Il mercato delle criptovalute è schiacciato da fattori macroeconomici poiché le grandi criptovalute continuano a spingere verso i precedenti livelli di supporto. Nonostante la sessione di trading rossa di oggi, questi asset continuano a essere scambiati in un range ristretto e in un ambiente a bassa volatilità.
Un rapporto di Arcane Research afferma che l'imminente stampa dell'indice dei prezzi al consumo (CPI), che sarà pubblicato giovedì, potrebbe cambiare l'attuale status quo. La ricerca prevede innanzitutto che la metrica scateni volatilità nella nascente classe di attività.
Nel 2022, gli eventi CPI hanno determinato improvvisi movimenti dei prezzi poiché i partecipanti al mercato hanno valutato le potenziali decisioni della Federal Reserve (Fed) statunitense. L'IPC è il punto di riferimento per l'inflazione in dollari USA ed è stato il fattore dominante dietro il cambiamento della politica monetaria dall'istituto finanziario.
Al momento, la stampa dell'IPC per settembre 2022 potrebbe fornire una visione più approfondita della logica della Fed e delle sue decisioni future. Come ha osservato Arcane Research, l'indice CPI di agosto è stato superiore alle attese del mercato.
Di conseguenza, Bitcoin e il mercato delle criptovalute hanno avuto una tendenza al ribasso e sono stati respinti dai livelli di resistenza chiave. Nel prossimo CPI, la stampa è più alta del previsto, la criptovaluta potrebbe rivedere i suoi minimi annuali a $ 17,600. La società di ricerca ha osservato:
La previsione anno su anno per il prossimo rilascio dell'IPC di giovedì alle 14:30 CET è stimata all'8.1% con una crescita mensile dell'IPC dello 0.2% e una crescita mensile dell'IPC core dello 0.5%.
Il mercato delle criptovalute è tutto incentrato sulla macro
Man mano che investitori e istituzioni distolgono la loro attenzione da eventi crittografici rialzisti, come "Merge" di Ethereum, la correlazione tra asset digitali e tradizionali aumenta. Negli ultimi due mesi, le criptovalute si sono mosse di pari passo con le principali azioni tradizionali.
Come mostrato di seguito, Bitcoin è stato in grado di sovraperformare uno di questi due indici, il Nasdaq 100, ma l'S&P 500 è rimasto e ha mostrato la migliore performance. Tuttavia, la criptovaluta rimane relativamente forte in attesa del supporto chiave, BTC è stata in grado di aggirare il suo massimo storico del 2017.
Nel frattempo, dopo i principali eventi macroeconomici di settembre, le asset class tradizionali e digitali continuano ad aumentare la loro correlazione. Su quest'ultimo, Arcane Research ha osservato:
Dall'ultimo rilascio dell'IPC, BTC ha leggermente sovraperformato il Nasdaq mentre ha leggermente sottoperformato l'S&P 500. Tuttavia, su base relativa, BTC ha resistito molto negli ultimi tempi. BTC si è ripreso dal suo FOMC del 21 settembre.
I dati aggiuntivi forniti dal trading desk QCP Capital coincidono con l'aumento della correlazione tra asset digitali e mercati tradizionali. Questo status quo rimarrà finché non ci sarà una nuova narrativa nelle criptovalute, sostiene l'azienda.
Gli operatori di mercato scommettono su un potenziale perno della Fed rispetto alla loro attuale politica monetaria. L'istituto finanziario ha iniziato a ricevere pressioni da organismi internazionali e dai principali hedge fund, ma il mercato non sta valutando questa possibilità come qualcosa di probabile a breve termine.
4/ Pensiamo che finché la domanda di lavoro rimarrà solida (come mostrato dalla sorpresa al rialzo della scorsa settimana nella NFP) e l'IPC sarà alto, la Fed continuerà a mantenere le condizioni finanziarie rigide, senza alcun pivot in vista.
- QCP Capital (@QCPCapital) Ottobre 11, 2022
Fonte: https://bitcoinist.com/the-bigger-picture-crypto-through-the-macro-lens/