Nel possente oceano che è l'industria delle criptovalute, è difficile trovare soluzioni di gestione del rischio ben progettate che mantengano i portafogli dei partecipanti fuori dall'acqua: quelle che esistono hanno evidenti svantaggi. Prendiamo ad esempio lo stop-loss comunemente utilizzato. Sebbene protegga dall'azione al ribasso dei prezzi, gli utenti possono essere colti di sorpresa da un rapido rimbalzo del mercato e perdere profitti perché lo stop loss comporta la vendita immediata di un asset al prezzo di esercizio specificato.
Non è un segreto che partecipare all'industria delle criptovalute non sia facile, indipendentemente dal livello di attività di una persona. I detentori passivi sono soggetti a un'elevata volatilità del mercato, un noto ostacolo all'adozione globale di criptovalute che induce stress e rende difficile far crescere un portafoglio di attività in modo prevedibile. Molti detentori affrontano quotidianamente anche il rischio di controparte, che è stato fonte di perdite straordinarie in scenari come il crollo di FTX all'inizio di novembre 2022.
Per coloro che sono più inclini ad assumere un ruolo attivo nei mercati delle criptovalute, esistono complessità a volte schiaccianti, specialmente quando si gestiscono derivati e opzioni. Anche per coloro che hanno più esperienza nel trading di criptovalute, la tempistica di acquisto e vendita per generare un rendimento redditizio è generalmente un completo mistero.
L'onere di detenere risorse crittografiche è ciò che Bumper, un imminente protocollo DeFi crittografico lanciato ad agosto, mira a risolvere. I nuovi strumenti del progetto hanno i partecipanti crittografici nel sapere alimentati dall'anticipazione per iniziare a "sfondare" le loro risorse per evitare perdite e per iniziare a guadagnare rendimento per contribuire liquidità all'ecosistema.
Una gestione del rischio ragionevole si profila all'orizzonte
Promettendo di fungere da rete di sicurezza definitiva per i partecipanti alla criptovaluta, Bumper è alimentato dalla missione di proteggere gli utenti dal rischio di ribasso del mercato delle criptovalute. Il team dietro il protocollo lo definisce "l'ecosistema di protezione dei prezzi più avanzato della DeFi" e lo ha costruito per essere interamente on-chain e decentralizzato, fornendo la massima trasparenza e sicurezza.
Il design del mercato di Bumper consente a chiunque di partecipare liberamente alla copertura del rischio di prezzo in modo semplice, dimostrabilmente equo ed elimina il rischio di controparte. Bumper è uno strumento che consente alle persone di proteggere il valore in dollari dei propri token e generare passivamente rendimenti in tutta la DeFi.
Il token di utilità del protocollo, BUMP, supporta l'intero ecosistema e l'effetto di rete di tutte le coppie di mercato di protezione dei prezzi di Bumper. Ogni volta che un utente prende una posizione sul protocollo, sia per proteggere il valore di un asset o per fornire liquidità per guadagnare rendimento, è necessario che detenga abbastanza BUMP per "legarlo" alla sua posizione. Ciò significa effettivamente che BUMP è il biglietto necessario per fare il giro del paraurti: niente BUMP, niente divertimento per te. Finché c'è una richiesta per utilizzare il protocollo Bumper, ci sarà anche una richiesta per BUMP. Il token può anche essere puntato per guadagnare rendimento e fornisce potere di voto che consente ai titolari di impegnarsi nel processo decisionale che determina il futuro di Bumper.
Il paraurti gioca in difesa e in attacco
Bumper è incredibilmente facile da usare per chiunque, ma non lasciarti ingannare. Il protocollo è un potente strumento a duplice scopo che consente agli utenti di raggiungere due obiettivi primari: proteggere le risorse e ottenere rendimenti.
Proteggere
Bumper offre una soluzione innovativa che consente a chiunque utilizzi le criptovalute di difendersi dall'azione negativa dei prezzi, garantendo che gli asset selezionati non scendano al di sotto di un determinato valore in USD in caso di un significativo movimento al ribasso dei prezzi. Sul protocollo, tutto questo viene fatto in modo semplice, dimostrabilmente equo ed elimina il rischio di controparte lasciando anche la porta aperta per partecipare alle oscillazioni al rialzo del mercato.
Per aprire una posizione protettiva, gli utenti devono solo decidere tre cose quando usano Bumper:
- La quantità di ETH che desiderano proteggere
- Il prezzo "minimo" dell'ETH a cui "entra in gioco" la loro protezione
- Il periodo di tempo in cui desiderano avere una protezione attiva
Vediamo un esempio di cosa succede quando la posizione si chiude. Immagina di avere 1 ETH del valore di $ 4,000 al momento della creazione della posizione e di impostare un prezzo minimo di $ 3,750. Se alla chiusura della posizione, ETH è valutato a $ 4,500, congratulazioni! Ricevi indietro il tuo asset originale (1 ETH), meno il premio (il costo della protezione) che Bumper ti richiede di pagare. Se, invece di aumentare di valore ETH, ETH è sceso a $ 3,500 al momento della chiusura della posizione, riceverai USDC ed ETH per il valore del prezzo minimo preimpostato, meno il premio.
Guadagnare
Gli utenti di Bumper hanno l'opportunità di guadagnare rendimento fornendo liquidità nel protocollo Bumper con USDC. Dato che Bumper elimina il rischio di controparte attraverso il decentramento, questa è un'alternativa sicura all'utilizzo di scambi centralizzati, soprattutto se si considera che Bumper offre agli utenti la flessibilità di personalizzare un "livello" di posizione, che determina la loro esposizione al rischio e il loro potenziale di profitto.
I fornitori di liquidità guadagnano dai premi pagati quando le posizioni di protezione dei prezzi sono chiuse, e anche dall'agricoltura di rendimento che viene automaticamente impegnata tramite contratti intelligenti Bumper (l'USDC in pool è impiegato nell'agricoltura di rendimento attraverso protocolli DeFi esterni). In normali condizioni di mercato, ciò offre il potenziale per generare maggiori profitti rispetto a se un utente si dedicasse invece direttamente all'agricoltura di rendimento.
Per aprire una posizione per guadagnare rendimento, gli utenti devono solo decidere tre cose:
- Scegli la quantità di USDC da depositare
- Decidi il livello a cui desiderano aderire (tolleranza al rischio)
- Scegli un periodo di tempo per guadagnare rendimento
Il piano di Bumper per rivoluzionare la DeFi
Un elemento centrale della visione per il futuro del protocollo Bumper è il nuovo concetto di "beni protetti". Gli asset protetti saranno incredibilmente utili e potrebbero benissimo aprire nuove porte ai detentori di criptovalute che forniscono accesso alla liquidità senza la necessità di vendere asset o assumere un prestito rischioso e non protetto. Ecco come funzionano.
Ogni volta che qualcuno prende una posizione su Bumper, riceverà un asset bumper che rappresenta la posizione una volta che è stata bloccata tramite il token Bump di legame. A causa del prezzo minimo stabilito che il protocollo Bumper prevede per gli asset attivi in una posizione, gli asset bumpered mantengono un valore minimo garantito e non subiscono la minaccia di liquidazione forzata nel caso in cui il mercato continui a scendere. Bumpered ETH (buETH), ad esempio, è equivalente a ETH ma con la volatilità al ribasso rimossa.
Gli asset protetti saranno token scambiabili liberamente che possono essere venduti, trasferiti, bloccati in contratti intelligenti o persino utilizzati come garanzia per prestiti: un caso d'uso che potrebbe avere enormi implicazioni per il futuro della DeFi dando maggiore tranquillità ai prestatori che hanno , in molti casi, tradizionalmente riluttanti a prestare a causa del timore della volatilità delle criptovalute.
Prepararsi a respingere le risorse crittografiche
Sia per i detentori passivi che per i partecipanti attivi alle criptovalute, la nuova era della gestione del rischio patrimoniale è all'orizzonte; uno che consente agli utenti di proteggere le proprie risorse per difendersi dalla volatilità, utilizzare meglio token come ETH per accedere ai prestiti e molto altro ancora. Quando Bumper verrà lanciato ad agosto alla fine di quest'anno, il mondo delle criptovalute non rimarrà più impantanato da soluzioni non ideali.
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Fonte: https://blockworks.co/news/crypto-holders-bumper-risk-management