L'industria delle criptovalute osserva la "Regolamentazione per applicazione" della SEC

La regolamentazione mediante l'applicazione continuerà in assenza di quadri legali concreti per le criptovalute, secondo dirigenti e avvocati del settore, poiché le autorità di regolamentazione stanno cercando di mettere in luce i recenti problemi di protezione degli investitori nello spazio. 

I casi relativi alle criptovalute e le azioni esecutive sono aumentati nelle ultime settimane. La SEC ha recentemente accusato 11 persone di presunta creazione e promozione una piramide crittografica fraudolenta e uno schema Ponzi, chiamato Forsage, che ha raccolto oltre $ 300 milioni da investitori al dettaglio.

Il regolatore, insieme al Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DOJ) anche accusato un ex dipendente di Coinbase, insieme a suo fratello e al suo amico, con l'insider trading il mese scorso. La SEC sostiene nella denuncia che nove diversi token crittografici sono titoli.

Il 30 giugno, il DOJ ha accusato sei persone di reati di frode crittografica in casi che hanno comportato perdite per oltre 100 milioni di dollari. Uno era il più grande schema NFT noto fino ad oggi addebitato, che coinvolgeva un presunto schema cosiddetto "rug pull" che coinvolgeva gli NFT del Baller Ape Club.  

Gran parte delle ultime attività di contrasto sono in lavorazione da un po', secondo Ari Redbord, capo degli affari di governo presso Laboratori TRM.  

“Non si tratta necessariamente di nuove frodi o truffe; sono frodi o truffe che ora stanno trovando la loro strada attraverso il sistema di applicazione o il sistema di giustizia penale”, ha affermato. "Sembra che stiano succedendo molte cose in questo momento, ma alcune sono il culmine di ciò che è iniziato sei mesi o un anno fa". 

Regolamentazione per applicazione in un contesto di incertezza normativa

A maggio, la SEC ha ribattezzato il suo cyber team nella Division of Enforcement dell'agenzia in Crypto Assets and Cyber ​​Unit. Il regolatore ha rivelato in quel momento che avrebbe aggiunto 20 persone al team responsabile della protezione degli investitori nei mercati delle criptovalute e delle minacce informatiche, portando il suo organico a 50.

"La SEC ha già alzato il livello di calore e mi aspetto che il calore continui e possibilmente diventi ancora più caldo mentre la SEC tenta di espandere la sua autorità su un settore già inondato di incertezza normativa", ha affermato Adam Polletto, un partner nelle pratiche di esecuzione e contenzioso dei titoli di Eversheds Sutherland.

Patrick Figlia, un ex avvocato della SEC e partner di Foley & Lardner, ha aggiunto: “I casi di frode sono casi facili. Mi aspetto che la SEC porti casi facili per ottenere vittorie facili".

Il Dipartimento di Giustizia a febbraio nominato direttore per il suo National Cryptocurrency Enforcement Team — una nuova unità incentrata sul sequestro di risorse digitali e sulla violazione della legge basata su blockchain.

Redbord, che, prima di TRM Labs, era un procuratore statunitense e un funzionario sia del DOJ che del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, ha affermato che eventi recenti come il crollo di La stablecoin algoritmica di Terra UST e il token LUNA hanno spronato le autorità di regolamentazione a voler far luce sui problemi di protezione dei consumatori e sul rischio di stabilità nello spazio.

"È difficile ottenere qualcosa attraverso il Congresso, quindi non avrai necessariamente un quadro legale chiaro in tempi brevi", ha aggiunto.

"Vedi la regolamentazione attraverso l'azione esecutiva nel bene e nel male perché senza quadri legali chiari, i regolatori interpreteranno da soli le proprie autorità".

Sebbene le linee guida siano abbastanza chiare nello spazio antiriciclaggio, avere un quadro normativo chiaro in atto è fondamentale nello spazio dei titoli, ha affermato Redbord. 

A differenza del Dipartimento di Giustizia, che deve provare una frode telematica, ha aggiunto, la SEC deve anche dimostrare che i co-cospiratori hanno scambiato informazioni privilegiate su titoli.

Sens. Cynthia Lummis, R-Wyo., e Kirsten Gillibrand, DN.Y., a giugno introdotto , il Legge sull'innovazione finanziaria responsabile, che ha una sezione su "Innovazione nel settore dei titoli".

"Questo è qualcosa che verrà negoziato, ripetuto e discusso per qualche tempo", ha detto. 

Quali sono le prospettive del caso Forsage?

Sebbene gli osservatori del settore si aspettino che la SEC intensifichi le azioni di contrasto all'interno dello spazio crittografico, hanno riconosciuto che non tutti i casi saranno facili. 

Forsage, ad esempio, ha continuato ad operare nonostante abbia ricevuto azioni di cessazione e desistenza dal SEC delle Filippine a settembre 2020 e il Commissario Montana per i Titoli e le Assicurazioni a marzo 2021.

I sito web del presunto schema, che operava al momento della presentazione delle accuse, ora sembra essere chiuso. 

I fondatori di Forsage erano noti per l'ultima volta che vivevano in Russia, Repubblica di Georgia e Indonesia. Pollet ha affermato che gli imputati possono contestare la giurisdizione della SEC, nella misura in cui emergono del tutto.

La SEC può chiedere al tribunale di emettere un ordine restrittivo temporaneo o un congelamento dei beni contro gli operatori di un presunto schema fraudolento per prevenire un'ulteriore dissipazione dei fondi degli investitori mentre il contenzioso procede, ha aggiunto. Ma non sembra che l'autorità di regolamentazione lo abbia fatto, ha detto Pollet, osservando che potrebbe essere perché le risorse rilevanti risiedono al di fuori degli Stati Uniti.

Un portavoce della SEC ha rifiutato di commentare oltre la lamentela.

Redbord ha detto che portare i co-fondatori di Forsage Mikail Sergeev e Sergey Maslakov - l'ultimo noto per vivere in Russia - in un'aula di tribunale statunitense sarebbe particolarmente difficile.

Sergeev, insieme a un altro imputato nel caso SEC, Lola Ferrari, è passato a un nuovo progetto altrettanto sospetto, chiamato Express Smart Game, mentre un altro creatore di Forsage, Vladimir "Lado" Okhotnikov, ha incanalato il traffico dal canale YouTube di Forsage al suo nuovo (presunta) truffa, Meta Force, le note di denuncia.

"Diventa una sorta di nome e vergogna", ha detto Redbord, "in cui vuoi assicurarti che questi individui - e Forsage in particolare - siano conosciuti là fuori come entità con cui non fare affari".

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