BarnBridge e tasso fisso sulle criptovalute

Molti protocolli DeFi vengono utilizzati principalmente a causa degli interessi che pagano sui depositi di criptovalute. Tra questi ce n'è uno particolare chiamato BarnBridge. 

Se da un lato ci sono molti protocolli DeFi che offrono un interesse molto alto, dall'altro questi interessi molto alti hanno un paio di problemi. 

I problemi con gli interessi nella DeFi

Il primo problema è che questi interessi spesso non vengono pagati stablecoins o maggiore cryptocurrencies, ma in token con valore di mercato molto variabile. 

Il fatto è che la percentuale promessa non è calcolata in dollari o stablecoin, ma in numero di token pagati. E quindi anche se quella percentuale è molto alta, nel caso in cui il token con cui vieni ripagato perda valore nel tempo, la reale percentuale di guadagno è molto inferiore. 

In altre parole, i tassi promessi o visualizzati sono calcolati sul valore nominale del numero di token pagati agli investitori, e non sul valore reale corrispondente al potere d'acquisto reale di quei token. 

Piuttosto, se i token oggetto di immobilizzazione devono essere acquistati sul mercato, in caso di forte calo del loro valore esiste la possibilità che il reale ritorno sull'investimento sia negativo anche in caso di tassi di interesse molto elevati. 

Tuttavia, questo ragionamento non si applica quando le vere stablecoin sono immobilizzate e gli interessi vengono raccolti nelle stesse stablecoin. 

Ad esempio, i tassi di interesse promessi da BarnBridge sono calcolati in DAI, che è una delle principali stablecoin. 

Il secondo problema, che è quello specifico che BarnBridge si propone di risolvere, è che le tariffe promesse da molti protocolli DeFi sono spesso variabili, nel senso che nel tempo generalmente cambiano diminuendo. 

Questi due problemi sono poi aggravati anche dal rischio di implosione dello smart contract, perché nel caso in cui i fondi vengano immobilizzati su uno smart contract vulnerabile o bacato c'è sempre il rischio che possano essere rubati o che vadano persi per sempre. Sfortunatamente, non è affatto facile dire quali contratti intelligenti siano ben progettati e implementati e quali no. 

L'interesse fisso sulle criptovalute di BarnBridge

Ponte del granaioLa soluzione proposta da Al secondo problema è l'interesse fisso. 

Cioè, l'interesse promesso da BarnBridge nei 12 mesi non varia nel tempo. 

Poiché è impossibile prevedere in che modo l'interesse variabile varierà nel tempo, esiste il rischio che scenda così in basso da rendere l'investimento non redditizio o addirittura controproducente. 

Invece, BarnBridge promette rendimenti fissi, eliminando questo problema alla radice. 

Questo è il motivo per cui non offre affatto rendimenti elevati: da qualche parte nell'intervallo del 5% annuo per un periodo predeterminato (90 giorni). Allo scadere del periodo verrà eventualmente fissato un nuovo tasso di interesse fisso valido per l'intero periodo di 90 giorni. 

Finora affermano di aver distribuito $ 13,500 di interessi e di avere più di $ 1.2 milioni immobilizzati sul loro contratto intelligente. Tuttavia, in totale ad oggi sembrano esserci solo 17 utenti attivi. 

Certamente il 5% annuo barcolla rispetto ai tassi di interesse a doppia o addirittura tripla cifra talvolta promessi dai protocolli DeFi, ma almeno è fisso e viene calcolato ed erogato in stablecoin. 

Cos'è BarnBridge

Il progetto è stato concepito nel 2019, quando MakerDAO ha iniziato a farsi conoscere anche dal mainstream. MakerDAO è la DAO che emette e gestisce la stablecoin DAI. 

A quel punto è nata l'idea di creare un'alternativa ai protocolli DeFi che offrissero tassi di interesse molto alti ma insostenibili per gestire al meglio il rischio.

Gli obiettivi del progetto sono rimuovere le barriere all'ingresso rendendo i derivati ​​crittografici strutturati più facili da comprendere e offrire un elevato livello di sicurezza attraverso contratti intelligenti verificati. 

Il team di BarnBridge comprende il fondatore di Aave Stani Kulechov, il fondatore di Synthetix Kain Warwick e i co-fondatori di BarnBridge Tyler Ward e Troy Murray.

La DAO di BarnBridge si basa sul token di governance BOND, lanciato nel 2020. 

La criptovaluta BOND di BarnBridge

Il prezzo di lancio iniziale del token BOND nei mercati delle criptovalute era evidentemente esagerato, in quanto dagli iniziali $ 117 di ottobre 2020 è precipitato quasi immediatamente a $ 21 in meno di un mese dopo il lancio. 

Quindi $ 21 è la cifra da prendere come punto di riferimento per fare confronti. 

Durante l'ultima grande corsa al rialzo, il prezzo si è avvicinato a $ 90 nel marzo 2021, ovvero quasi quintuplicando il valore alla fine di novembre dell'anno precedente. 

Da allora, però, è iniziata una lunga discesa, culminata nel giugno 2022 a 2.3 dollari. Quindi da marzo 2021 a giugno 2022 ha perso quasi il 98% del suo valore di mercato. 

Ma poi nei mesi successivi non è sceso così tanto, con anche un brevissimo ritorno sopra i $ 21 nel luglio dello stesso anno. In altre parole, nel luglio 2022 ha provato a tornare al livello in cui la bolla del 2021 aveva cominciato a gonfiarsi, ma senza riuscirci. 

In effetti, è successivamente sceso a 3 dollari, anche se all'inizio del 2023 è risalito ad almeno 5 dollari. La quota attuale è inferiore del 75% rispetto a quei $ 21 nel novembre 2020 da cui è iniziato quello slancio. 

Solo 17 utenti attivi, infatti, e un TAEG del 5%, rendono bene l'idea di quanto poco appeal riesca ad avere questo progetto all'interno del DeFi ecosistema e il suo TVL da 1.2 milioni di dollari non è niente in confronto ai 7.2 miliardi di dollari di MakerDAO, ad esempio. 

In questo momento, è difficile immaginare come questo progetto potrebbe evolversi e se prima o poi potrebbe ottenere un discreto successo.