Crypto Hedge Fund sceglie l'ex CIO di BlackRock come capo della strategia

Un ex chief investment officer di un hedge fund multistrategia BlackRock si unisce a quant crypto hedge fund Strix Leviathan per ampliare la propria suite di strategie e aiutare l'azienda a cogliere le opportunità nel mercato.  

Assunto il più grande asset manager del mondo Matteo Mc Brady nel 2014 per rivedere il processo di investimento e la struttura operativa del suo hedge fund multistrategico da 1.5 miliardi di dollari, un ruolo in cui ha ricoperto per quasi tre anni.  

Prima di BlackRock, McBrady è stato responsabile della strategia di investimento e della gestione del rischio presso il consulente per gli investimenti alternativi Silver Creek Capital Management e vicepresidente del gruppo di private equity nordamericano di Bain Capital. All'inizio della sua carriera, è stato economista internazionale con Janet Yellen nel Council of Economic Advisors del presidente Clinton.

"La vasta esperienza di Matt nella creazione e gestione di strategie di investimento alternative per alcuni degli LP più esigenti al mondo è semplicemente impareggiabile", ha dichiarato Sadie Raney, CEO di Strix Leviathan. "Le sue competenze e la sua credibilità come imprenditore di successo e consulente per i responsabili politici e le startup tecnologiche saranno una vera risorsa per le strategie di investimento della nostra azienda e dei nostri investitori". 

McBrady ha iniziato a monitorare lo spazio crittografico nel 2017. È stato presentato a Raney alcuni anni fa tramite un ex collega ed è stato consulente del comitato di investimento dell'azienda.

"Un ottimo momento per entrare in qualsiasi cosa, infatti, è quando la semplice strategia compra e mantieni non è più buona, per non parlare di dominante", ha detto McBrady a Blockworks. "Penso che sia un ottimo momento per entrare nel settore delle criptovalute solo a causa dell'inverno delle criptovalute e di tutto il numero di grandi giocatori che sono stati scossi e dello stress nel sistema". 

McBrady ha deciso di fare il salto a tempo pieno nel settore delle criptovalute dopo aver realizzato che le inefficienze nello spazio stanno temporaneamente aumentando in un mercato volatile in parte stimolato dal crollo di La stablecoin algoritmica di Terra all'inizio di quest'anno e i successivi fallimenti delle piattaforme centralizzate, come il prestatore di criptovalute Celsius.

"L'opportunità in qualsiasi tipo di hedge fund deriva dall'inefficienza", ha affermato il dirigente. "Non si può chiedere un settore più palesemente inefficiente che sia negoziabile in grandi quantità rispetto alle criptovalute in generale anche quando i mercati stanno salendo, figuriamoci quando stanno ancora soffrendo per i lividi delle perdite subite dalla gente e la perdita significativa di importanti attori istituzionali”.

Opportunità di crescita degli hedge fund

McBrady si unisce a Strix Leviathan mentre l'azienda sta completando la ricostruzione della sua infrastruttura commerciale per consentire al sistema di assimilare meglio una gamma più ampia di dati.

Fondata nel 2018, l'azienda serve istituzioni, fondi di fondi, single family office e individui con un patrimonio netto elevato. Attualmente gestisce $ 50 milioni di asset. 

Il Nest Fund, fiore all'occhiello di Strix Leviathan, cerca rendimenti aggiustati per il rischio in un paniere di asset digitali acquista e mantieni utilizzando modelli statistici.

"Il Nest Fund ha catturato il 70% del rialzo e solo il 30% del ribasso, in gran parte grazie a una suite davvero ricca di segnali di gestione del rischio", ha affermato McBrady. "Quindi il primo a-ha [momento] è stato che questi possono essere facilmente riutilizzati in funzionalità che possono essere trasformate in segnali di ricerca alfa".

McBrady ha affermato che gli sforzi di ricerca dell'azienda si concentrano sulla creazione di strategie neutrali rispetto al mercato che integrino il Nest Fund.  

Il nuovo responsabile della strategia ha anche il compito di aiutare Strix Leviathan a "rafforzare" il suo Aurora Fund, una strategia che mira a fornire una generazione di rendimento neutrale rispetto al mercato attraverso strategie di arbitraggio a basso rischio e fornitura di liquidità su piattaforme DeFi. 

La ricerca di opportunità nella DeFi può essere effettuata in parte misurando dati come l'attività blockchain, ha affermato McBrady, oltre a esaminare le metriche della domanda e dell'offerta di un pool di liquidità. 

“Gran parte di ciò è capire, specialmente se stai scommettendo sui gettoni di livello 1 della fase precedente, 'È salutare? L'ecosistema crescerà? La gente lo trova utile?'”, ha detto. "[Molto] è là fuori per essere visto dal mondo, quindi è davvero solo una funzione del fatto che tu possa incanalare i tuoi sforzi nella giusta direzione per ottenere le cose utili".

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