3 errori principali da evitare quando si negoziano future e opzioni su criptovalute

I trader principianti sono solitamente attratti dai mercati dei futures e delle opzioni a causa della promessa di rendimenti elevati. Questi trader osservano gli influencer pubblicare guadagni incredibili e, allo stesso tempo, le molteplici pubblicità degli scambi di derivati ​​che offrono una leva 100x sono a volte irresistibili per la maggior parte delle persone. 

Sebbene i trader possano aumentare efficacemente i guadagni con contratti derivati ​​ricorrenti, alcuni errori possono trasformare rapidamente il sogno di guadagni fuori misura in incubi e un conto vuoto. Anche gli investitori esperti nei mercati tradizionali sono vittime di problemi particolari dei mercati delle criptovalute.

I derivati ​​di criptovaluta funzionano in modo simile ai mercati tradizionali perché acquirenti e venditori stipulano contratti dipendenti da un asset sottostante. Il contratto non può essere trasferito su borse diverse, né può essere revocato.

La maggior parte delle borse offre contratti di opzioni con prezzo in Bitcoin (BTC) ed Ether (ETH), quindi i guadagni o le perdite varieranno in base alle fluttuazioni del prezzo dell'attività. Contratti di opzioni offrire anche il diritto di acquistare e vendere in una data successiva a un prezzo predeterminato. Ciò offre ai trader la possibilità di costruire strategie di leva e copertura.

Esaminiamo tre errori comuni da evitare durante il trading di futures e opzioni.

La convessità può uccidere il tuo account

Il primo problema che i trader devono affrontare quando fanno trading di derivati ​​su criptovalute è chiamato convessità. In questa situazione, il deposito di margine cambia il suo valore mentre il prezzo dell'attività sottostante oscilla. Con l'aumento del prezzo di Bitcoin, il margine dell'investitore aumenta in termini di dollari USA, consentendo una leva aggiuntiva.

Il problema emerge quando si verifica il movimento opposto e il prezzo di BTC crolla; di conseguenza, il margine depositato degli utenti diminuisce in termini di dollari USA. I trader spesso si eccitano troppo quando fanno trading contratti futurese venti contrari positivi riducono la loro leva finanziaria con l'aumento del prezzo di BTC.

Il punto principale è che i trader non dovrebbero aumentare le posizioni esclusivamente a causa della consegna causata dall'aumento del valore dei depositi a margine.

Il margine isolato presenta vantaggi e rischi

Gli scambi di derivati ​​richiedono agli utenti di trasferire fondi dai loro normali portafogli spot ai mercati dei futures e alcuni offriranno un margine isolato per contratti perpetui e mensili. I trader hanno la possibilità di scegliere tra cross collateral, il che significa che lo stesso deposito serve più posizioni o è isolato.

Ci sono vantaggi per ogni opzione, ma i trader inesperti tendono a confondersi e vengono liquidati a causa della mancata corretta gestione dei depositi di margine. D'altra parte, il margine isolato offre maggiore flessibilità per supportare il rischio, ma richiede manovre aggiuntive per evitare liquidazioni eccessive.

Per risolvere un problema del genere, si dovrebbe sempre utilizzare il margine incrociato e inserire manualmente lo stop loss su ogni operazione.

Attenzione, non tutti i mercati delle opzioni hanno liquidità

Un altro errore comune riguarda il trading su mercati di opzioni illiquide. Il trading di opzioni illiquide fa aumentare il costo di apertura e chiusura di posizioni e le opzioni hanno già spese incorporate a causa dell'elevata volatilità delle criptovalute.

I trader di opzioni dovrebbero assicurarsi che l'open interest sia almeno 50 volte il numero di contatti desiderati per il trading. L'open interest rappresenta il numero di contratti in essere con un prezzo di esercizio e una data di scadenza che sono stati precedentemente acquistati o venduti.

Comprendere la volatilità implicita può anche aiutare i trader a prendere decisioni migliori sul prezzo attuale di un contratto di opzioni e su come potrebbero cambiare in futuro. Tieni presente che il premio di un'opzione aumenta insieme a una maggiore volatilità implicita.

La strategia migliore è evitare di acquistare call e put con eccessiva volatilità.

Ci vuole tempo per padroneggiare il trading di derivati, quindi i trader dovrebbero iniziare in piccolo e testare ogni funzione e mercato prima di piazzare grandi scommesse.