La protezione degli investitori crittografici non esiste

Alzi la mano chi ama Sam Bankman-Fried.

Non la pensavo così.

"Una volta ho incontrato un rappresentante di FTX a un evento e mi sono offerto di quotare il nostro token in borsa per $ 1 milione in TetherUSDT
e il 30% della nostra fornitura di token per i loro market maker interni. Il mio bs meter si è spento e ho cortesemente rifiutato ", afferma Danial Daychopan, CEO e fondatore di Plutus con sede a Londra, una carta criptata non detentiva. “Immagino che molte altre aziende nello spazio abbiano avuto accordi simili attirati davanti a loro da FTX nella speranza di un rendimento 100 volte superiore. Ciò aggiunge un conflitto di interessi o mette la loro attività a rischio di diventare vittime del fallimento di qualcun altro".

Molti hanno imparato nel modo più duro, da grandi investitori di denaro come Sequoia Capitale, agli investitori al dettaglio che avevano conti presso FTX. Quei soldi sono tutti finiti.

CoindeskLe divisioni in Crypto Empire di Sam Bankman-Fried sfocano sul bilancio del suo trading Titan Alameda

La fantastica esplosione di questo mese di FTX, uno dei principali scambi di criptovalute con sede negli Stati Uniti insieme a Gemini e Coinbase, serve a ricordare agli investitori al dettaglio che il loro bitcoin non è protetto allo stesso modo in cui i risparmi e gli investimenti tradizionali sono protetti dalle frodi a livello di FTX. Gli investitori potrebbero non avere alcun ricorso legale per recuperare ciò che è stato perso o rubato a causa di violazioni della sicurezza informatica.

"Sfortunatamente, non esiste una protezione del cliente nel settore non regolamentato dei bitcoin", afferma Paul Gray, CEO di Ironhold Capital. "L'utilizzo dei fondi dei clienti per uno scopo che non è stato divulgato molto probabilmente metterebbe il fondo nei guai con la SEC", afferma. Questo è ciò che hanno fatto i dirigenti di FTX.

"Il danno si è diffuso in tutto il settore, abbattendo altre attività di criptovaluta e suscitando critiche diffuse nei confronti della tecnologia", ha affermato Gray. Ironhold Capital ha pubblicato un white paper a settembre intitolato, "Crypto: Tulip Mania All Over Again."

Da quel rapporto. Non aver paura, ma:

“Poiché le criptovalute non producono flussi di cassa e non sono una risorsa naturalmente scarsa come l'oro, è difficile stimare il loro valore. Dal punto di vista dell'investimento rischio-rendimento, non consideriamo la criptovaluta una buona opzione in cui investire in quanto non esiste un modo reale per identificare il rialzo o il ribasso di questo investimento. Riteniamo che il valore della maggior parte delle criptovalute andrà a zero o a un piccolo valore nozionale nel lungo periodo".

FTX e di questa estate Incidente di monete Luna sono "chiari esempi di avidità umana, cattiva gestione e una profonda mancanza di dovuta diligenza da parte degli investitori", afferma Lan Yue, COO di Bit.com, un exchange di criptovalute che offre trading spot, futures e opzioni. "Queste crisi sono problematiche per il settore in quanto questi sono gli esatti problemi che la valuta digitale decentralizzata dovrebbe risolvere".

FTX offriva funzionalità di trading avanzate che erano popolari tra gli investitori. Ma la caduta dello scambio funge da terribile avvertimento per gli investitori di criptovaluta sulla protezione.

La crisi FTX non solo ha colpito le società che hanno collaborato con l'exchange, ma ha anche radicato le società crittografiche più in profondità nel territorio ribassista. Le azioni di Coinbase sono scese dell'82% quest'anno.

Molte aziende devono ora affrontare difficoltà ancora maggiori nel tentativo di sopravvivere al mercato ribassista.

I primi rapporti sui deflussi di Gemini questa settimana hanno dettagliato centinaia di milioni di dollari a seguito del disastro FTX. Nuovi dati mostrano che i deflussi da quella borsa sono aumentati di oltre $ 1 miliardo. Dati da Scienza Merkle, ha mostrato che la quantità totale di deflussi dai Gemelli è molto più significativa di quanto si pensasse originariamente dopo l'FTX. Hanno scoperto che i deflussi totali di Gemini a partire dal 16 novembre sono stati pari a $ 1.163 miliardi, con circa $ 550 milioni di afflussi su bitcoin, EthereumETH
, denaro bitcoin, LitecoinLTC
, e DogecoinDOGE
.

"È probabile che (la ricaduta FTX) non sia ancora definitiva", afferma Serhii Zhdanov, CEO di EXMO.com, uno scambio di criptovalute.

Il fallimento di FTX fornirà al governo un motivo per i regolatori per inasprire i loro requisiti per le società di criptovalute, il che porterà a una centralizzazione più forte per garantire il pieno controllo da parte dei governi.

Si può immaginare artisti del calibro di Coinbase che acquistano Gemini o Kraken e il Nasdaq che acquista tutti e tre. O uno dei grandi scambi emergenti come il Nasdaq delle criptovalute e questa è la fine.

Inoltre, la ricaduta FTX spingerà ulteriormente le banche centrali a perfezionare la costruzione di una piattaforma blockchain a livello nazionale per detenere una valuta digitale della banca centrale programmabile. A quel punto, il destino del bitcoin e di altre valute digitali concorrenti rimane poco chiaro.

Il segretario stampa della Casa Bianca Karine Jean-Pierre ha detto ai giornalisti durante una conferenza stampa il 10 novembre che l'amministrazione Biden era a conoscenza dei recenti sviluppi alla FTX e stava monitorando la situazione.

A marzo, il presidente Biden ha firmato un Ordine Esecutivo spingendo le agenzie governative a lavorare su un approccio globale alla regolamentazione dell'industria delle criptovalute.

Il segretario al Tesoro Janet Yellen, Gary Gensler, presidente della Securities and Exchange Commission e Cynthia Lummis (R-WY), autrice del Responsible Financial Innovation Act, presentato al Senato a giugno, hanno tutti chiesto un controllo e una regolamentazione più severi delle risorse digitali in seguito al fallimento dell'11 novembre di FTX.

"In altre borse regolamentate, avresti la segregazione delle risorse dei clienti", ha detto Yellen, parlando di borse come il Nasdaq. "L'idea che potresti utilizzare i depositi dei clienti di uno scambio e prestarli a un'impresa separata che controlli per fare investimenti rischiosi e con leva finanziaria, non sarebbe qualcosa che è consentito."

Bankman-Fried ha ammesso in un thread su Twitter il 10 novembre che FTX aveva una "scarsa etichettatura interna" degli account dei clienti.

"I recenti eventi nelle criptovalute allungheranno l'"inverno delle criptovalute" fino a quando non verrà posto un certo grado di guardrail", afferma Milton John Mathew, CEO di Terareum, uno scambio centralizzato come FTX registrato negli Stati Uniti, negli Emirati Arabi Uniti e in India. “Il disegno di legge Lummis dovrebbe ottenere più trazione nelle commissioni della Camera e del Senato (a causa del fallimento di FTX). Abbiamo bisogno della protezione degli investitori e dei consumatori nello spazio delle risorse digitali".

Gli eventi legati all'indagine sulle attività di FTX Trading Ltd, una delle tante filiali collegate alla borsa FTX di Bankman-Fried, hanno avuto un impatto sul prezzo del bitcoin, scendendo sotto i $ 20,000 per la prima volta in due anni.