L'inverno delle criptovalute e il crollo dell'FTX hanno decimato i ranghi dei prestatori di criptovalute. Genesis, BlockFi, Voyager Digital e Celsius Network hanno tutti presentato istanza di fallimento negli ultimi sette mesi e il contagio potrebbe non essere ancora finito. Ma almeno un prestatore di criptovalute sembra essere sulla scia del ritorno.
Salt Lending, uno dei primi prestatori di criptovalute al mondo, ha annunciato l'8 febbraio di aver chiuso un round di finanziamento da 64.4 milioni di dollari che rafforzerà il suo bilancio e ricostituirà le sue riserve di capitale. Gli investitori accreditati riceveranno azioni delle azioni privilegiate della società in cambio del loro finanziamento. Sebbene lo sforzo di ricapitalizzazione di serie A sia ancora soggetto all'approvazione delle autorità di regolamentazione, dovrebbe consentire alla società di tornare alla piena operatività nel primo trimestre.
As segnalati, Salt Lending, con sede a Denver, ha annunciato una "pausa", ovvero un congelamento, dei prelievi e dei depositi sulla sua piattaforma di prestito a metà novembre, poco dopo il crollo dell'FTX. Come alcune altre società di criptovalute, Salt aveva utilizzato l'FTX con sede alle Bahamas come fonte di liquidità per le sue operazioni di prestito.
“Crypto ha affrontato una perfetta tempesta invernale nel 2022, portando con sé importanti partecipanti del settore come Terraform Labs, Voyager Digital, Celsius Network, Three Arrows Capital, FTX e BlockFi. Salt non è stata immune da queste forze di mercato, ma siamo determinati a emergere più forti che mai", ha dichiarato Shawn Owen, fondatore e CEO ad interim di Salt, in un annuncio dell'8 febbraio.
Sebbene Salt Lending non abbia mai presentato istanza di fallimento, il suo blocco dei prelievi di novembre ha scatenato una mini tempesta sui social media. L'azienda ha anche perso la licenza di prestito in California e un accordo per vendere l'azienda Bnk To The Future è stato abbandonato.
La licenza della California rimane sospesa, anche se Owen ha dichiarato a Cointelegraph in un'intervista che Salt sta lavorando con le autorità di regolamentazione dello stato per ripristinarla. "Rimaniamo il più trasparenti possibile e li stiamo istruendo su tutti i dettagli di come funziona esattamente il modello di business". Ma Owen non può ancora dire a questo punto se e quando la licenza verrà ripristinata. “Non puoi garantire nulla perché hanno discrezione. Ma stiamo facendo tutto il possibile per essere bravi attori”.
intervista che Salt sta lavorando con le autorità di regolamentazione dello stato per ripristinarlo. "Rimaniamo il più trasparenti possibile e li stiamo istruendo su tutti i dettagli di come funziona esattamente il modello di business". Ma Owen non può ancora dire a questo punto se e quando la licenza verrà ripristinata. “Non puoi garantire nulla perché hanno discrezione. Ma stiamo facendo tutto il possibile per essere bravi attori”.
Un round di finanziamento di serie B nel 2023
Salt ha in programma di cercare ulteriori finanziamenti più avanti nel 2023 (un finanziamento di serie B previsto nella gamma di $ 100 milioni) per costruire ulteriormente la sua riserva di capitale, ha detto Owen a Cointelegraph.
Il crollo di FTX ha chiaramente avuto un impatto sull'attività di Salt. "Avevamo account su FTX", ha detto Owen. È rimasto sbalordito quando l'exchange con sede alle Bahamas è improvvisamente crollato. "Fino a 48 ore prima che [si bloccasse] ci siamo resi conto che FTX era un'altra piattaforma con una buona liquidità e una buona interfaccia ed era una delle nostre".
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Individui e aziende possono ottenere prestiti fiat utilizzando Bitcoin (BTC) e altre criptovalute come garanzia sulla piattaforma di SALT, ma a volte i mutuatari vogliono estinguere i prestiti e recuperare la garanzia.
Pertanto, un prestatore come Salt deve essere in grado di dimostrare che "può vendere garanzie praticamente istantaneamente a un certo prezzo", ha spiegato ulteriormente Owen. "E per farlo, devi avere rapporti con gli acquirenti o devi essere l'acquirente". Di qui la necessità di ulteriori capitali.
Il blocco di novembre su prelievi e depositi, ha affermato Owen, “è stato terrificante per i nostri clienti. Come puoi immaginare, alcuni di loro erano già stati rinchiusi e avevano perso denaro sia in Celsius che in BlockFi. Quindi stavano pensando: 'Questo è solo un altro. Tutto sta andando giù.'”
Ci è voluto uno sforzo erculeo per calmare le cose, ha suggerito: "Ho letteralmente lavorato giorni, notti, fine settimana per oltre 60 giorni consecutivi, parlando direttamente con le persone". Aveva una missione "parlare di persona a ciascuno dei nostri clienti".
Alla domanda sui clienti dell'azienda, Owen ha affermato che si tratta principalmente di individui e aziende che detengono e risparmiano Bitcoin a lungo termine, poiché BTC è il valore predominante sulla piattaforma di Salt. I clienti stanno cercando di monetizzare la loro criptovaluta "che sia per l'acquisto di immobili, il pagamento di bollette o altro", ma devono avere la certezza di poter estinguere il prestito e riavere indietro la garanzia se lo desiderano.
Fondata nel 2016, Salt afferma di essere la prima piattaforma a lanciare prestiti garantiti da blockchain, sebbene rimanga un attore relativamente piccolo rispetto ad altre tre aziende con cui viene spesso confrontata: BlockFi, Celsius e Nexo.
Ma quando l'FTX è imploso, Owen ha detto, "ci ha scioccato al di là di ciò per cui eravamo preparati" e quindi "[abbiamo] abbassato la testa e detto semplicemente: 'Non sappiamo quanto sia grave questo contagio. Faremmo meglio a capire esattamente dove va a finire.'”
Fu allora che l'azienda decise di "praticamente mettere in pausa il nostro servizio" per proteggere il capitale, ha detto Owen. “Era qualcosa che non avevamo mai fatto prima. L'attività non è mai stata pianificata per essere un interruttore on-off o per essere accesa e spenta.
Serve più regolamentazione?
Molte altre persone sono rimaste sorprese e scioccate, ovviamente, e quasi immediatamente sono state ascoltate richieste per una migliore regolamentazione dell'industria delle criptovalute. La regolamentazione è qualcosa con cui i prestatori di criptovalute dovranno convivere nei prossimi anni?
"Secondo noi, il regolamento è già qui", ha detto Owen. Negli Stati Uniti, i prestatori devono essere autorizzati stato per stato. Il problema non era l'assenza di leggi o regole. "Era semplicemente che non stavano seguendo le regole", secondo Owen. I clienti al dettaglio sono stati incoraggiati a depositare fondi su piattaforme che non erano né banche né società di intermediazione mobiliare e, in cambio, sono stati in grado di ottenere "rendimenti" fuori misura. “Quello era chiaramente illegale, e non l'abbiamo mai fatto. Non credo che ciò sarà mai consentito ora che il pubblico è ben informato", ha detto Owen.
Altri CREDIAMO che tutti i fallimenti dei prestiti crittografici hanno creato un vuoto di mercato e che le istituzioni finanziarie tradizionali come le banche ora si precipiteranno a riempire il vuoto. Il punto di vista di Owen?
"Penso che le banche saranno coinvolte quando potranno, ma non credo che ci siamo vicini in questo momento", ha detto. I recenti avvenimenti hanno scoraggiato la loro partecipazione. "Stiamo assistendo a molti ritiri". In effetti, molte banche oggi hanno più interesse per le valute digitali della banca centrale che per le criptovalute, secondo lui.
“Se me lo avessi chiesto un anno fa, avrei detto che probabilmente le banche si stavano interessando molto di più. Se me lo chiedi oggi, direi che probabilmente mancano almeno tre o quattro anni.
Attenzione al rischio di controparte
Sono state apprese lezioni nell'ultimo anno? “Quello principale è la frode. Devi sempre stare attento al rischio di controparte perché ci sono cattivi attori ", ha detto Owen. Ma ci sono alcuni passi concreti che possono essere presi in questo momento.
"Prima di tutto, è il principio di avere garanzie a garanzia di qualsiasi tipo di prestito". Molti dei crolli dello scorso anno sono stati il risultato di prestiti non garantiti, secondo Owen. "Il prestito può essere molto più sicuro se stai prestando contro un asset che è eccessivamente collateralizzato."
Una seconda lezione è la trasparenza, ha affermato. "Penso che molte persone si sentano molto sfruttate perché gli è stata detta una cosa e si è rivelata qualcos'altro." E una terza lezione, ha proseguito, è la necessità di riserve di capitale. Non esiste un'assicurazione FDIC per le criptovalute, quindi avere riserve di capitale sufficienti è particolarmente importante, "motivo per cui vogliamo accelerare per un round di finanziamento di serie B di oltre $ 100 milioni, perché per espandere il nostro modello, avremo bisogno di un significativo riserve di capitale, molto più simili a una banca”.
Il settore delle criptovalute non è ancora fuori pericolo, ma il CEO ad interim di Salt Lending ritiene che alla fine emergerà un settore più sano.
"Una cosa su Bitcoin e cripto è che è 'antifragile', per usare un termine tecnico", ha detto. È abituato a subire attacchi e ogni volta emerge più robusto della volta precedente. "Penso che, in questo momento, non c'è dubbio che torneremo molto più forti."
Owen non sa se la tempesta è ancora passata, “anche se sembra che abbiamo superato il peggio. Ma non voglio infastidirci.
Fonte: https://cointelegraph.com/news/crypto-lender-salt-makes-comeback-with-64-4-million-funding