L'exchange di criptovalute Bitvavo doveva fino a 300 milioni di dollari a Genesis

L'exchange di criptovalute europeo Bitvavo fa parte del cosiddetto comitato dei creditori che sta cercando di recuperare più di 1.8 miliardi di dollari da Genesis Trading di Barry Silbert e dalla sua società madre, Digital Currency Group (DCG). Lo affermano fonti vicine alla vicenda che hanno parlato direttamente con Protos.

Quando l'exchange FTX con sede alle Bahamas è crollato a novembre, Genesis è stata costretta a sospendere i rimborsi. Di conseguenza, oltre a congelare $ 175 milioni di attività commerciali di Genesis, ha anche lasciato Genesis e DCG in debito con tre principali creditori: $900 milioni ai Gemelli dei gemelli Winklevoss, $350 milioni a un gruppo di investitori guidati dalla società di investimento Eldridge e, secondo fonti, fino a 500 milioni di dollari a Bitvavo. (Per la cronaca, Bitvavo stima questa cifra più vicina a $ 300 milioni.)

bitvavo presumibilmente ha visto anche il suo picchettamento Programma ricercato. La piattaforma offre fino al 10% di rendimento sugli asset puntati e in genere più di $ 40 milioni di volume di transazioni giornaliere.

Come parte dei loro sforzi per recuperare i loro soldi, Gemini e Bitvavo hanno formato un comitato dei creditori. Hanno anche mantenuto lo studio legale Kirkland & Ellis come consulente legale e la banca di investimenti globale Houlihan Lokey come consulente finanziario.

Se i creditori riescono a riprendersi i loro fondi, ciò potrebbe incidere in modo significativo sulle finanze di Genesis Trading.

Leggi di più: Che succede con l'exchange di criptovalute Gemini e i suoi legami con FTX?

Protos ha contattato Bitvavo per un commento e aggiornerà questa storia se e quando saranno disponibili nuove informazioni.

Cattivi debiti tra Genesi e Gemelli

Secondo Gemini Earn FAQ, potrebbe essere possibile recuperare i soldi degli utenti di Gemini Earn se Genesis Trading e DCG possono riscuotere prestiti dai loro maggiori debitori.

Genesis e DCG potrebbero anche raccogliere fondi in un nuovo round di finanziamento azionario o perseguire una ristrutturazione del loro debito. Questo, tuttavia, richiederebbe tempo.

DCG di recente iniettato $ 140 milioni di garanzia in Genesis Trading per integrare i fondi congelati su FTX. Tuttavia, le società avranno bisogno di nuove fonti di finanziamento per ripagare i loro debiti.

I termini originali del pacchetto di prestito con Eldridge indicano che il saldo è dovuto nel 2023. Tuttavia, Eldridge ora mira a riscuotere il prima possibile a causa delle posizioni vulnerabili di DCG e Genesis.

Il CEO Barry Silbert detto azionisti che DCG ha utilizzato il prestito di Eldridge e un prestito di 575 milioni di dollari di Genesis per finanziare opportunità di investimento e riacquistare azioni da azionisti non dipendenti.

DCG sta perseguendo un reclamo da $ 1.2 miliardi nel caso di fallimento di Three Arrows Capital (3AC). Ha assunto la pretesa di proteggere Genesis Trading. Silbert afferma che DCG è sulla buona strada per guadagnare $ 800 milioni di entrate nel 2022.

Nonostante i guadagni, Genesis e DCG rimangono vulnerabili a causa del debito di $ 1.7 miliardi nei confronti di società esterne e della perdita di $ 175 milioni nel crollo di FTX. Potrebbero riprendersi se riuscissero a recuperare una parte significativa dei fondi da debitori come 3AC. Tuttavia, potrebbero dover affrontare una ristrutturazione per risolvere il problema.

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Aggiornamento 17:35 UTC, 15 dicembre: Dalla pubblicazione di questo articolo, Bitvavo ha contattato Protos per confermare di essere/essere stato membro del cosiddetto comitato dei creditori.

Secondo Bitvavo, in passato ha anche condotto più transazioni di prestito con Genesis e sta attualmente perseguendo un credito netto da qualche parte nella regione di $ 250- $ 300 milioni. Questo, dice, dipende dal valore delle risorse crittografiche sottostanti.

Bitvavo ha dichiarato a Protos: “Sulla base delle informazioni fornite da Genesis/DCG, sembra probabile che l'intero importo verrà rimborsato nel tempo.

"Nel frattempo, e se necessario, Bitvavo ha deciso di intervenire per proteggere gli utenti (utilizzando servizi di picchettamento off-chain) per garantire che i clienti possano avere accesso ai propri fondi quando necessario."

Anche il titolo è stato aggiornato per riflettere la cifra di 300 milioni di dollari citata da Bitvavo.