Crypto CEX vs HEX vs DEX – crypto.news

I Crypto CEX sono scambi centralizzati, mentre i DEX sono scambi decentralizzati. Gli HEX sono scambi crittografici ibridi di CEX e DEX. Servono come mercati per le risorse digitali ma differiscono principalmente nella loro governance, in cui i DEX sono controllati attraverso il consenso tra gli utenti mentre i CEX si basano su una governance centralizzata. A causa della differenza nella struttura di governance, la funzionalità degli scambi è notevolmente influenzata, con molte altre caratteristiche tra i tre tipi di scambi che diventano molto distinti.

Sebbene la prima criptovaluta moderna, Bitcoin, sia stata creata per essere una risorsa per le transazioni peer-to-peer (P2P), sono stati lanciati scambi di criptovalute per offrire più servizi collegati ad essa e ad altre monete. Questi scambi sono necessari nello spazio crittografico per consentire la corretta funzionalità dello scambio di risorse digitali. Servono come fonti di liquidità e consentono agli utenti di interconnettersi in modo affidabile.

Nei CEX, gli ordini vengono registrati nei libri degli ordini in cui gli ordini dei produttori e degli acquirenti vengono confrontati in base al prezzo che sono disposti a negoziare. Al contrario, i DEX utilizzano pool di liquidità in cui chiunque può aggiungere o rimuovere liquidità degli asset supportati in qualsiasi proporzione, ma il prezzo può variare in base all'equazione del prezzo preimpostata.

Questi scambi offrono diversi servizi crittografici, che richiedono la loro ricerca per capire in che modo differiscono e quali sono i migliori. Di seguito sono riportate ulteriori informazioni sul confronto tra CEX, HEX e DEX.

Perché sono necessari scambi crittografici nello spazio crittografico?

Gli scambi di criptovaluta garantiscono un funzionamento regolare del trading di criptovalute. Offrono anche servizi di supporto come educare le masse all'uso delle criptovalute. Ecco alcuni ruoli degli scambi nello spazio crittografico.

• Facilitano lo scambio di criptovalute tra individui.
• Offrono servizi di supporto come educazione alla crittografia e consulenza tecnica.
• Offrono diverse opzioni di trading di criptovalute diverse dal trading P2P. Ad esempio, alcuni scambi di criptovalute come Binance e BitMEX offrono derivati ​​crittografici desiderabili per i trader esperti che cercano di realizzare maggiori profitti.
• Offrono transazioni crittografiche sicure e senza fiducia. Diciamo che un trader vuole liquidare Bitcoin per un valore superiore a $ 10 milioni e non conosce un trader che vuole prenderli allo stesso prezzo; uno scambio di criptovalute (CEX) può abbinare il market maker a un acquirente e condurre lo scambio in modo affidabile. Inoltre, un DEX potrebbe consentire al Market Maker (il trader che effettua un ordine di vendita) di liquidare le monete attraverso il suo pool di liquidità.
• Offrono ulteriore sicurezza nelle transazioni crittografiche e alcuni offrono persino servizi assicurativi per opzioni di trading specifiche.
• Offrono metodi innovativi per guadagnare passivamente dalle criptovalute. Alcuni scambi come Binance e Uniswap consentono agli utenti di guadagnare passivamente mettendo in staking le loro partecipazioni in criptovalute o estraendo liquidità. Altri consentono agli utenti di guadagnare da Yield Farming.

Introduzione ai CEX

Un CEX è uno scambio di criptovalute gestito e governato da un organismo centrale. Per lo più hanno una struttura di governance simile alle società in cui titoli comuni come CEO, CFO, CTO e simili sono dominanti. Questi scambi sono i più comuni nello spazio crittografico poiché erano l'iterazione degli scambi che hanno debuttato.

Questi scambi differiscono in base ai loro team di governance, ma sono simili in alcuni aspetti. Gli attributi comuni degli scambi di criptovalute centralizzati includono:

• Struttura di potere centralizzata
• Meno risorse crittografiche
• Conforme alle normative
• Conforme ai protocolli AML/KYC
• Supporta diverse opzioni di trading
• Avere una grande liquidità
• I prezzi delle attività sono simili al mercato

Alcuni esempi di CEX significativi nello spazio crittografico includono:

Introduzione ai DEX

I DEX sono tra le ultime innovazioni nello spazio crittografico. Sono arrivati ​​anni dopo i CEX, con i primi lanciati nel 2017 mentre la maggior parte nel 2020 (l'anno della DeFi). Sono legati principalmente alla DeFi poiché quasi tutti i loro servizi si basano sulla promozione del decentramento nel settore finanziario. Sono caratterizzati da una governance decentralizzata in cui i processi decisionali chiave sono guidati dalle loro organizzazioni autonome decentralizzate (DAO).

Questi scambi hanno token nativi che sono i loro token di utilità e governance. Tuttavia, alcuni DEX possono avere dinamiche diverse in cui il token di governance non è lo stesso del token di utilità. Tuttavia, la loro governance è simile in quanto i token di governance vengono utilizzati nel processo di voto. 

Di seguito sono riportati alcuni attributi comuni dei DEX crittografici

• Hanno strutture di governance decentralizzate in cui il processo decisionale si basa sul consenso.
• Supportano grandi quantità di criptovalute selezionate dalla loro base di utenti.
• Sono difficilmente conformi alle normative poiché combattono contro le ispezioni centralizzate
• La maggior parte di loro, come Uniswap e PancakeSwap, mancano di dettagli AML/KYC
• Hanno molti modi di guadagno passivo
• Le loro commissioni sono basse, con alcune come 1 pollice che addebitano zero commissioni
• I prezzi delle attività variano in base alle equazioni preimpostate dei pool di liquidità e della liquidità disponibile.
• Gli asset detenuti sui DEX appartengono agli utenti poiché ogni portafoglio on-chain ha chiavi univoche e private.

Alcuni dei DEX crittografici più popolari includono:

Introduzione agli scambi crittografici ibridi (HEX)

Un cripto HEX è uno scambio di criptovalute che è un ibrido di un CEX e un DEX. Praticano una governance semicentralizzata per risolvere i problemi di scalabilità che sfidano la maggior parte dei DEX crittografici. Gli HEX sono caratterizzati dalla mancanza di commissioni per i consumatori e per il gas.

Questa iterazione degli scambi di criptovalute si basa sulle carenze di CEX e DEX. Nei DEX, gli utenti godono del controllo completo dei propri fondi e di altre funzionalità di scambio. Anche gli HEX cercano di incorporare questa funzione. Uno degli obiettivi principali degli HEX è risolvere le commissioni elevate che alcuni DEX e la maggior parte dei CEX hanno.

Alcuni degli HEX crittografici più popolari includono

• Scambio ibrido Qurrex
• Scambio ibrido Eidoo
• Scambio Legolas Hybrid

Quali sono i vantaggi degli scambi ibridi?

• Affronta le carenze di CEX e DEX
• Mantiene la sicurezza della privacy degli utenti mantenendo la conformità normativa
• Fornisce servizi simili al mercato delle criptovalute, come i prezzi degli asset
• Supporta la decentralizzazione a un livello modesto, ad esempio gli utenti che hanno il controllo completo sui propri fondi
• Eseguono transazioni rapide e trasparenti.

Le differenze tra CEX, HEX e DEX

Di seguito sono riportate alcune differenze significative tra CEX, HEX e DEX nello spazio crittografico.

Architettura

CEX e HEX hanno comunemente interfacce utente semplici rispetto ai DEX. Nella maggior parte dei casi, i DEX hanno troppe funzionalità, risultando in interfacce utente contorte che potrebbero essere difficili da navigare sia per i nuovi utenti che per quelli esperti.

Governance LPI

I Crypto CEX si basano su organismi centrali e individui con ranghi elevati per la governance. Questi scambi sono gestiti come questi poteri principali ritengono opportuno. Inoltre, non si concentrano molto sugli utenti, il che porta a eventi come divieti e ritardi delle transazioni. Possono anche impedire a diverse nazioni di accedere ai loro servizi, come con Binance.com e i mercati statunitense/cinese.

Gli HEX sono gestiti in parte come DEX e CEX. Presentano un certo livello di decentramento e centralizzazione. Questi scambi differiscono in base alla loro leadership e possono consentire agli utenti di impegnarsi in determinati processi decisionali ma non in altri.

I DEX hanno una copertura in questo attributo. Consentono agli utenti di votare su come vogliono che lo scambio sia governato. Tuttavia, un utente deve far parte dei propri DAO per impegnarsi nei processi di governance. Sono migliori di CEX e HEX in quanto nessuno può essere bloccato dall'usarli o far bandire o sospendere i propri account.

Liquidità

HEX e CEX sono migliori dei DEX su questo fronte poiché hanno per lo più una liquidità più profonda. Pertanto, non sono soggetti a asset e slippage troppo cari. Gli slippage si verificano quando un asset viene venduto a un prezzo superiore a quello indicato a causa della mancanza di liquidità.

I DEX mancano di liquidità poiché trattano molti asset, inclusi i token meno conosciuti. Cercano di risolvere questo problema introducendo metodi per raccogliere liquidità come l'estrazione di liquidità, lo staking e l'agricoltura del rendimento. Altri usano gli aggregatori DEX. Tuttavia, sono ancora lontani dal raggiungere il livello dei CEX in termini di liquidità.

Prezzi delle attività

CEX e HEX utilizzano libri degli ordini in cui un produttore elenca un asset in vendita a un determinato prezzo e ottiene un acquirente che desidera acquistarlo allo stesso prezzo. Di conseguenza, i prezzi delle attività rimangono quasi costanti sul mercato.

Nei DEX, il prezzo delle attività è dettato dalla liquidità disponibile e dall'equazione matematica utilizzata per calcolare come sarà il prezzo. Inoltre, possono verificarsi slippage, con conseguente negoziazione di asset a prezzi molto diversi dal mercato.

Risorse supportate

I CEX hanno elenchi più piccoli di risorse supportate mentre cercano le risorse più sicure. Gli utenti spesso non ottengono tutti gli asset che vogliono scambiare poiché raramente vengono consultati durante l'elenco di nuovi asset.

Gli HEX possono differire dai CEX in quanto chiedono ai loro utenti di proporre gli asset che vogliono essere elencati. Tuttavia, hanno anche elenchi più piccoli rispetto ai DEX poiché i loro leader non devono accettare tutte le risorse proposte.

D'altra parte, i DEX hanno un vantaggio sia sui CEX che sugli HEX perché hanno lunghi elenchi di risorse. Altri come Uniswap e Pancakeswap consentono ai loro utenti di aggiungere le loro risorse personalizzate per il trading. Pertanto, gli utenti hanno scelte illimitate con cui fare trading.

Servizi offerti e opzioni di trading

CEX e HEX hanno più opzioni di trading e servizi migliori rispetto ai DEX poiché la maggior parte delle loro attività sono microgestite. Pertanto, gli utenti possono accedere a opzioni di trading come i mercati dei derivati ​​che non sono comuni nella maggior parte dei DEX. Inoltre, HEX e CEX offrono un servizio clienti migliore rispetto ai DEX.

Decentramento e proprietà dei beni

Quando si tratta di decentramento, i DEX sono i migliori. Consentono a un utente di dettare il modo in cui determinate piattaforme sono governate o verranno rimodellate. Consentono inoltre agli utenti di avere la piena custodia delle proprie risorse, a differenza di HEX e CEX.

Gli HEX sono anche un po' migliori dei CEX sotto questo aspetto, anche se non all'altezza dei DEX. Consentono ai propri utenti di contribuire ad alcuni processi decisionali anche se non tutti. Consentono inoltre agli utenti di avere la piena custodia delle proprie risorse, a differenza dei CEX.

I CEX sono gestiti da organismi che controllano tutte le esigenze primarie di governance. Raramente includono i loro utenti nei processi decisionali e, quando lo fanno, è più una sessione di suggerimenti. Inoltre, non offrono chiavi private per i fondi detenuti in catena. Tecnicamente, ciò significa che gli utenti non hanno la piena proprietà dei fondi detenuti sui CEX e potrebbero essere bloccati da transazioni che potrebbero essere piuttosto scomode.

Sicurezza

CEX e HEX sono più sicuri rispetto ai DEX. Questi scambi controllano i loro partner e applicano misure di sicurezza di alto livello come i protocolli 2FA e il blocco dei conti di trading dopo la modifica della password. Sono anche i più presi di mira dagli attaccanti informatici; quindi deve mantenere una stretta sicurezza.

I DEX sono dietro ai CEX e agli HEX in termini di sicurezza. Non hanno funzionalità di sicurezza come l'autenticazione 2FA e sono comuni trappole di truffa e vittime della clonazione. Di conseguenza, sono più rischiosi da utilizzare rispetto ai CEX. Inoltre, se si verifica una truffa significativa, le autorità non possono intervenire.

Compliance Legale

HEX e CEX sono più conformi alle normative e applicano persino l'uso dei protocolli AML/KYC per evitare arresti anomali con le autorità. Garantiscono inoltre che funzionino solo dove i regolatori si sentono a proprio agio con loro come Binance non offre servizi in Cina e negli Stati Uniti a causa di problemi normativi.

I DEX sono peggiori in termini di conformità normativa. Sebbene dimostri che si attengono agli obiettivi delle criptovalute (eliminare la manipolazione finanziaria da parte dei governi), la mossa è molto rischiosa. In caso di truffa e altre attività fraudolente che portano a perdite, 

Quale è meglio, un CEX, HEX o un DEX?

CEX, HEX e DEX offrono diversi servizi di cui gli utenti hanno tanto bisogno nello spazio crittografico e falliscono in altri. Tuttavia, non è soddisfacente la mancanza di alcuni servizi principali, come consentire agli utenti di fare ciò che desiderano con i loro fondi. Inoltre, la sicurezza degli scambi è essenziale per gli utenti di criptovalute.

Quando si considera la funzionalità degli scambi di criptovalute, i DEX hanno un vantaggio rispetto a CEX e HEX. Sebbene gli HEX siano costruiti per risolvere i problemi relativi a DEX e CEX, non sono ancora all'altezza poiché, essendo guidati da organismi centralizzati, sono soggetti a modifiche senza il consenso dei loro utenti. Gli HEX sono simili alle terze parti fidate (TTP) che Satoshi Nakamoto voleva sradicare secondo il suo Whitepaper BTC.

Tuttavia, è meglio essere cauti durante l'utilizzo dei DEX. Alcuni sono stati clonati in precedenza e utilizzano quelli più popolari per evitare slippage e transazioni ritardate a causa della liquidità limitata. Inoltre, esplora diversi tipi di scambi anziché uno poiché hanno tutti caratteristiche diverse che li rendono adatti a determinati usi e non ad altri.

Una Parola Finale

Gli scambi di criptovalute funzionano come mercati per le risorse digitali. Sono tra i pilastri essenziali dello spazio crittografico. Senza di loro, sarebbe difficile svolgere attività come la raccolta di liquidità per grandi transazioni, il che significa che l'utilizzo delle criptovalute sarebbe più limitato.

Consentono inoltre agli utenti di guadagnare passivamente dalle loro partecipazioni in criptovalute attraverso staking, yield farming, mining di liquidità e lotterie. Tuttavia, queste piattaforme differiscono in base alla loro governance. Ci sono quelli decentralizzati, quelli centralizzati e i tipi ibridi. Offrono tutti servizi diversi, alcuni dei quali unici per ogni tipo.

Pertanto, gli appassionati di criptovalute dovrebbero ricercarli. La ricerca dovrebbe essere incentrata sull'identificazione delle caratteristiche chiave di ogni tipo di scambio e sul miglior scambio da utilizzare. Ad esempio, nel caso in cui un utente desideri guadagnare premi dal mining di liquidità, non può andare a cercarlo su Binance; invece, dovrebbero cercare DEX come Uniswap.

Inoltre, è consigliabile investire con cautela nello spazio crittografico poiché comporta dei rischi. Ad esempio, gli HEX possono cambiare i loro stili di governance in qualsiasi momento, i CEX come MT GOX sono stati abbattuti da attacchi informatici e i DEX come 1inch sono stati clonati. Tutti questi eventi possono causare disagi. Inoltre, alcune risorse digitali sono troppo speculative e potrebbero crollare di prezzo portando a enormi perdite.