Alcuni mesi fa, l'investimento in criptovaluta di Mike Washburn sembrava vincente.
Ora spera solo di riavere indietro i suoi soldi.
Il signor Washburn, un idraulico di 35 anni a Otsego, Minnesota, aveva $ 100,000 in un conto presso Celsius Network LLC, uno dei più grandi istituti di credito nel mondo delle criptovalute. Rimasto vedovo di recente, il signor Washburn ha detto che lui ei suoi due figli si sono trasferiti dai suoi genitori e aveva in programma di acquistare una casa con i suoi risparmi. Il conto Celsius gli offriva un rendimento superiore a quello di un conto bancario tradizionale e la società era ben nota nella comunità delle criptovalute.
Domenica sera, però, Celsius lo ha detto non permetteva più ai clienti di prelevare contanti dai loro conti. Lo ha riportato martedì sera il Wall Street Journal Celsius ha assunto avvocati di ristrutturazione per aiutare a gestire i suoi crescenti problemi finanziari.
Ora, il signor Washburn sta aspettando con ansia di sapere cosa succede al suo account.
"Se non vedrò mai più quei soldi, me ei miei figli torneranno indietro di anni", ha detto il signor Washburn.
"In fondo non credo che ci sarà un buon risultato, ma spero di sbagliarmi", ha detto.
Prezzi per bitcoin e altre criptovalute sono crollati mentre i tassi di interesse aumentano e le attività rischiose diventano impopolari. Il difficile mercato sta costringendo le società di valuta digitale un tempo ad alta quota a tagliare i posti di lavoro, fermare le fusioni e impedire ai clienti di ritirare gli investimenti digitali, sconvolgendo gli investitori.
I singoli investitori potrebbero non essersi resi conto quando hanno investito in Celsius che stavano concedendo alla società un prestito non garantito con poca protezione legale. Le società di criptovalute come Celsius in qualche modo sembrano banche, ma mancano della supervisione degli investitori e delle protezioni legali integrate nelle banche e negli intermediari.
In un post sul blog domenica sera, Celsius ha affermato che stava mettendo in pausa tutti i prelievi, gli scambi e i trasferimenti tra account, citando "condizioni di mercato estreme". La mossa ha congelato $ 11.8 miliardi di asset dei clienti, sulla base del rapporto di maggio della società. Mercoledì pomeriggio, le attività erano ancora congelate e il fondatore e amministratore delegato di Celsius
Alex Mashinsky
ha twittato che l'azienda stava "lavorando senza sosta" sulla questione.
È una delle dozzine di istituti di credito non regolamentati emersi negli ultimi anni promettendo rendimenti elevati agli investitori disposti a prestare i propri asset digitali. Celsius, che rivendica circa 1.7 milioni di clienti, ha pagato ai clienti rendimenti percentuali annuali fino al 18.6% sui depositi di criptovaluta. Tassi di interesse più elevati erano disponibili per coloro che erano disposti ad accettare il pagamento con il token CEL di Celsius.
Mr. Mashinsky ha lanciato la società nel 2017, commercializzando Celsius come alternativa sicura alle banche. Il signor Mashinsky, nato in Ucraina, ha criticato le banche per aver pagato bassi tassi di interesse ai clienti, favorendo le magliette che sottolineavano il suo messaggio, inclusa una che diceva: "Le banche non sono tue amiche".
Come altri istituti di credito, Celsius ha accettato i depositi dei clienti di criptovalute e li ha prestati ad altri utenti, inclusi market maker e scambi, per guadagnare un ritorno. Celsius investe anche i depositi dei clienti in investimenti di finanza decentralizzata ad alto rendimento e ad alto rischio.
Come funziona il processo di prestito crittografico di Celsius:
Celsius mette depositi dei clienti in investimenti di finanza decentralizzata e presta fondi ad altri utenti (inclusi borse di scambio e market maker).
Clienti Dare dei soldi a Celsius in cambio di dare la precedenza. (Questo è essenzialmente un prestito non garantito).
Celsius guadagna a ritorno da mutuatari e investimenti.
Celsius mette depositi dei clienti in investimenti di finanza decentralizzata e presta fondi ad altri utenti (inclusi borse di scambio e market maker).
Clienti Dare dei soldi a Celsius in cambio di dare la precedenza. (Questo è essenzialmente un prestito non garantito).
Celsius guadagna a ritorno da mutuatari e investimenti.
Celsius ha dovuto affrontare una sfida, tuttavia, nel guadagnare un ritorno al di sopra del rendimento promesso ai clienti, pur consentendo loro di ritirare prontamente i loro investimenti in criptovalute. Celsius ha investito almeno 470 milioni di dollari in un investimento il cui valore era precipitato, secondo i dati blockchain e una persona che ha familiarità con la questione. I termini del prodotto di investimento, gestito da Lido Finance, vietano a Celsius di rimuovere rapidamente i suoi asset, aumentando le difficoltà.
Vasiliy Shapovalov, uno sviluppatore di Lido, ha affermato di non ritenere che il token fosse molto rischioso.
Celsius ha accettato l'etere dai clienti e lo ha utilizzato per acquistare almeno 409,000 token "Lido staking ether", secondo la persona che ha familiarità con i dati della materia e della blockchain, che a sua volta ha prestato per guadagnare un alto rendimento. Storicamente, tali token hanno avuto all'incirca lo stesso valore dell'etere perché rappresentano l'etere utilizzato sulla piattaforma Ethereum per elaborare le transazioni e mantenere la sicurezza della catena. Celsius non può scambiare le sue partecipazioni in ether in staking con ether fino a quando Ethereum non effettua la transizione al suo modello "proof of stake", ma una scadenza per quella mossa è stata costantemente posticipata.
Ultimamente, tuttavia, l'etere con staking di Lido è stato scambiato con uno sconto di circa il 5%, secondo la società di analisi Dune Analytics. Il disaccoppiamento è iniziato quando la criptovaluta TerraUSD recentemente crollato, motivando gli investitori a ritirarsi dalle attività più speculative.
La caduta di valore di questi token ha rappresentato un problema per Celsius. Se i suoi clienti dovessero ritirare in massa i depositi di etere, la società dovrebbe vendere le sue partecipazioni in etere con una perdita sostanziale.
Le fortune di Celsius sembravano cambiare rapidamente. Venerdì, la società ha affermato di non aver avuto problemi a soddisfare le richieste di prelievo e di detenere etere "più che sufficiente" per soddisfare gli obblighi.
Matt Novak, 35 anni, di Sacramento, in California, si è preoccupato per la prima volta durante il fine settimana quando ha avuto problemi ad accedere al suo account Celsius. Ha riprovato poche ore dopo senza fortuna.
Il signor Novak ha affermato che i suoi investimenti in criptovalute nel suo conto Celsius, circa il 5% in bitcoin e il resto nella criptovaluta Polygon, rappresentavano circa il 60% dei suoi fondi pensione. All'inizio della scorsa settimana valevano circa $ 93,000, ma all'inizio di questa settimana erano scesi a circa $ 28,000, ha detto.
Il signor Novak, che gestisce una società di marketing di mutui, ha affermato di essere stato attratto dal tasso di rendimento del 17.5% offerto sui suoi depositi Polygon a Celsius in quel momento. Prima del crollo delle criptovalute di questa settimana, stimava di aver guadagnato almeno il 50% sul suo investimento iniziale.
"Guardando indietro, sembra troppo bello per essere vero", ha detto.
La decisione di Celsius di bloccare gli account ha suscitato nervosismo in tutto il mondo delle criptovalute, contribuendo a inviare bitcoin ed ether in calo di circa il 15% lunedì. Le risorse digitali sono diminuite del 53% e del 68% nell'ultimo anno fino ad oggi.
"Fermare i prelievi dei clienti è un grosso problema", afferma Matthew Sigel, capo della ricerca sugli asset digitali presso Van Eck Associates, che gestisce tre fondi crittografici. "Sta testando il mercato".
I singoli investitori in altre criptovalute sentono le proprie pressioni mentre i prezzi scendono, con alcuni ricevere richieste di margine per fornire più garanzie per le loro operazioni in valuta digitale con leva. Martedì, il fornitore di dati CoinGlass ha dichiarato che circa 690 milioni di dollari di garanzie garantite da circa 160,223 trader al dettaglio sono state liquidate nelle 24 ore precedenti.
Entro martedì, il token CEL di Celsius era sceso dell'81% nell'anno fino ad oggi, secondo la società di ricerca crittografica Messari. Venerdì, quando il token è sceso, Celsius ha affermato che "il prezzo di CEL è molto spesso influenzato da fattori di mercato che non sono correlati alla performance dell'azienda".
Più tardi quel giorno, è stata diffusa la notizia che Celsius ha assunto avvocati di ristrutturazione dello studio legale Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP per cercare possibili opzioni di finanziamento da parte di investitori e altre alternative strategiche, inclusa una ristrutturazione finanziaria.
I titoli detenuti per i clienti da un intermediario registrato, come Fidelity Investments, non possono essere toccati nelle procedure fallimentari. Celsius non è un intermediario registrato, però.
Presidente della Commissione Titoli e Cambio
Gary Gensler
ha avvertito che gli investitori che possiedono criptovaluta attraverso piattaforme di trading come il più grande scambio di criptovalute degli Stati Uniti,
Coinbase globale Inc.,
non sono protetti allo stesso modo in cui lo sarebbero se avessero investito tramite un intermediario registrato. A marzo la SEC linee guida pubblicate istruire le società di crittografia quotate in borsa a registrare i token digitali che detengono per i clienti come attività e i loro obblighi nei confronti dei clienti come passività.
Ad aprile, Celsius ha smesso di offrire i prodotti agli investitori "non accreditati", oa coloro che non raggiungono una certa soglia di ricchezza, dopo essere stata pressata dalle autorità di regolamentazione.
A maggio, Coinbase ha dichiarato ai clienti potrebbero perdere l'accesso alle proprie risorse digitali tenuto in borsa se la società fallisce. La più grande incertezza che deve affrontare l'industria delle criptovalute è se i token digitali siano titoli come azioni e obbligazioni. La domanda si combatte in tribunale.
Alcuni dei più grandi investitori di alto profilo e fondatori di criptovalute avevano venduto i loro investimenti nell'ultimo anno, bloccando i profitti ben prima del recente selloff. Miliardario
Mike Novogratz's
Partecipazioni digitali Galaxy Ltd
, è stato un venditore di varie criptovalute, secondo i documenti aziendali e le persone vicine alla materia. All'inizio di quest'anno, il signor Novogratz si è fatto un tatuaggio sui bicipiti della criptovaluta Luna e ha parlato positivamente di varie criptovalute in occasione di eventi del settore.
Negli ultimi giorni, le società di valute digitali e blockchain hanno licenziato dipendenti. Lunedì, il prestatore di criptovalute BlockFi ha dichiarato che stava riducendo il numero di dipendenti di circa il 20%. Martedì, Coinbase ha affermato che stava tagliando quasi un quinto del suo personale perché la società era cresciuta troppo rapidamente e una potenziale recessione "potrebbe portare a un altro inverno crittografico". Quattro alti funzionari di Coinbase hanno intascato collettivamente più di $ 1 miliardo vendendo azioni dalla quotazione pubblica dell'exchange di criptovalute nella primavera del 2021. Finora quest'anno, le azioni della società sono diminuite del 78%.
Il crollo dei prezzi delle criptovalute sta anche complicando i piani delle aziende che si occupano di bitcoin e aree correlate. Finora quest'anno sono state annunciate 42 acquisizioni di società legate alle criptovalute, secondo Deallogic. Ma sono passati circa due mesi dall'annuncio dell'ultimo accordo, suggerendo alcune società potrebbe avere difficoltà a raggiungere o completare le fusioni fino a quando i mercati non saranno chiari.
—Orla McCaffrey e Paul Vigna hanno contribuito a questo articolo.
Scrivere a Gregory Zuckerman a [email protected]
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Fonte: https://www.wsj.com/articles/celsius-is-crashing-and-crypto-investors-are-spooked-11655371801?siteid=yhoof2&yptr=yahoo