Crypto wallet: analisi CoinShares del 2022

Portafogli crittografici, deflussi, AuM, Bitcoin, Ethereum, e investimenti: analisti a CoinShares, il più grande gruppo di investimento e trading di asset digitali in Europa, analizzato e discusso asset digitali afflussi nel 2022.

In effetti, l'obiettivo di CoinShares è realizzare prodotti e servizi finanziari innovativi che forniscano agli investitori fiducia e trasparenza per costruire il futuro degli investimenti.

Un portafoglio di criptovalute è un dispositivo/servizio che memorizza chiavi pubbliche e/o private per transazioni effettuate in criptovalute.

Rapporto di CoinShares per il 2022: afflussi di capitali e aumento dell'uso di portafogli crittografici

Secondo CoinShares, gli asset digitali hanno registrato afflussi in totale $433 milioni per l'intero 2022, il più basso dal 2018, quando ci furono afflussi di soli $233 milioni.

In proporzione, i deflussi di metà anno all'inizio del 2018 sono stati molto più aggressivi di quanto non fossero nel 2022, con deflussi settimanali totali che a un certo punto hanno raggiunto l'1.8% del patrimonio totale gestito.

In confronto, i deflussi nel 2022 hanno raggiunto il picco settimanale, rappresentando solo 0.7% dell'AuM. A parte questo, gli afflussi sono stati significativamente inferiori rispetto al 2021 e al 2020, quando vi sono stati afflussi di $ 9.1 miliardi e $ 6.6 miliardi, Rispettivamente.

Tuttavia, CoinShares osserva che in un anno in cui il prezzo di Bitcoin è caduto 63%, in cui c'è stato un chiaro mercato ribassista accelerato da un'esuberanza irrazionale e da una Fed eccessivamente aggressiva, è incoraggiante vedere che gli investitori, nel complesso, scelgono ancora di investire.

Inoltre, in molti casi aggiungono tatticamente alcune posizioni proprio durante la debolezza dei prezzi.

Inoltre, CoinShares lo nota Bitcoin e altri prodotti di investimento multi-asset sono stati i principali beneficiari, con afflussi totali $ 287 milioni e $ 209 milioni, Rispettivamente.

Però, i Ethereum ha avuto un anno tumultuoso, che gli analisti ritengono sia dovuto alle preoccupazioni degli investitori per una transizione riuscita allo stake test e alle continue preoccupazioni per i tempi di un-staking, che dovrebbe avvenire nel secondo trimestre del 2023.

Infine, CoinShares conferma che il 2022 ha visto l'emergere di prodotti a breve investimento che hanno visto $108 milioni negli afflussi, sebbene rimangano un asset di nicchia che rappresenta solo l'1.1% dell'AuM totale di Bitcoin.

AuM: Perché è importante per gli investitori nei mercati finanziari?

Asset in gestione (AUM) è un indicatore che esprime l'ammontare del patrimonio gestito detenuto da un fondo di investimento o società di gestione del risparmio (AMC) o altro tipo di società finanziaria.

Tuttavia, quando si parla di AuM è difficile fornire una definizione standard perché la gestione patrimoniale differisce da stato a stato in base alle normative locali, ma anche perché ogni società di gestione finanziaria che costruisce il proprio portafoglio, criptovalute comprese, utilizza modelli di calcolo differenti.

La gestione del portafoglio finanziario e la sua composizione è generalmente curata da professionisti, chiamati gestori patrimoniali, che selezionano le classi di attività da includere con l'obiettivo di ottenere il massimo rendimento possibile in base al livello di rischio scelto dall'investitore.

Quindi, grazie all'AuM l'investitore comprende la dimensione della società finanziaria rispetto alla concorrenza. Naturalmente, nella valutazione complessiva, questo è solo uno degli indicatori, poiché il fatto che una società finanziaria gestisca patrimoni significativi non si traduce automaticamente in qualità. L'indicatore AuM inoltre non offre dettagli sul potenziale di investimento.

Il più alto AuM a livello globale: Exchange Traded Funds (ETF)

I fondi che hanno il maggior patrimonio in gestione (AuM) nel panorama globale si trovano negli Stati Uniti. Il mercato finanziario statunitense, in particolare, ha gli Exchange Traded Funds con il maggior patrimonio gestito.

I fondi negoziati in borsa si riferiscono a quelli noti come fondi negoziati in borsa (ETF). Si tratta di fondi di investimento il cui compito è replicare l'andamento di un indice azionario come il FTSE MIB o il Dow Jones (DJI).

Il principale tra i fondi ETF con il patrimonio in gestione più consistente è il SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), che replica l'andamento dell'indice S&P 500 benchmark delle prime 500 società quotate negli Stati Uniti: l'ETF ha una capitalizzazione di mercato di circa $381.7 miliardi.

Successivamente, c'è il iShares Core S&P 500 ETF (IVV), anch'esso legato all'indice S&P 500, in questo caso la capitalizzazione di mercato è di circa $290.5 miliardi. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), d'altra parte, è un fondo negoziato in borsa che offre un'esposizione al mercato finanziario statunitense in una forma molto ampia e variegata, in quanto investe i fondi gestiti in centinaia di azioni diverse di più settori. Nello specifico, VTI totalizza un AuM di quasi 256 miliardi di dollari.

Il prossimo è un altro Vanguard ETF, anch'esso legato all'S&P 500 come i precedenti. Il Vanguard S&P 500 ETF (VOO) totalizza una capitalizzazione di mercato di circa $236.5 miliardi.

Infine, il Invesco QQQ Fiducia (QQQ), che con una capitalizzazione di mercato di circa $179.2 miliardi, è il primo sotto i 200 miliardi di dollari. La sua unicità risiede nel suo volume di scambi giornalieri, che è secondo solo al primo ETF introdotto, lo SPY.