Il CEO di Crypto che ha falsificato la partnership con PayPal si dichiara colpevole di una frode di $ 21 milioni

Un dirigente di criptovaluta che ha raccolto $ 21 milioni in un'offerta iniziale di monete (ICO) del 2018 si è dichiarato colpevole di accuse di frode.

Il Dipartimento di Giustizia (DOJ) ha annunciato lunedì quel CEO di Titanium Blockchain, 54 anni, Michael Alan Stollery, ha ingannato gli investitori con false dichiarazioni per acquistare "BARs" - il token di criptovaluta offerto dall'offerta di Titanium (gli ICO sono una forma di raccolta fondi utilizzata dalle aziende crittografiche per raccogliere capitali).

I pubblici ministeri affermano che Stollery ha ammesso di aver falsificato aspetti dei white paper di Titanium, che hanno alterato lo scopo del token, la tecnologia sottostante, l'unicità e la probabilità di rendimenti. Non ha registrato il token presso la Securities and Exchange Commission, né ha avuto un'esenzione valida, ha affermato l'agenzia. 

Titanium, che è stato lanciato per fornire soluzioni di infrastruttura blockchain, nel suo white paper servizi denominati come "Bring Your Own Cloud", "Monitoring as a Service", "Mining as a Service" e "Instant ICO Incubator".

"Proprio come l'acciaio ha cambiato per sempre il settore edile, Titanium introdurrà una nuova era nella costruzione di reti", ha affermato l'azienda.

Si ritiene inoltre che Stollery abbia inserito false testimonianze sul sito Web dell'azienda e abbia mentito sull'intrattenere rapporti commerciali con la Federal Reserve e società come PayPal, Verizon, Boeing e Walt Disney per stabilire la legittimità.

Le autorità hanno notato che ha anche ammesso di aver combinato i fondi raccolti dall'ICO con i suoi soldi personali e ha utilizzato una parte per spese come pagamenti con carta di credito e fatture per il suo condominio alle Hawaii.

Il sito web Titanium ora aiuta le vittime di frode a recuperare i fondi ICO

Stollery, condannato al 18 novembre, si è dichiarato colpevole di un conteggio di frode sui titoli. Rischia fino a 20 anni di carcere.

La sua dichiarazione di colpevolezza arriva quattro anni dopo che la SEC ha ottenuto a ordine del tribunale per fermare l'ICO di Titanium. Il tribunale aveva anche approvato un congelamento di beni di emergenza e nominato l'avvocato di Holland & Knight Josias Dewey come curatore fallimentare per detenere i beni dell'azienda.

Titanium aveva sede a Sherman Oaks, in California, secondo a documento giudiziario. L'azienda sito web ora mostra come gli investitori possono presentare richieste di recupero fondi. Al 28 giugno, Titanium ha ricevuto più di 1,000 richieste di risarcimento.

L'avvocato di Stollery, Andrew Holmes, ha detto al Wall Street Journal che il CEO "pienoso" voleva gestire Titanium legittimamente, ma l'eccessiva esuberanza ha distrutto i suoi piani. Ha aggiunto che la maggior parte dei fondi che sono stati convertiti in criptovalute sono con il ricevitore e Stollery vuole che gli investitori recuperino quanto più denaro possibile.

Il DOJ ha recentemente annunciato un'altra accusa relativa a uno schema di frode di criptovaluta. La scorsa settimana, il fondatore della defunta attività di criptovaluta "My Big Coin" è stato condannato con l'accusa di aver raccolto $ 6 milioni da commercializzazione di una valuta fraudolenta.

Randall Crater, il fondatore e i suoi soci hanno affermato che la valuta era sostenuta da $ 300 milioni in oro, petrolio e altri beni preziosi.

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