Una cosa che i mercati odiano sono le sorprese, e se questa settimana non va secondo i piani, potrebbero avere un brusco risveglio.
Lunedì i mercati azionari e delle criptovalute sono rimasti relativamente docili mentre i trader attendevano l'ultima lettura dell'indice dei prezzi al consumo e la decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve.
Bitcoin ed ether sono entrati lentamente in verde alla chiusura di lunedì, aumentando rispettivamente dello 0.2% e dello 0.3%. Anche gli indici S&P 500 e Nasdaq Composite, ricchi di tecnologia, hanno guadagnato, chiudendo la sessione di lunedì rispettivamente in rialzo dell'1.4% e dell'1.3%.
La stabilità è in parte dovuta alla fiducia dei mercati in un aumento dei tassi di 50 punti base da parte della Fed. C'è una probabilità del 74.7% di un aumento del mezzo percento, secondo dati del Gruppo ECM.
"Ci sono indicazioni quasi certe che la riunione del FOMC di questa settimana aumenterà i tassi di interesse di 50 punti base invece di 75 punti base, il che calma un po' gli orsi del mercato", ha detto Youwei Yang, capo economista di BTCM. "Ancora più importante, dovremmo prestare maggiore attenzione all'obiettivo finale della Fed".
La Fed è attualmente sulla buona strada per raggiungere tra 500 e 525 punti base a marzo o maggio 2023 e fermare gli aumenti dei tassi, ha affermato Yang. Uno stop anticipato sarebbe rialzista per i mercati, dove uno stop successivo o un obiettivo in punti base più alto potrebbe essere ribassista, ha aggiunto. Un atterraggio morbido a questo punto sarebbe una sorpresa, hanno detto altri analisti.
“Per ottenere un atterraggio morbido, la Fed deve decorrelare le opportunità di lavoro dalla disoccupazione. Deve convincere le aziende più sane a congelare le assunzioni, senza spingere le aziende più deboli a licenziare i lavoratori", ha affermato Aneta Markowska, capo economista finanziario di Jefferies. "Le aziende risponderanno in modo diverso all'inasprimento della Fed".
In termini di inflazione, un aumento anno su anno inferiore alle attese (gli analisti attualmente chiedono un aumento del 7.3%) sarebbe una buona notizia per i mercati, ma un numero più elevato potrebbe far scendere i prezzi.
"Un numero CPI inferiore e un obiettivo finale inferiore del tasso di interesse della Fed aiuteranno un 'Santa Rally' dopo un anno di recessione e soprattutto per recuperare le perdite recenti", ha affermato Yang.
Tuttavia, esiste un rischio nella certezza del prezzo nei mercati, ha affermato Nicolas Colas, co-fondatore di DataTrek Research.
“I mercati in questo momento sono valutati come se avessero tutte le risposte sulla futura politica della Fed, sui suoi effetti sull'economia statunitense/globale e sugli utili societari del 2023-2024. E forse lo fanno", ha detto Colas. "Tutto quello che sappiamo per certo è che ogni volta che quest'anno i mercati hanno avuto questa prospettiva, si sono sbagliati".
I dati sull'IPC sono attesi alle 8:30 ET di martedì mattina. E per gli osservatori del mercato delle criptovalute, il calendario del martedì ha anche un'apparizione molto attesa sia dall'ex CEO di FTX Sam Bankman-Fried e l'attuale CEO John Ray presso la commissione per i servizi finanziari della Camera a partire dalle 10:00.
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Fonte: https://blockworks.co/news/crypto-markets-eye-key-events-this-week