Il tango del mercato delle criptovalute con il settore bancario lascia mucchi di debiti

Società di crittografia assumere debiti multimilionari per finanziare le loro operazioni per soddisfare la domanda durante una corsa al rialzo. Tuttavia, il mancato rimborso degli obblighi porta a insolvenze, acquisizioni e persino fallimenti, come è avvenuto lo scorso anno. 

Nel 2022, enormi quantità di finanziamenti del settore delle criptovalute sono state cancellate dal mercato. Diversi fattori hanno portato a questa contrazione, ma un fattore non così comune sono stati i massicci prestiti e debiti assunti dalle società di criptovalute per espandere le loro operazioni durante la corsa al rialzo del 2020-2021. Tuttavia, soffri quando gli orsi attaccano i rialzisti. 

Questo è un tema comune nei cicli di mercato. L'ottimismo intorno a un particolare prodotto o idea cresce e le persone iniziano a costruirlo e ad espandersi su di esso, il che richiede più risorse e finanziamenti.

Durante l'ultimo ciclo di criptovalute, molte persone hanno iniziato a investire i loro soldi e i risparmi di una vita nei mercati. Ciò ha spinto più aziende a creare prodotti crittografici per cercare di capitalizzare la frenesia. Molte di queste aziende hanno fatto ricorso a prestiti fondi da istituti di credito per colmare il divario tra domanda e offerta. Ora, dopo un mercato ribassista durato un anno, la maggior parte di queste società finanziate dal debito stanno iniziando a crollare, portando a insolvenze e acquisizioni.

I minatori di Bitcoin hanno colpito un muro

I minatori di bitcoin si sono indebitati durante la corsa al rialzo del 2020 e del 2021 per espandere le loro operazioni. Potenze minerarie di BTC come Core Scientific, Marathon Digital e Greenridge Generation impegnava enormi obblighi per estrarre una fornitura continua di Bitcoin.

Tuttavia, il 2022 cripto invernale ha avuto un pesante tributo sulle loro operazioni finanziarie e ha causato il fallimento di Core Scientific mentre Greenridge ha dovuto avviare una ristrutturazione del debito. I prestiti di finanziamento ASIC erano probabilmente una componente importante di questo.

Dati condiviso con BeInCrypto da Hashrate Index mostra che diversi venditori di mining hanno raccolto fondi contro le loro riserve di Bitcoin ASIC e BTC durante la corsa al rialzo del 2020-2021. Accordi di finanziamento ASIC per un valore di oltre $ 47 milioni e $ 600 milioni sono stati eseguiti rispettivamente nel 2020 e nel 2021. 

Le società di criptovaluta vedono cali sbalorditivi per tutto il 2022

Nel 2022 sono stati conclusi 18 accordi di mining di BTC, per un valore di circa 640 milioni di dollari, 16 dei quali (576.80 milioni di dollari) sono stati conclusi nella prima metà dell'anno.

Il rapporto ha rilevato che "il flusso di accordi si è prosciugato nella seconda metà le condizioni di mercato è andato da cattivo a orrendo.' Ciò ha comportato la suddetta diminuzione del numero di transazioni. Diversi minatori sono stati inadempienti sui prestiti, mentre le entrate dei minatori sono diminuite. Ciò ha causato tensioni per quanto riguarda il rimborso dei loro prestiti.

Il rapporto rileva che

"Il nostro conteggio (di insolvenze note da minatori pubblici) pone l'importo totale dell'insolvenza a $ 227.40 milioni nella fascia bassa e $ 238.40 milioni nella fascia alta".

I dirigenti hanno stimato un debito finanziario ASIC per un valore massimo di 4 miliardi di dollari sui bilanci dei minatori pubblici e privati. Ma il 2023 porterà più orso? O assisteremo a una ripresa rialzista che può aiutare a mantenere a galla queste aziende?

2023 Un inizio tiepido

I minatori di Bitcoin hanno avuto un po' di respiro nel primo mese del 2023. BTC è attualmente scambiato per $ 22,780 dopo aver toccato brevemente un massimo di cinque mesi di $ 23,375 il 21 gennaio. Tuttavia, il mercato delle criptovalute nel suo insieme avrà ancora bisogno di un po' di tempo per riempirsi il notevole vuoto lasciato dallo scorso anno. 

Due delle più grandi banche di criptovalute, Signature Bank e Silvergate, sono in difficoltà raccolta capitale di debito dal sistema federale delle banche di prestito domestico degli Stati Uniti. Ciò è venuto alla luce dopo aver visto un aumento delle richieste di prelievo. Silvergate ha prestato quasi 10 miliardi di dollari a Signature Bank nel quarto trimestre del 4. Allo stesso tempo, Signature ha prestato circa 2022 milioni di dollari a Silvergate per offset la liquidità di cassa. 

La senatrice Elizabeth Warren ha fatto eco alle preoccupazioni su questo tipo di mescolanza parlando al Wall Street Journal:

“Questo è il motivo per cui ho avvertito dei pericoli di consentire alle criptovalute di intrecciarsi con il sistema bancario. I contribuenti non dovrebbero essere lasciati con la borsa per i crolli nel settore delle criptovalute". 

Ha anche definito il mercato delle criptovalute pieno di "frode, riciclaggio di denaro e finanza illecita". Rimpicciolendo, le società di criptovalute che non rispettano gli obblighi di debito possono portare a un maggiore sentimento anti-cripto.