L'inverno crittografico in corso ha rivendicato la sua giusta quota di scalps di alto profilo, tra cui il principale è il prestatore di asset digitali Celsius Network. A partire dal 12 giugno, la saga di Celsius è stata drammatica e prolissa, mettendo in luce il ventre molle dello spazio crittografico e l'interconnessione malsana dell'intero edificio.
Nessuna pausa sull'autostrada problematica
Da quando ha interrotto tutte le attività relative ai clienti sulla sua piattaforma a causa di "condizioni di mercato estreme", Celsius è passata da una crisi all'altra. Ci sono state voci su attacchi coordinati da parte di creatori di contenuti sui social media rivolti a Celsius che avrebbero dovuto causare paura, incertezza e dubbio in tutta l'azienda.
Ci sono state anche chiamate da parte di esperti del settore per liquidare il prestatore di criptovalute poiché la sua posizione è diventata sempre più insostenibile. Ma nonostante tutto, il team Celsius ha lavorato duramente per cercare di uscire dall'enorme buco finanziario in cui è caduta l'azienda. La maggior parte dei suoi prestiti BTC scaduti è stata ripagata e la comunità di Celsius si è persino mobilitata per spremere allo scoperto i venditori allo scoperto che avevano approfittato della difficile situazione di Celsius per fare soldi velocemente.
Il 13 giugno, Celsius ha informato le parti interessate di aver presentato istanza di fallimento ai sensi del capitolo 11 in un tribunale federale di New York. Nel deposito, la società ha stimato che le sue attività e passività consolidate fossero comprese tra $ 1 miliardo e $ 10 miliardi. Celsius ha anche dichiarato di avere a disposizione circa 167 milioni di dollari in contanti. La società ha anche affermato di avere più di 100,000 creditori aziendali e al dettaglio.
Nel documento di 61 pagine, il CEO di Celsius Alex Mashinsky ha ammesso che la sua azienda aveva fatto scelte di investimento sbagliate, che, insieme a una "criptocalisse" globale in corso e a una più ampia svendita nel più ampio mercato delle criptovalute, alla fine l'aveva spinta fuori dal limite in insolvenza.
Celsius ha una carenza di $ 1.2 miliardi
Per cominciare, i documenti del tribunale hanno mostrato che Celsius ha un buco a forma di $ 1.2 miliardi nei suoi libri contabili. La società ha almeno 5.5 miliardi di dollari di passività, di cui l'85% rappresenta le partecipazioni dei clienti, a fronte di attività per un valore di soli 4.3 miliardi di dollari, la maggior parte delle quali illiquide.
E mentre Celsius si è sforzata di ripagare i suoi creditori istituzionali, sembra esserci poca attività nel modo di ricompensare i suoi investitori al dettaglio.
EquitiesFirst è stato identificato come il misterioso debitore Celsius
Prima della dichiarazione di fallimento di Celsius, c'erano state speculazioni diffuse sui fondi Celsius che sarebbero stati bloccati in un protocollo DeFi che richiedeva un aggiustamento immediato per evitare la liquidazione di garanzie significative.
La dichiarazione di fallimento menzionava un debitore senza nome che doveva a Celsius 439 milioni di dollari. Ma un rapporto del FT del 15 luglio ha identificato EquitiesFirst come il mutuatario segreto, citando due persone vicine alla questione.
EquitiesFirst è una società di investimento con sede a Indianapolis specializzata in finanziamenti garantiti da attività a lungo termine. Un portavoce della società ha affermato che EquitiesFirst ha avuto una conversazione in corso con Celsius nel tentativo di estendere i suoi obblighi al broker di criptovalute assediato.
Celsius ha preso in prestito per la prima volta da EquitiesFirst nel 2019; due anni dopo, Celsius doveva effettuare un rimborso a EquitiesFirst, che avrebbe visto la società di investimento restituire la criptovaluta garantita da Celsius. Ma dopo il rimborso, EquitiesFirst ha detto a Celsius che la garanzia non poteva essere restituita in tempo.
Secondo il rapporto, la società sta attualmente pagando a Celsius circa $ 5 milioni al mese per saldare la garanzia, che è composta da $ 361 milioni in contanti e 3,765 BTC per un valore di circa $ 82 milioni al momento della stesura.
Celsius prevede di entrare nel mining di Bitcoin
Un'altra curiosità rivelata dalla dichiarazione di fallimento di Celsius è che la società intende recuperare le sue perdite attraverso una sussidiaria mineraria BTC interamente controllata chiamata Celsius Mining.
Nel procedimento giudiziario, gli avvocati di Celsius hanno chiesto al giudice Martin Glenn di approvare una spesa di circa 5 milioni di dollari per completare la costruzione del centro minerario e pagare i dazi dovuti sulle piattaforme minerarie attualmente detenute dalle autorità doganali statunitensi.
Un avvocato di Celsius ha affermato che l'operazione di Celsius Mining stava attualmente producendo in media 14.2 BTC al giorno e avrebbe dovuto estrarre almeno 10,000 monete entro la fine del 2022.
Ha inoltre aggiunto che la società sperava di poter estrarre fino a 15,000 BTC nel 2023.
Ma tenendo conto dell'attuale prezzo di mercato di BTC, le 10,000 monete che Celsius spera di estrarre darebbero circa $ 230 milioni, una semplice frazione di ciò di cui l'azienda ha bisogno per riguadagnare la solvibilità.
Gli studi legali presentano azioni collettive contro Celsius
La sensazione intorno allo spazio crittografico è che gli investitori al dettaglio di Celsius saranno probabilmente l'ultimo gruppo a ottenere i propri soldi se e quando la società inizierà a adempiere ai propri obblighi. Analisti come Daniel Gwen, che lavora per la società di ristrutturazione aziendale Ropes e Gray, hanno sottolineato che Celsius potrebbe aver scalzato i suoi oltre 500,000 investitori al dettaglio dopo che la società ha presentato memorie in tribunale sostenendo che i suoi clienti avevano ceduto la proprietà delle loro risorse digitali a Celsius, rendendoli di fatto creditori chirografari.
Con questo in mente, Scott e Scott Attorneys at Law LLP e Rosen Law Firm hanno intentato separatamente azioni legali collettive contro Celsius e i suoi dirigenti il 15 e 21 luglio per conto di investitori scontenti di Celsius.
Le due cause vengono dopo che un ex partner di Celsius, Jason Stone, ha citato in giudizio il prestatore di criptovalute per non aver eseguito la contabilità di base, mettendo in pericolo i fondi dei clienti e gonfiando artificialmente il prezzo del suo token nativo, CEL.
Non è chiaro se queste cause saranno risolte presto, data la dichiarazione di fallimento del capitolo 11, la ristrutturazione pianificata di Celsius e le leggi nebulose che circondano la criptovaluta.
I problemi finiranno finalmente?
Una nuvola scura incombe ancora sul futuro di Celsius. La dichiarazione di fallimento potrebbe dare all'azienda spazio per respirare e riorganizzarsi, ma saldare tutti i debiti e ribaltare la piattaforma potrebbe essere un processo lungo e arduo.
Una ripresa del prezzo del bitcoin potrebbe aiutare la società a saldare i suoi debiti molto più rapidamente utilizzando i proventi della sua proposta operazione di mining. Tuttavia, dato lo stato attuale del mercato delle criptovalute, un imminente aumento dei prezzi sembra piuttosto improbabile.
Il crollo di istituti di credito di criptovalute come Celsius e Voyager Digital potrebbe portare gli investitori a evitare piattaforme simili in futuro, soprattutto perché gli investitori ordinari sono destinati a sopportare il peso maggiore dei fallimenti di queste società.
Fonte: https://crypto.news/celsius-still-in-turmoil-but-a-possible-cloud-of-silver-lining-lurks/