Il gigante dei pagamenti SWIFT si sta preparando per un futuro legato alla blockchain?

SWIFT è un colosso dei pagamenti. Opera in più di 200 paesi, conta oltre 11,000 clienti di istituti finanziari e trasmette circa 8.4 miliardi di messaggi finanziari ogni anno. È il leader mondiale nei pagamenti da banca a banca transfrontaliera e di recente ha svolto un ruolo chiave nelle sanzioni economiche occidentali contro la Russia. 

Ciò non significa, tuttavia, che la cooperativa con sede in Belgio sia immune da scosse di interruzione. I critici hanno tempo mantenuto il sistema di messaggistica interbancario, fondato negli anni '1970, è "vecchio, inflessibile, lento e sempre più soggetto ad attacchi informatici". A maggio, il CEO di Mastercard Michael Miebach mettere in dubbio La capacità di SWIFT di sopravvivere nei prossimi cinque anni. Nel frattempo, continua a essere minacciato da una marea crescente di reti di pagamento basate su blockchain da un lato e da un previsto torrente di valute digitali della banca centrale (CBDC) dall'altra.

Ma, la scorsa settimana, nel segno che anche le reti finanziarie legacy radicate possono (forse) cambiare le loro strisce, SWIFT ha confermato un progetto proof-of-concept con il provider Oracle blockchain Chainlink. Se tutto va bene, gli utenti bancari di SWIFT potrebbero facilmente accedere e trasferire risorse digitali su più piattaforme blockchain. Giorni prima, SWIFT ha anche annunciato che stava utilizzando la piattaforma blockchain aziendale dell'azienda fintech Symbiont per migliorare la sua messaggistica per eventi aziendali come pagamenti di dividendi e fusioni.

Questi sviluppi sollevano una domanda intrigante: piuttosto che impegnarsi in una lotta all'ultimo sangue a somma zero, le società di finanza tradizionale (TradFi) e finanza decentralizzata (DeFi) stanno effettivamente convergendo, ovvero verso una via di mezzo comune che includa asset tokenizzati, DeFi , interoperabilità e, sì, regolamentazione?

Cooptare una minaccia esistenziale?

"Tutti i beni finanziari si sposteranno attraverso le reti blockchain in futuro", ha detto a Cointelegraph Matthew Hougan, chief investment officer di Bitwise Asset Management. “Non sorprende vedere aziende legacy che cercano di adottare e/o cooptare una tecnologia che rappresenta una minaccia fondamentale alla loro esistenza; anzi, va applaudito”.

Naturalmente, questo è solo un programma pilota. Hougan ha aggiunto: "Non è che SWIFT abbia ottenuto la religione blockchain dall'oggi al domani e stia convertendo tutte le sue attività in DLT". Ma è un inizio, e per questo la rete dovrebbe essere applaudita, ha suggerito.

In questo mondo tecnologico in rapida evoluzione, "non c'è posto per punti di vista binari che abbracciano una mentalità 'Io vinco, tu perdi'", specialmente all'interno dei suoi mercati dei capitali e settore finanziario, ha dichiarato a Cointelegraph Mark Smith, CEO e co-fondatore di Symbiont , aggiungendo inoltre:

"In definitiva, ciò che finisce per essere la norma è di solito un ibrido e vediamo sicuramente uno sviluppo di fusione che prenderà in prestito il meglio che TradFi e DeFi hanno da offrire". 

Jonathan Solé, direttore strategico di SWIFT, parlando alla convention Smartcon 2022 della scorsa settimana a New York, ha riconosciuto un "interesse innegabile" da parte degli investitori istituzionali per gli asset digitali "che si tratti di stablecoin, CBDC o qualsiasi cosa tu possa tokenizzare sul capitale spazio di mercato” comprese azioni e obbligazioni.

Le banche e altre istituzioni TradFi stanno cercando SWIFT per "colmare il divario" tra i loro fornitori di infrastrutture, come borse, custodi e stanze di compensazione, "e tutte queste nuove blockchain che forniranno questi servizi" per asset tokenizzati, ha aggiunto a un panel intitolato "Collegare la finanza tradizionale e la DeFi".

La sessione è stata moderata dal CEO di Chainlink Sergey Nazarov, il quale ha osservato che SWIFT possedeva la "più grande infrastruttura a chiave privata del mondo TradFi", aggiungendo:

“Non c'è motivo di sbarazzarsi di quell'infrastruttura a chiave privata che già firma in modo sicuro le transazioni per aggirare il valore di migliaia di miliardi di dollari. Tutti questi standard possono semplicemente avere un'aggiunta che dice: roba blockchain".

Ma SWIFT "non vuole necessariamente costruire un'integrazione con ogni singola catena del pianeta", ha aggiunto Nazarov, motivo per cui stava esplorando il Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) di Chainlink come un modo per "diventare interoperabile attraverso tutti gli ambienti blockchain.”

Stephen Prosperi, responsabile della gestione dei prodotti e della gestione dei titoli digitali di DTCC, che fornisce servizi di liquidazione e regolamento per i mercati mobiliari statunitensi, un altro peso massimo di TradFi, ha affermato questo punto. Diverse valute digitali "vivranno attraverso catene diverse" e aziende come DTCC non vogliono costruire infrastrutture separate per connettersi a ciascuna delle 100 blockchain che ospitano risorse digitali desiderabili. Un punto di ingresso centrale come il CCIP potrebbe quindi essere utile.

I ponti a catena incrociata sono sicuri?

Tuttavia, i relatori di Smartcon non hanno affrontato alcune delle sfide associate ai bridge cross-chain, compresi i problemi di sicurezza. "Sì, ci sono rischi per la sicurezza con i progetti cross-chain", ha commentato Hougan, "ecco perché hai bisogno di progetti pilota come questo".

I bridge cross-chain sono progettati per risolvere il problema dell'interoperabilità tra piattaforme blockchain. Le reti blockchain oggi - Bitcoin, Ethereum, Solana e altri - sono come i sistemi ferroviari del 19° secolo prima che le dimensioni dello scartamento dei binari fossero standardizzate. I passeggeri e le merci dovevano essere scaricati su un altro treno quando si incontravano linee ferroviarie incompatibili.

I bridge cross-blockchain sono progettati per risolvere questo tipo di incompatibilità, ma il problema è che sembrano essere vulnerabili agli hack. Circa 2 miliardi di dollari sono stati rubati dai ponti in 13 rapine separate, secondo a Chainalysis, la maggior parte quest'anno. Anche il fondatore di Ethereum Vitalik Buterin ha recentemente segnalato i bridge cross-chain, suggerendo che possono abilitare il 51% di attacchi di rete.

Un problema chiave sembra essere che i "ponti" tendono ad accumulare grandi quantità di "asset bloccati" da diversi blockchain, alcuni piuttosto oscuri e non sempre costruiti con funzionalità di sicurezza avanzate, secondo il Cross-Chain Report 2022 di Elliptic pubblicato il 4 ottobre, che ha notato:

“Questo ha reso i bridge un bersaglio attraente per i criminali informatici. […] Da gennaio a luglio 2022, 1.2 miliardi di dollari di criptovalute sono stati rubati in otto incidenti di compromissione del ponte".

Chainlink presumibilmente crede che farà un lavoro migliore con la sicurezza rispetto ai ponti a catena incrociata in passato. Nazarov lo ha detto nelle interviste post-Smartcom. “Questo è ciò che il CCIP cerca di risolvere. E non credo sia un problema intrattabile. Penso che sia un problema risolvibile”, ha detto detto Fortuna.

Le istituzioni tradizionali sono pronte per la tokenizzazione?

Oltre alla necessità di interoperabilità, ci sono altri punti in comune che stanno avvicinando i fornitori di TradFi e blockchain? I mercati dei capitali sono pronti per la tokenizzazione, ad esempio, ha chiesto Nazarov ai relatori.

«Be', è decisamente qui. Non andrà via”, ha risposto Solé. "Abbiamo adottato tutti i nostri standard di messaggistica in modo da poter essere sicuri di poter soddisfare le informazioni necessarie per le risorse tokenizzate".

"Stiamo effettivamente cercando di tokenizzare tutti i diversi tipi di asset internamente", ha detto al panel Victor O'Laughlen, amministratore delegato e capo della tokenizzazione aziendale presso la Bank of New York Mellon (BNY). I clienti del broker-dealer e del gestore degli investimenti di BNY “non vogliono separare e gestire i propri asset in pool diversi. Vogliono avere un'esperienza cliente". Un'altra attrazione delle risorse tokenizzate abilitate alla blockchain è che sono accessibili 24 ore su 7, XNUMX giorni su XNUMX. O'Laughlen ha aggiunto:

“È l'infrastruttura che rimane sempre attiva, giusto? I mercati delle criptovalute hanno davvero spinto i mercati finanziari a pensarci. E dobbiamo essere in grado di supportare i nostri clienti in qualsiasi fuso orario, in qualsiasi luogo".

Oltre all'interoperabilità e alla tokenizzazione, c'era un certo interesse tra i rappresentanti di TradFi per i progetti DeFi veri e propri, ma con avvertimenti. "Se i servizi finanziari vogliono entrare in modalità DeFi, ci deve essere una sorta di DeFi regolamentata", ha affermato Solé, anche se alcuni potrebbero vederlo come una contraddizione in termini. 

Prosperi ha fatto eco alla necessità di una sorta di "DeFi autorizzata", che prevedesse la conformità. stanno trattando con.

Tuttavia, O'Laughlen di BNY Mellon ha visto alcuni aspetti positivi con i protocolli DeFi. "La DeFi potrebbe avvantaggiare la liquidità intraday, dove la liquidità è necessaria per ingrassare le ruote". Le istituzioni potrebbero iniziare con il prestito o l'assunzione in prestito di attività o contanti, poiché "alcuni dei tipi più semplici di transazioni [DeFi] che avvengono tra controparti e istituzioni finanziarie sarebbero un ottimo primo passo".

Una spinta all'adozione delle criptovalute

Infine, cosa c'entra, se non altro, tutto questo con l'adozione di criptovalute/blockchain? I dibattiti ecumenici come quello avvenuto a Smartcon sono incoraggianti, ma partnership come SWIFT-Chainlink "accelereranno davvero l'adozione delle blockchain DLT e andranno a beneficio di varie istituzioni in tutti i mercati dei capitali", come suggerito da Nazarov?

"È una notizia positiva", ha detto Hougan a Cointelegraph. “Ogni volta che un operatore storico radicato riconosce di dover pensare alle implicazioni della tecnologia blockchain, è più facile per il prossimo farlo. Questo è un altro mattone nel muro.

"Chainlink ha una forte posizione competitiva nel fornire oracoli e fonti di dati affidabili e cresce integrando questi strumenti in più mercati dei capitali e reti di pagamento", ha detto a Cointelegraph Lex Sokolin, capo economista di ConsenSys. “Gli scopi delle blockchain sono diversi e vari. In generale, penso che una maggiore integrazione implichi più percorsi di adozione".

Smith, da parte sua, vede una "vera maturazione" della tecnologia blockchain nei servizi finanziari, vedendola come il "tessuto connettivo" che renderà il successo di TradFi e DeFi. La tecnologia Blockchain è stata originariamente creata per fornire un migliore sistema di pagamento bancario e, 13 anni dopo, "continua a essere più ampiamente accettata e adottata da banche, gestori patrimoniali e mercati globali", ha affermato Smith.