La crisi di liquidità di Celsius alimenta i timori di un contagio del mercato delle criptovalute

Una crisi di liquidità presso la società di prestito di criptovalute Celsius ha preoccupato gli investitori per un contagio più ampio che potrebbe far crollare altri importanti attori del mercato.

Celsius si è recentemente trasferito a sospendere tutti i prelievi di account, suscitando timori che possa essere in procinto di fallire. La società presta i fondi dei clienti in modo simile a una banca, ma senza i severi requisiti assicurativi imposti ai prestatori tradizionali.

Bitcoin Martedì è sprofondato sotto i 21,000$, estendendo i forti ribassi rispetto al giorno precedente e sprofondando ai minimi degli ultimi 18 mesi. Anche il valore totale di tutti i token digitali combinati è sceso al di sotto di $ 1 trilione per la prima volta dall'inizio del 2021, secondo i dati di CoinMarketCap.

Gli investitori in criptovalute temono che il possibile crollo di Celsius possa causare ancora più dolore per un mercato che era già su un terreno instabile dopo la fine della stablecoin da 60 miliardi di dollari Terra. Celsius era un investitore in Terra, ma afferma di avere un'esposizione "minima" al progetto.

Celsius non ha restituito più richieste di commento alla CNBC.

"A medio termine, tutti si stanno davvero preparando per ulteriori ribassi", ha affermato Mikkel Morch, direttore esecutivo del crypto hedge fund ARK36.

"I mercati ribassisti hanno un modo per esporre le debolezze nascoste in precedenza e i progetti sovraindebitati, quindi è possibile che si ripetano eventi come lo scioglimento dell'ecosistema Terra del mese scorso".

Monsur Hussain, direttore senior delle istituzioni finanziarie di Fitch Ratings, ha affermato che una liquidazione degli asset di Celsius "rovescerebbe ulteriormente la valutazione delle criptovalute, portando a un più ampio giro di contagio all'interno della sfera cripto".

Celsius ha una grande presenza nel cosiddetto spazio della finanza decentralizzata, che mira a ricreare prodotti finanziari tradizionali come i prestiti senza il coinvolgimento di intermediari come le banche.

Celsius possiede numerose risorse popolari nel mondo DeFi, incluso lo staking ether, una versione di etere criptovaluta che promette agli utenti ricompense sui loro depositi.

"Se entra in modalità di liquidazione completa, dovrà chiudere queste posizioni", ha affermato Omid Malekan, professore a contratto presso la Columbia Business School.

USDD, una cosiddetta stablecoin che dovrebbe valere sempre $ 1, lunedì è scesa a partire da 97 centesimi, facendo eco ai guai di Terra UST stablecoin il mese scorso. Justin Sun, il creatore della moneta, ha accusato investitori senza nome di "aver messo in cortocircuito" il token e ha promesso un finanziamento di $ 2 miliardi per sostenere il suo ancoraggio al dollaro.

Altrove, i prestatori di criptovalute rivali Nexo e BlockFi hanno cercato di minimizzare le preoccupazioni sulla salute delle loro operazioni dopo che Celsius ha annunciato la sua decisione di interrompere i prelievi.

Nexo ha affermato di avere una "solida posizione di liquidità e di equità" e si è persino offerta di acquisire parte del portafoglio di prestiti di Celsius, una proposta che la società ha "rifiutato". BlockFi, nel frattempo, ha affermato che tutti i suoi servizi "continuano a funzionare normalmente" e che ha "esposizione zero" allo staking ether.

Ciò non significa che non sia stato influenzato dalla recessione, tuttavia: BlockFi questo mese ha licenziato circa il 20% della sua forza lavoro in risposta a un "drastico cambiamento delle condizioni macroeconomiche".

La crisi di liquidità di Celsius ha sollevato preoccupazioni per possibili effetti a catena in altri mercati finanziari.

CDPQ, il gestore del secondo fondo pensione più grande del Canada, ha co-guidato una partecipazione in Celsius all'inizio di quest'anno. In una dichiarazione lunedì, la società ha affermato di "monitorare da vicino la situazione".

Molti analisti concordano che qualsiasi effetto di spillover della debacle di Celsius sarà probabilmente limitato alle criptovalute. "Il più grande rischio di contagio è all'interno dei mercati delle criptovalute stessi", ha affermato Malekan.

Hussain di Fitch ha affermato che la svendita dei prezzi delle criptovalute riflette una "riduzione dell'intero mercato delle criptovalute", aggiungendo che "il contagio con il più ampio sistema finanziario centralizzato sarà limitato".