investitori generalmente si fidano del gestore del fondo, per quanto riguarda la scelta dell'attività sottostante e quindi di conseguenza la performance, in modo da non dover fare l'immenso sforzo di studiare tutti i titoli in cui potrebbe potenzialmente vale la pena investire.
Quindi il valore aggiunto di BlackRock, in questo caso, è anche proprio lo studio e l'analisi del settore delle criptovalute nel mondo per scegliere quei pochi titoli che meglio si adattano a un prodotto come BLKC, e soprattutto alle esigenze e ai desideri dei suoi potenziali investitori.
Inoltre, il settore delle criptovalute risulta essere particolarmente complesso e ostile ai profani perché spesso opera al di fuori degli schemi tradizionali a cui sono abituati gli investitori vecchio stile. Cioè, ci sono investitori per i quali è particolarmente arduo analizzare concretamente quello che fanno e soprattutto quali risultati potrebbero realisticamente raggiungere le aziende che operano nel settore delle criptovalute. Quando questi investitori decidono di voler aprire una posizione finanziaria nel settore delle criptovalute, lo fanno a caso o finiscono per scoraggiarsi.
Gli ETF sulle criptovalute come BLKC o i tanti altri ETF simili che circolano sui mercati finanziari soddisfano queste precise esigenze fornendo prodotti finanziari dove molti investitori assenti sarebbero semplicemente esclusi da questo settore.
Fonte: https://en.cryptonomist.ch/2022/09/30/blackrock-launches-blockchain-etf-europe/