Dopo un 2022 tumultuoso, influenzato da molteplici sviluppi negativi culminati nella debacle di FTX che ha inviato il crypto spazio in un ulteriore tracollo, il 2023 è iniziato con il botto per il settore.
Come sempre, guidando la carica, Bitcoin ha messo a segno un ottimo rally, in rialzo del 38% dall'inizio dell'anno. E come è consuetudine, anche altri token hanno imitato il comportamento di BTC e sono saliti in avanti. Naturalmente, il rally si è esteso anche al mercato azionario, con i titoli focalizzati sulle criptovalute che hanno beneficiato del cambiamento del sentiment.
In effetti, Josh Siegler, lo specialista di criptovalute di Cantor, si aspetta che le azioni di un paio di minatori di BTC forniscano un ulteriore rialzo nei prossimi mesi, nell'ordine del 60% o più.
Abbiamo fatto scorrere questi ticker nel database di TipRanks per vedere cosa ne pensa il resto della strada delle scelte di Siegler. A quanto pare, Siegler non è l'unico ad avere una visione rialzista qui; entrambi vantano valutazioni di consenso Strong Buy dal resto della strada. Diamo un'occhiata più da vicino.
Piattaforme antisommossa, Inc. (RIOT)
La prima scelta di criptovalute di Cantor è Riot Platform, una delle più grandi società di mining di criptovalute del Nord America. La società è focalizzata sull'ampliamento delle sue operazioni aumentando il suo tasso di hash di estrazione di bitcoin e aumentando la sua capacità infrastrutturale.
La società disponeva di una capacità di self-mining di soli 3.1 EH/s alla fine del 2021, ma è notevolmente aumentata negli ultimi mesi e Riot ha chiuso il 2022 con 9.7 EH/s, potenziata dall'implementazione dei recenti acquisti di miner che hanno portato il suo totale flotta distribuita a 88,556 minatori. Con un'ulteriore espansione, la società punta a un tasso di hash di 12.5 EH/s entro la fine del primo trimestre poiché la struttura di Rockdale, in Texas, aggiunge un nuovo edificio e la società installa più minatori. Riot è anche in procinto di mettere insieme 1 MW di infrastrutture di raffreddamento ad immersione. Inoltre, la società ospita circa 200 MW di clienti istituzionali di mining di Bitcoin. Riot ha recentemente subito un rebranding, cambiando il suo nome da Riot Blockchain a Riot Platforms.
Oltre ai risultati trimestrali, l'azienda fornisce aggiornamenti mensili delle sue operazioni. L'ultimo, di dicembre, ha mostrato che Riot ha estratto 659 BTC, pari a un aumento del 55% rispetto a dicembre 2021. La società ha venduto 600 BTC, guadagnando circa 10.2 milioni di dollari.
Le azioni Riot sono state assolutamente decimate lo scorso anno, ma sono aumentate dell'88% rispetto ai minimi di dicembre. Detto questo, Josh Siegler di Cantor pensa di avere più spazio per correre.
Facendo di RIOT la sua "Crypto Top Pick", Siegler espone il caso del toro. Scrive: “Poiché la scala è fondamentale in questo settore, siamo positivi sulla capacità di RIOT di estrarre più Bitcoin di altri e reinvestire quei proventi per aumentare ulteriormente la scala. Il margine lordo rimane il migliore della categoria a circa il 65%, in gran parte a causa degli accordi energetici unici che ha stipulato... A differenza di altri minatori, RIOT non ha bisogno di aumentare il debito o il capitale aggiuntivo per raggiungere la sua guida.
Siegler non si limita a scrivere una visione ottimistica; lo sostiene con un rating Overweight (ovvero Buy) sulle azioni RIOT e un obiettivo di prezzo di $ 12 che implica un potenziale di rialzo di un anno del 61% rispetto ai livelli attuali. (Per guardare il track record di Siegler, clicca qui)
Nel complesso, è chiaro che Wall Street è d'accordo con Siegler sulle prospettive future per RIOT. Le 8 recenti revisioni degli analisti del titolo includono 7 acquisti e 1 sospensione, per un consenso di acquisto forte indicativo di una prospettiva rialzista. Le azioni hanno un prezzo di $ 6.20 e il loro obiettivo di prezzo medio di $ 10.06 implica un rialzo su 12 mesi del 62%. (Vedere Previsione del titolo RIOT)
CleanSpark, Inc. (CLSK)
Il prossimo stock di criptovalute approvato da Cantor è CleanSpark, un altro minatore di bitcoin. Tuttavia, non è sempre stato così con questa azienda. CleanSpark una volta era solo un fornitore di soluzioni di microgrid e ha avviato le sue operazioni di mining solo alla fine del 2020. Da allora, tuttavia, le attività di mining sono diventate la preoccupazione principale, con la società che ora è un minatore di bitcoin a tutti gli effetti.
La società gestisce le proprie strutture di estrazione di bitcoin ad Atlanta, in Georgia, e co-localizza i minatori a Massena, New York. Sebbene il mining di bitcoin sia noto per essere estremamente energivoro, CleanSpark si propone come un'azienda mineraria sostenibile e estrae principalmente con fonti di energia rinnovabili o a basse emissioni di carbonio. La politica di gestione del capitale della società prevede la vendita di una grossa fetta dei BTC estratti, i cui proventi vanno a finanziare un'ulteriore crescita. Ciò ha consentito a CleanSpark di aumentare il suo hashrate da 2.1 EH/s nel gennaio 2022 a 6.2 EH/s, nel mese di dicembre, nonostante le difficoltà del settore.
Secondo il recente aggiornamento dell'azienda, la sua flotta di 63,700 minatori di bitcoin di ultima generazione ha estratto 464 bitcoin a dicembre, con una produzione annuale di 4,621, che rappresenta una crescita di oltre il 200%. La società ha venduto 517 bitcoin a dicembre a una media di ~$17,000/BTC, con vendite che hanno generato un ricavo di ~$8.7 milioni.
Allo stesso tempo, la società ha affermato che sta riducendo la sua previsione di hash rate CY23E da 22.4 EH/s a 16.0 EH/s, a causa di ritardi nell'espansione dell'infrastruttura a Lancium, dove CleanSpark ha firmato un accordo per implementare alcuni dei suoi dispositivi di mining .
Sebbene il risultato sarà un tasso di hash inferiore entro la fine dell'anno, Siegler vede lo sviluppo come un "evento di compensazione" per il titolo.
"Un obiettivo di 16.0 EH/s consoliderebbe comunque CLSK come uno dei più grandi self-miner integrati verticalmente del settore", ha affermato l'analista. “Tuttavia, riteniamo che la società abbia una migliore previsione e controllo sullo sviluppo dei suoi siti di self-mining rispetto all'infrastruttura di co-locazione. Inoltre, la società ha rivelato che la sua nuova guida sull'hash rate richiede solo ~ 95,000 rig e ~ $ 70 milioni di spese in conto capitale. Supponendo che gli impianti di perforazione possano essere acquistati a ~ $ 15/TH, ciò implicherebbe che il nuovo costo per raggiungere il suo tasso di hash target è di ~ $ 212.5 milioni. Ciò si confronta favorevolmente con la nostra attuale ipotesi prudente di ~ 350 milioni di dollari e probabilmente si tradurrà in una minore diluizione azionaria".
Le azioni di CleanSpark potrebbero essere aumentate del 48% dal minimo di dicembre, ma Siegler pensa di avere molto più spazio per correre. L'analista valuta il titolo come Sovrappeso (ovvero Acquista) insieme a un obiettivo di prezzo di $ 5. La cifra lascia spazio a rendimenti a un anno dell'89%.
Altri due analisti hanno recentemente approvato le recensioni di CLSK, ed entrambi sono anch'essi positivi, rendendo la visione del consenso qui un acquisto forte. A $ 7.33, l'obiettivo medio implica che le azioni aumenteranno di un pesante 178% nell'anno a venire. (Vedere Previsioni delle azioni CleanSpark)
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Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell'analista descritto. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare la propria analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/2-crypto-stocks-gearing-gains-225951344.html